Traders bruker timer med finjusterende oppføringsstrategier, men blåser ut sine kontoer med dårlig utganger. Faktisk mangler de fleste av oss effektiv avslutningsplanlegging, og blir ofte rystet til den verste mulige prisen. Vi kan rette opp dette tilsynet med klassiske strategier som kan forbedre lønnsomheten. Vi starter med det misforståtte konseptet om markeds timing, så fortsett å stoppe og skalere metoder som beskytter fortjeneste og reduserer tap. (For relatert lesing, se: En titt på avslutningsstrategier ).

Det er umulig å snakke om utganger uten å merke seg betydningen av en holdingsperiode som synergiserer godt med din handelsstrategi. Disse magiske tidsrammene stemmer stort sett overens med den brede tilnærmingen som er valgt for å ta penger ut av finansmarkedene:

• Daghandel - minutter til timer
• Swing Trading - Timer til dager
• Posisjonshandel - Dager til uker
• Investering Timing - Uker til måneder

Velg kategorien som passer best til din markedsstrategi, da dette dikterer hvor lenge du må bestille fortjeneste eller tap. Hold deg til parametrene, eller du vil risikere å bytte en handel til en investering eller momentum spille inn i en hodebunn. Denne tilnærmingen krever disiplin fordi noen stillinger utfører så godt du vil beholde dem utover tidsbegrensninger. Mens du kan strekke og klemme en holdbar periode for å ta hensyn til markedsforholdene, tar du avkjøringen innen parametere, bygger tillit, lønnsomhet og handelsferdighet. (For relatert lesing, se: Hva er forskjellen mellom investering og handel ).

Market Timing

Bli vant med å etablere belønning og risiko mål før du går inn i hver handel. Se på diagrammet og finn det neste motstandsnivået som sannsynligvis vil komme inn i spillet innen tidsbegrensningene i holdperioden. Det markerer belønningsmålet. Deretter finner du prisen hvor du blir bevist feil hvis sikkerheten slår seg og treffer den. Det er ditt risikomål. Beregn nå belønningen: risikofaktor, se etter minst 2: 1 i din favør. Noe mindre, og du bør hoppe over handelen, videre til en bedre mulighet. (For å lære mer, les: Beregning av risiko og belønning ).

Fokuser handelsstyring på de to hovedutgangsprisene. La oss anta at ting går og fremdriftsprisen beveger seg mot belønningsmålet ditt. Prisendring for endring kommer nå til spill fordi jo raskere det kommer til det magiske nummeret, jo mer fleksibilitet har du i å velge en gunstig utgang. Ditt første alternativ er å ta en blind exit til prisen, klapp deg selv på ryggen for en god jobb og gå videre til neste handel. Et bedre alternativ når prisen trender sterkt til fordel for deg, er å la den overstige belønningsmålet, plassere en beskyttende stopp på det nivået mens du prøver å legge til gevinster.Deretter ser du etter den neste åpenbare barrieren, vær så posisjonert så lenge den ikke bryter med holdbarheten.

Sakte fremskritt er vanskeligere å handle fordi mange verdipapirer vil nærme seg, men ikke nå belønningsmålet. Dette krever en fortjeneste beskyttelse strategi som sparker inn i utstyret når prisen har traversed 75% av avstanden mellom din risiko og belønning mål. Plasser et stoppested som beskytter delvise gevinster, eller, hvis du handler i sanntid, hold en finger på utgangsknappen mens du ser på tickeren. Trikset er å holde seg posisjonert til prishandlingen gir deg en grunn til å komme seg ut. Elektronisk kunst (EA EAElectronic Arts113. 20 + 0. 45%

Laget med Highstock 4. 2. 6 < ) selger i oktober, undervurderer august lavt. Det belyser støtte to dager senere, og utsteder et 2B Kjøp -signal, som definert i 1993-klassisk Trader Vic: Metoder for Wall Street Master . Traderen beregner belønning: risikoen som følger, planlegger en post nær 34 og et stoppfall rett under det nye støttenivået: REWARD TARGET (38. 39) - RISIKOMÅL (32.60) = 5. 79 REWARD = REWARD TARGET (38. 39) - ENTRY (34) = 4. 39 RISIKO = ENTRY (34) - RISIKOMÅL (32.60) = 1.40

• REWARD (4. 39) / RISIKO (1.40) = 3. 13
• Posisjonen går bedre enn forventet, og går over belønningsmålet. Traderen reagerer med et fortjenestebeskyttelsesstopp rett ved belønningsmålet, og hever det nattlig så lenge oppsiden gjør ytterligere fremgang. (For relatert lesing, se:
• Spille gapet
• ).

