Fidelity Freedom 2040 Fund ("FFFFX") er et målfondsfond som fokuserer på å hjelpe folk med å spare for pensjonering gjennom en altfor-en-profesjonelt forvaltet portefølje. Fondet investerer i en blanding av Fidelitys aksje-, obligasjons- og pengemarkedsfond i en risikoviktig tildeling for investorer som ønsker å gå i pensjon i eller rundt år 2040. Fondet retter seg mot en samlet tildeling på rundt 65% innenlandske aksjer, 30% internasjonale aksjer og 5% renteinntekter.

Fidelity Freedom 2040 Fondet og andre måldatabaserte fond som det, gir investorer muligheten til å investere i et produkt som automatisk justerer aktivaallokeringen til et mer konservativt nivå når det nærmer seg måldatoen. Fond med måldatabaser inn i fremtiden finner ofte seg selv å investere hovedsakelig i aksjer for å fange det langsiktige kapitalvekstpotensialet som tilbys av aksjene. Etter hvert som måldatoen blir nærmere, erstattes noen aksjer med mer konservative rentepapirer. Denne prosessen fortsetter til fondet utvikler seg til en tildeling som vanligvis favoriserer sikrere rentepapirer og pengemarkedsverdier.

Fondet har per 31. mai 2016 opptjent investorer en gjennomsnittlig årlig avkastning på 5,97% de siste fem årene. Noen trender har dukket opp i løpet av den tiden.

Januar har vært flyktig

Januar har en tendens til å være en optimistisk måned for investorer, da porteføljene blir balansert og enkeltpersoner med årsskiftet bonuser og løft er villige til å sette penger på jobb. Fidelity Freedom 2040-fondet har sett noe av det, men oftest har det sett mye bevegelse i begge retninger.

Fondet har opplevd et trekk på minst 3% i fire av de siste fem årene. Fondets avkastning har vært likevel flyktig i perioder lenger tilbake i historien også. Mens månedenes gjennomsnittlige tap på 0,4% fra 2012 til 2016 virker beskjeden, har måneden til månedsvisningen for januar vist noen tomånedersperioder med gevinster på minst 3% og andre tomånedersperioder med tap større enn 3%. Fondet så sitt største januar-tap i 2016 da det falt 6%. Januaravkastningen i 2014, 2015 og 2016 har alle vært tap.

Den gjennomsnittlige gjennomsnittlige månedsavkastningen i januar er relativt liten, men det snakker ikke til volatiliteten som denne måneden har sett på måned til måned.

Det har vært en grov måned

Målet har vært fondets verste måned i løpet av de siste årene. I løpet av de siste fem årene har fondet i gjennomsnitt hatt et tap på nesten 3% i mai. Bare en gang de siste 10 årene har mai levert en positiv avkastning.

Summer Doldrums

Mens mai har vært spesielt vanskelig på investorer i dette fondet, har de andre varme værmånedene ikke vært mye bedre for investorer.Juni har i gjennomsnitt en gevinst på 0,5% i tidsrammen 2011 til 2015, men svinger til tap som går lengre tilbake i tid. August har postet et gjennomsnittlig tap på 1 6%. Juli har levert en gevinst på 0,8%, men disse tallene viser volatilitet fra måned til måned.

I de 20 månedlige observasjonene som er tatt fra månedene mai til august fra 2011 til 2015, har dette fondet hatt en gevinst på bare ni av disse observasjonene.

Negativ ytelse i desember

Det er ikke uvanlig at et fond opplever negativ ytelse i desember. Julehandelssesongen og andre faktorer ser noen ganger at investorer drar penger ut av sparekontoer for å betale regningene. Fidelity Freedom 2040 Fondet har fulgt i den trenden for desember, og leverer tap til investorer i hvert år fra 2011 til 2015, for et gjennomsnittlig tap på 2,8%.

Går tilbake 10 år, ser resultatene bare beskjedent bedre ut. Desember har oppstått tap i syv av de årene, med gjennomsnittlig tap som kommer inn på 1, 4%.