Den 25. mars 2016 var gjennomsnittlig rente på pengemarkedet og sparekonto bare 0,54%. Gjennomsnittskursen på treårige statsobligasjoner var 1, 01% og 1,36% for 5-årige statsobligasjoner. Innskuddssertifikater (CD) tilbyr ikke mye mer, med en 1,33% rente på 1 år og 1,77% på 5-årige CDer. Kommunale og bedriftsobligasjoner har tilsvarende lave avkastninger.

De forventede avkastningene for lavest risiko-peer-to-peer-lån (P2P) ser flott ut i sammenligning, og de går opp derfra. P2P-markedet Prospers historiske avkastning varierer fra 5,48% for sine laveste risikopapirer til 11,35% på sine høyeste risikovillingene. Lending Club returnerer har et sammenlignbart utvalg, fra 5. 24% til 9. 3%. Upstarts modellerte avkastning viser at investorer potensielt tjener 3,79% på lavrisikoinvesteringene og opptil 14,86% på de høyeste risikoen. (For mer, se Kan du tjene 8% Investering i P2P-lån? )

Slik fungerer det

Først, litt bakgrunn på peer-to-peer-utlån, som også kalles markedsplassutlån, sosial utlån eller plattformsutlån. Det er et system som gjør det mulig for individuelle og institusjonelle investorer å finansiere lån direkte til individuelle låntakere for formål som konsolidering av kredittkort, utdanning, oppussing og ferier. Bedrifter som Lening Club og Prosper fungerer som mellomledd mellom individuelle låntakere og långivere, håndtering av rekordoverføring, pengeoverføringer, avgiftsvurderinger og kriminelle lån, blant annet oppgaver. (For mer, se Investering i (og med) Utlånsklubb: Slik fungerer det. )

Investorer tjener passiv inntekt i form av månedlig hovedstol og rentebetalinger ettersom låntakere tilbakebetaler lånene. Den overordnede prosessen er ikke helt passiv, men du må enten gjøre forskning for å velge de første investeringene og reinvestere inntektene, eller sette opp automatisk investering basert på dine preferanser.

Risiko

Hvorfor er renten så mye høyere med P2P-lån enn med rentepapirer? Det er fordi du tar ekstra risiko for å tjene den potensielt høyere avkastningen. Hva er disse risikoene, og er de trygge å ta i pensjon?

Standardrisiko

P2P-lån er usikret, som kredittkort og usikrede lån har vanligvis høyere risiko enn sikrede lån. I denne situasjonen er det eneste låntakeren har å miste noen poeng på hans eller hennes kredittpoeng og muligens penger i form av samlingsgebyrer. I motsetning til et sikret lån, for eksempel et boliglån eller et automatisk lån, står låntakeren overfor ingen risiko for å miste hjemmet eller bilen ved å standardisere seg på et P2P-lån.

Pass på at potensiell avkastning passer for risikonivået du vil ta på med lånet.Videre, hvis vi opplever en annen lavkonjunktur, kan standardpriser gå opp, og avkastningen din kan være lavere enn du forventet. I motsetning til aksjer, hvor du kan vente på et bjørnmarked og sannsynligvis få tilbake tapene dine til slutt, hvis en P2P-låner slutter å betale, er du uheldig.

Manglende forsikring eller statlig støtte

I motsetning til et statsskatt eller en CD, kan du miste hovedstolen med dine P2P-investeringer: Disse lånene er ikke garantert eller forsikret. Selv om det generelt anses som trygt å stole på den amerikanske regjeringens eller Federal Deposit Insurance Corporations tro og kreditt, er det ikke noe å falle tilbake hvis en P2P-låner standard.

Renterisiko

Med Federal Reserve-planen å gradvis presse markedsrenten høyere de kommende årene, kan låntakere måtte betale høyere renter, noe som kan føre til høyere avkastning for investorer. Hvis avkastningen på andre investeringer stiger raskere enn avkastningene på P2P-investeringer, kan sistnevnte bli mindre ønskelig.

Husk det når du velger lån du tar på. Som ved å velge en CD-term, kan det hende du vil velge de 36 måneders P2P-lånene over 60 månedene, hvis du tror at renten vil fortsette å klatre. (For mer, se Hvordan Federal Open Market Committee møter kjørepriser og aksjer .)

Likviditetsrisiko

Hvis du vil laste ut en del eller hele din P2P-portefølje uansett grunn, vant den ' Ikke vær så enkelt som om du ønsket å laste ut noen Apple Inc.-aksjer eller aksjer i et populært børsnotert fond. Og i motsetning til CDer, kan du ikke bare betale en uttaksstraff og få rektor tilbake sammen med det meste av interessen du har tjent. I stedet må du bruke en egen plattform som heter FOLIO Investing. Du betaler en 1% transaksjonsavgift og sannsynligvis mister en del av verdien av notatene dine, siden sekundære kjøpere vil forvente å kjøpe dem med rabatt.

Mitigating the Risks

Følgende strategier vil redusere risikoen for å investere i en del av pensjonsnettet i peer-to-peer-lån. Du må bestemme om disse strategiene tar nok av kanten av for å gjøre deg komfortabel med denne investeringen.

Diversifisering

Du trenger ikke å sette alle pengene dine inn i ett lån. I stedet kan du allokere så lite som $ 25 hver for flere lån. Hvis du gjør det og en låner som standard, er du bare ute på 25 dollar på det enkelte lånet. Dette er mye mindre risikabelt enn å ta en sjanse på å låne $ 1 000 til en enkelt låner. Basert på utlånsklubbs historiske avkastning og standardrenter, hvis du investerer $ 25 hver på minst 100 lån, er det lite sannsynlig at du vil tape penger.

Behandling av P2P Investering som en hobby

P2P utlån er en høyrisiko måte å generere en stabil månedlig inntekt i pensjon. For å tjene $ 5 000 i måneden fra P2P utlån, må du investere mer enn en halv million dollar i høyere risiko investeringer og tjene en 11. 3% avkastning. Gitt at du potensielt kunne miste all din rektor, er dette for mye risiko for de fleste pensjonister.

I stedet vil du kanskje tenke på peer-to-peer å investere som en morsom hobby som du forfølger bare med penger du har råd til å tape, som om dagen handler.(For mer, se Jeg er pensjonert: Er det trygt å investere i teknologisektoren? )

The Bottom Line

Det er mange grunner til å vurdere å investere i peer-to-peer-utlån i pensjon. Med mer fritid som kan brukes til å utføre forskning, kan du vurdere alternative investeringer du kanskje ikke har hatt tid til å oppstyr med mens du jobbet. I tillegg kan du få en følelse av personlig tilfredshet fra å låne penger til enkeltpersoner i stedet for å investere i store bedrifter og regjeringer. Kanskje du vil nyte det sosiale aspektet av peer-to-peer-utlån - delta i onlinefora der andre investorer deler sine erfaringer og strategier. Du kan også verdsette den intellektuelle utfordringen å lære om og få erfaring med en ny aktivaklasse.

Likevel må du vurdere risikoen nøye og sørge for at peer-to-peer-utlån passer inn i din overordnede økonomiske plan for å maksimere avkastningen og minimere risikoen, slik at du er økonomisk og følelsesmessig komfortabel under pensjonen. P2P-lån er mest hensiktsmessige for pensjonister som er fine med høyere risiko og har råd til å miste sin rektor. Hvis du ikke kan sove om natten med mindre alle pengene dine er i obligasjoner og CDer, er det ikke for deg å investere peer-to-peer.