Multi-Asset Funds eller din egen blanding?

Multi-Asset Funds eller din egen blanding?

Blandede midler har eksistert en stund og det underliggende konseptet er veldig tiltalende. I motsetning til en ren egenkapital- eller obligasjonsfond inkluderer blandede midler både disse klassene og andre typer investeringer. Tanken er at disse ulike elementene opererer i det minste delvis uavhengig av hverandre, slik at et krasj i en aktivaklasse ikke vil føre deg til katastrofale tap. Videre kan du overlate all styring og overvåking til fondforvalterne.
Flerfondsmidler er en moderne variant av det velkjente blandingsfondet, og kritikere hevder at dette bare er en ny etikett som hovedsakelig brukes til markedsføringsformål. Uansett så har et viktig problem for mange investorer oppstått av mengden ETFer og indeksprodukter som nå er tilgjengelige i markedet. I lys av at flere eiendeler / blandede midler har kostnader som kan være ganske betydelige, ville det være bedre å sette sammen sitt eget blandede fond? Dette vil bli oppnådd ved å kombinere noen enkeltaksessklasse trackers som aksjer, obligasjoner og fast eiendom, og et par andre aktivaklasser som ressurser og infrastruktur.
Ideen gir mye intuitiv følelse. Hvis du er villig til å være rimelig aktiv og håndtere dine egne investeringer, kan du spare på avgifter og kjøre ditt eget blandede fond slik du vil. Det er imidlertid ikke så greit som det ser ut til.
Essensen av et blandet fond og dets appell
Ideelt sett vil et blandet fond se deg gjennom alle typer markedsforhold ved å sørge for at aktivaallokeringen er konsekvent optimal. Faktisk er dette det viktigste aspektet av investeringsstyring. Nå er det ganske klart at det ikke er noe poeng i å prøve å "slå en indeks" eller å betale noen andre for å gjøre det.

Valg av aksjer med sikte på å slå en indeks som S & P 500 (eller FTSE 100 i Storbritannia) mislykkes ofte. Hvis du vil "kjøpe markedet," bare gå for en sporing. Det som virkelig teller, og hvor aktiv ledelse kan og gjør en positiv forskjell, er gjennom en forsiktig valgt og kontinuerlig overvåket blanding av aktivaklasser. Men skal du betale noen for å gjøre dette for deg, eller kan du selv gjøre det effektivt?

Det riktige valget avhenger av dine spesielle preferanser, relevant kunnskap og tilgjengelig tid, og om du kan finne en god (men ikke overdrevet) dyrt), blandet fond.

Det er flere overbevisende grunner
ikke
å gjøre det selv. For det første blir følelser ofte i veien for gode investeringsbeslutninger, og hvis du har en objektiv profesjonell som gjør dem til deg, forsvinner dette problemet. For det andre er det det åpenbare spørsmålet om tid. Med mindre du vedtar en helt passiv og statisk tilnærming til eiendelfordeling, må du følge markedene for alle aktivaklasser du er (eller kan være) investert for å administrere ditt blandede fond riktig.Dette kan være ganske tidkrevende, og hvis prosessen trekker tid vekk fra andre arbeidsaktiviteter, er det sannsynligvis verdt å få en utdannet profesjonell til å gjøre det. På den annen side vil ingen andre bryr seg om pengene dine slik du gjør. Selv om dette ikke nødvendigvis er et problem, kan du finne kompetente og samvittighetsfulle fondsledere. Hvis du investerer litt tid på forhånd, gjør du dette, vil du kunne slappe av på linjen mens du ser på dine eiendeler vokse. Er gebyr verdt det?
Avgiftene må likevel stå i forhold til gevinstene. Uansett hvor flink lederne er, må de generere tilstrekkelig avkastning som begge skal betale for sine tjenester og tillate at investeringsporteføljen din vokser. Videre må det være tilstrekkelig gjennomsiktighet for deg å vite om dette er tilfelle, og det er ikke alltid klart før etter det faktum.


Multi-asset eller mixed funds kan være ganske dyre, så du må være sikker på at du vil få det du betaler for. Ved utgangen av 2012 var S & P-indeksene versus Active Funds Scorecard (SPIVA) indikert at "mest aktive ledere i alle kategorier unntatt storkapitalvekst og eiendomsfond sviktet under sine respektive referanser." Så du må gjøre din forskning for å finne en av de relativt sjeldne blandede midlene som virkelig er

er

verdt å betale for. The Bottom Line Spørsmålet om å kjøpe inn eller lage ditt eget blandet fond er ganske vanskelig. Hvis du ikke har tid eller tilbøyelighet til en DIY investeringsstrategi, må du bruke litt seriøs oppmerksomhet på å finne den rette fondet og holde øye med det over tid. Hvis du vil gjøre det selv, kan du overgå proffene, men du må holde følelsene dine ut av det, holde deg informert og ta forsvarlige beslutninger når forholdene endres.