Stop Loss Strategies Stopp må gå hvor de får deg ut når en sikkerhet bryter med den tekniske grunnen du tok handelen. Dette er et forvirrende konsept for handelsmenn som har blitt lært å sette stopper basert på vilkårlig verdier, som en 5% drawdown eller $ 1. 50 under inngangsprisen. Disse plasseringene gir ingen mening fordi de ikke er tilpasset egenskapene og volatiliteten til det aktuelle instrumentet. Bruk i stedet brudd på tekniske funksjoner, som trendlinjer, runde tall og glidende gjennomsnitt for å etablere den naturlige stoppet prisen. (Se denne videoen på Stop Loss Order Strategy

for mer).

Alcoa (AA AAAlcoa Corp47. 12-0. 72% Laget med Highstock 4. 2. 6

) riper høyere i en jevn opptrending. Den boder over 17 og trekker tilbake til en 3-måneders trendlinje. Den etterfølgende sprettingen går tilbake til den høye, oppfordrer handelsmannen til å gå inn i en lang posisjon, i påvente av en breakout. Sunn fornuft dikterer at en trendlinje pause vil vise rallytellingen feil, og krever en umiddelbar utgang. I tillegg har 20-dagers SMA tilpasset trendlinjen, og økende odds enn et brudd vil tiltrekke seg ekstra salgstrykk. (For å lære mer, se: Utility of Trendlines ). Moderne markeder krever et ekstra skritt i effektiv stoppplassering. Algoritmer målretter nå rutinemessige vanlige stoppnivåer, rister ut detaljister, og hopper deretter over støtte eller motstand.Dette krever at stopper blir plassert bort fra tallene som sier at du har feil og trenger å komme seg ut. Å finne den perfekte prisen for å unngå disse stopkjørene er mer kunst enn vitenskap. Som regel bør ytterligere 10 til 15 cent arbeide med lav volatilitetshandel, mens et momentumspill kan kreve ytterligere 50 til 75 cent. Du har flere alternativer når du ser på sanntid, fordi du kan gå ut av det opprinnelige risikomålet, re-enter hvis prisen hopper tilbake over det angitte nivået.

Scaling Exit Strategies Øk stoppet ditt for å bryte selv så snart en ny handel går inn i en fortjeneste. Dette har kan bygge tillit fordi du nå har frihandel. Deretter lene seg tilbake og la det løpe til prisen når 75% av avstanden mellom risiko og belønningsmål. Du har da muligheten til å avslutte alt på en gang eller i stykker. Denne beslutningen sporer posisjonsstørrelse så vel som strategien blir ansatt. For eksempel er det ingen mening å bryte en liten handel inn i enda mindre deler, så prøv det mest hensiktsmessige øyeblikket å dumpe hele innsatsen eller bruke stop-at-pay-strategien. Større stillinger drar nytte av en strategisk utgangsstrategi, som utgjør en tredjedel på 75% av avstanden mellom risiko- og belønningsmål og den andre tredjedelen på målet. Plasser et bakre stopp bak det tredje stykket etter at det overskrider målet, bruk det nivået som en nedre bane hvis posisjonen vender mot sør. Over tid finner du dette tredje stykket er en livredder, som ofte genererer et betydelig fortjeneste. Endelig vurdere ett unntak til denne strategiske strategien. Noen ganger slår markedet ut gaver og det er vår jobb å plukke den lave hengende frukten. Så, når et nyhetssjokk utløser et betydelig gap i din retning, avslutter du hele stillingen umiddelbart og uten anger, etter den gamle visdommen som aldri ser en gavehest i munnen. Hvis du vil vite mer, kan du se:

Trailing-Stop / Stop-Loss Combo fører til å vinne handler

).

Bunnlinjen En effektiv utgangsstrategi bygger selvtillit, handelshåndteringsferdigheter og lønnsomhet. Begynn med å beregne belønning og risikonivå før du går inn i en handel, bruk disse nivåene til som en tegning for å gå ut av stillingen til den mest fordelaktige prisen, uansett om du tar fortjeneste eller tap.