- Teknisk analyse i aksjon
-
Tid for Big Cap Biotech (CELG, VRTX)
-
Russiske aksjer Overskrift mot utbruddsnivåer (RSX, RSXJ)
-
Hvor er Netflix ledet herfra? (NFLX, BIDU)
-
3 ETFs for å handle utbruddet i verdiobjekter (IWF)
Relativ styrkeindeksen (RSI) ble opprettet av J. Welles Wilder Jr. og ble introdusert i sin bok, "New Concepts in Technical Trading Systems", publisert i 1978. Wilder var en mekanisk ingeniør og eiendomsinvestor før du går inn i markedsundersøkelser og handel. Han tilbrakte mesteparten av sitt liv i Greensboro, N.C, før han flyttet til New Zealand. RSI er en av flere populære tekniske indikatorer utviklet av Wilder, inkludert Parabolic SAR, Average True Range (ATR) og Average Directional Movement Index (ADX). Allikevel er disse klassiske indikatorene ofte brukt som standard i kartlegging og teknisk analyse programvare. RSI skal ikke forveksles med relativ styrke, som sammenlikner en sikkerhets ytelse til et samlet markeds gjennomsnitt eller indeks som Dow Jones Industrial Average.
RSI Basics Relative Strength Index er en av en gruppe tekniske indikatorer kjent som momentum-oscillatorer. Andre kjente momentumoscillatorer er Moving Average Convergence Divergence (MACD) og Stokastisk Oscillator. RSI måler hastigheten og størrelsen på retningsprisbevegelser og representerer data grafisk ved å svinge mellom 0 og 100. Indikatoren beregnes ved å bruke gjennomsnittlige gevinster og tap av et aktiv over en angitt tidsperiode. Standard tilbakeringingsinnstilling for indikatoren foreslått av Wilder er 14 perioder. Ved å senke standardinnstillingen økes indikatorens følsomhet, og det oppstår flere forekomster av overkjøp og oversolgte forhold. Ved å øke innstillingen reduseres følsomheten, noe som fører til færre forekomster av overkjøp og oversolgte forhold. RSI beregnes ved hjelp av følgende formel for å lage en oscillator som beveger seg mellom 0 og 100, hvor RS = gjennomsnittet av x dager 'oppe / gjennomsnittlig av x dager' nede: RSI = 100 - 100 / (1 + RS) RSI gradient reflekterer hastigheten av en endring i trenden. Den retningsbestemte bevegelsen i RSI gjenspeiler størrelsen på prisbevegelsen i den underliggende eiendelen. Nå som vi kjenner de grunnleggende komponentene som brukes til å generere RSI, la oss se på hvordan denne indikatoren tolkes ved analyse av markedet.
Overkjøpte og oversolgte nivåer Den mest grunnleggende RSI-applikasjonen er å bruke den til å identifisere områder som potensielt er overkjøpt eller oversolgt. Bevegelser over 70 tolkes som å indikere overkjøpstiltak; Omvendt gjenspeiler bevegelser under 30 overløbsbetingelser. Nivået på 50 representerer nøytralt markedsmoment og tilsvarer midtlinjen i andre oscillatorer som MACD.Når det gjelder markedsanalyser og handelssignaler, er RSI som beveger seg over det horisontale 30-referansenivå, sett som en bullish indikator, mens RSI som beveger seg under det horisontale 70-referansenivået, anses å være en bearish indikator. Som med andre momentum-oscillatorer fungerer overkjøpte og oversolgte avlesninger for RSI best når prisene beveger seg i et sidelengs rekkevidde, i stedet for trending opp eller ned.
Figur 1: Spissen markerer RSI-bevegelsen til overkjøpte forhold over 70 på EUR / USD-diagrammet.
Pris / oscillator Divergens Wilder foreslår at avvik mellom en aktivas prisbevegelse og RSI-oscillatoren kan signalere en potensiell reversering. Begrunnelsen er at i disse tilfeller ikke retningsmomentet ikke bekrefter pris. En bullish divergens skjemaer når den underliggende aktiva gjør en lavere lav og RSI gjør en høyere lav. RSI avviker fra den bearish prishandlingen ved at den viser styrket momentum, noe som indikerer en potensiell oppadgående reversering i pris. En bearish divergens skjemaer når den underliggende aktiva gjør en høyere høy og RSI danner en lavere høyde. RSI avviker fra det bullish prisarbeidet ved at det viser svekkelse momentum, noe som indikerer en potensiell nedadgående reversering i pris. Som med overkjøpte og oversolde nivåer, er forskjellene mer sannsynlig å gi falske signaler i sammenheng med en sterk trend.
Figur 2: Bearish Price / Oscillator Divergens på USD / JPY diagrammet. Prisen gir høyere høyder, mens RSI gir lavere høyder, noe som indikerer en potensiell bearish reversering.
Failure Swings Wilder skisserer en annen viktig indikator på en potensiell prisomvendelse som kalles svingninger. Et bullish svikt dannes når RSI beveger seg under 30, stiger tilbake over 30 og trekker tilbake igjen, men holder over 30 nivået. Feilsvingningen er fullført når RSI bryter sin nyere høyde; denne breakout tolkes som et bullish signal. En bearish sving sving danner når RSI beveger seg over 70, trekker tilbake under 70 og stiger igjen, men holder under 70. Sviktsvingen er fullført når RSI bryter sin siste lave; Denne breakout tolkes som et bearish signal.
Figur 3: Bearish Failure Swing. I dette tilfellet beveger RSI over 70 til overkjøpt territorium. Den beveger seg deretter under 70, reverserer oppover, men forblir under 70. RSI faller deretter igjen og bryter ut under den forrige lave, i dette tilfellet 62. 52-nivået markert i rødt, og genererer et bearish signal.
RSI i Trending Vs. Rangerende markeder Som nevnt i de ovennevnte tolkninger av RSI, er det en mer pålitelig indikator på et varierende marked og kan gi villedende signaler i et trendende marked; Imidlertid kan en modifisert tolkning av RSI brukes i et trendmarked. For eksempel, under en sterk opptrending, kan RSI bare bevege seg mellom nivåene 40 og 80. I et slikt tilfelle kan RSI fallende til 40 signalisere et potensielt bullish reverseringsområde (gjenopptakelse av opptrenden) og 80-nivået kan betraktes som et overkjøpt område der det ikke er trygt å starte lange stillinger. Omvendt, i sammenheng med en sterk downtrend, kan RSI variere mellom 60 og 20.I dette tilfellet kan 60-nivået betraktes som et potensielt område for en bearish reversering (gjenopptakelse av downtrend) og 20-nivået som et område som reflekterer oversold-forhold.
RSI Trend Line Breaks Trendlinjer kan brukes på RSI-oscillatoren selv, på samme måte som på prisdiagrammer, ved å forbinde høyere nedturer i en uptrend eller lavere høyder i en downtrend. Breakouts over eller under disse trendlinjene kan tjene til å indikere en potensiell reversering i pris.
Figur 4: En RSI trendlinjeskift i EUR / USD, som signaliserer en potensiell bullish reversering i pris.
Bunnlinjen Til tross for utvikling for over 30 år siden, er RSI fortsatt aktuell i dag, selv om forhandlere nå har tilgang til et stort utvalg av sofistikerte tekniske handelsverktøy. For å unngå misvisende signaler, brukes RSI best med en bevissthet om hvorvidt markedet trender eller strekker seg. RSI kan gi viktige ledetråder som indikerer potensielle trendendringer og kan tjene til å komplimentere andre indikatorer som en del av en bredere handelsstrategi.
