Hvis du er i markedet for et stort kjøp som en ny bil, eller trenger litt ekstra penger til å finansiere et personlig prosjekt, kan det være ditt beste bud å ta ut et lån.

Personlige lån og billån representerer to av de vanligste finansieringsmulighetene. Forutsatt at du oppfyller deres respektive utlånskrav, kan de være relativt enkle å få. Disse dager, de fleste långivere godta online søknader for personlige lån, og bil lån er generelt godkjent på stedet i bilforretningen.

Så hva er forskjellen mellom de to? Et personlig lån kan brukes til mange forskjellige formål, mens et billån (som navnet antyder) er strengt med det formål å kjøpe et kjøretøy. Hvis du vil låne penger til en bil, kan du bare ta ut et billån, men hvis du trenger finansiering for et formål som er mindre spesifikt eller faller utenfor den typiske låneboksen (for eksempel ferie, bryllup eller boligforbedring), en Personlig lån gir mer fleksibilitet.

Hver lånetype har sine egne fordeler og ulemper, så det er viktig å veie og sammenligne dem før signering på stiplede linjer.

Personlig lån (usikret)

Et personlig lån gir låntakeren penger fra en låneinstitusjon (vanligvis en bank), hvor hele lånet beløpet er betalt i en engangsbeløp som kan brukes til lånerens skjønn. Personlige lånebeløp varierer vanligvis fra $ 1 000 til $ 50 000.

Et personlig lån kan sikres mot noe av verdi, for eksempel et kjøretøy eller et hjem, slik at utlåner kan gripe eiendelen din for å gjenopprette tapene dersom du ikke betaler tilbake lånet. Men de fleste velger for et "usikret" personlig lån, noe som betyr at lånet er fri for sikkerhet.

Rentesatser

Generelt har usikrede lån høyere rente enn sammenlignbare sikrede lån med tilknyttet sikkerhet. Usikrede personlige lån kommer også med mye strengere godkjenningskrav, så du vil ha utmerket kreditt på din side. Hvis din er i dårlig form, kan et personlig lån kanskje ikke være et alternativ - det vil si til du kan styrke den (se 3 enkle måter å forbedre kredittpoengene dine ). Både lånebeløpet og renten (som kan fastsettes eller variabelt) vil i stor grad påvirkes av kredittvurderingen. Jo bedre kredittvurdering, desto høyere er lånekapasiteten din og jo lavere er renten din. Omvendt, jo dårligere din kredittvurdering, desto lavere er lånekapasiteten og jo høyere rente.

Vilkårene

Personlige lån har en fast tilbakebetalingstid, oppgitt i måneder (f.eks. 12, 34, 36). Lengre lånevilkår vil redusere din månedlige tilbakebetaling, men du betaler mer interesse over lånets løpetid. Omvendt betyr kortere lånevilkår høyere månedlige tilbakebetalinger, men pådrager seg mindre interesse generelt, siden du betaler av hovedstolen raskere.

For å oppsummere det usikrede personlige lånet:

Fordeler:

• Ingen begrensninger på hvordan midler blir brukt.
• Fleksibilitet i betalingsstruktur (kort og lang sikt)

Cons:

• sannsynlig å være på høysiden
• tøffere utlånskrav gjelder
• forbrukere med dårlige kredittpoeng vil ikke kvalifisere (se Hvor dårlig er kredittpoenget mitt? )

Billånet )

Et billån er sikret mot kjøretøyet du har tenkt å kjøpe, noe som betyr at kjøretøyet tjener som sikkerhet for lånet. Hvis du har standard på dine tilbakebetalinger, kan utlåner gripe bilen. Lånet er betalt i faste avdrag over låneperioden. I likhet med et boliglån beholder utlåner eierskap over eiendelen til sluttbeløpet er gjort.

Rentesatser

Gitt at utlåneren har økonomisk kontroll over bilen - det er et "sikret" lån - gjelden anses som lavere risiko, som generelt betyr en betydelig redusert rente for låntakeren. Rentesatser er også fastsatt, slik at låntakere ikke blir utsatt for økningen som kan knyttes til usikrede personlige lån.

Vilkårene

De fleste billån er fastsatt til 36, 48 eller 60 måneder. (Se Hvor risikabelt er langsiktige billån? ) Og akkurat som det personlige lånet, desto kortere er termen, jo høyere månedlig tilbakebetaling og omvendt. En mindre enn gjennomsnittlig kreditt historie vil ikke nødvendigvis stå mellom deg og ditt billån (i motsetning til et personlig lån), og det vil ha mindre innvirkning på renten eller lånebeløpet (som dikteres av prisen på bilen) . Før du registrerer deg for et forhandlerlån, kan det være verdt å undersøke om en lokal bank eller kredittforening kan gi deg en bedre avtale. Bruk denne kalkulatoren for kreditt for å sjekke forskjellen og les Den komplette håndboken for å kjøpe en ny bil: Slik finansierer du et nytt kjøretøy .

For å oppsummere det sikrede billånet:

Fordeler:

• Vanligvis en lavere rente
• enklere å oppnå med middelmådig kreditthistorikk
• ofte en praktisk "på stedet" finansiell løsning

Cons:

• du har ikke tittel til bilen før den endelige tilbakebetaling er foretatt.
• En forhåndsinnbetaling er vanligvis nødvendig for å sikre lånet.

The Bottom Line

Når det gjelder å kjøpe en ny bil , vil mange forbrukere velge et forhandlerfinansiert billån fordi det er raskt og praktisk. Men i noen tilfeller kan det være mer effektivt å skaffe et personlig lån i stedet. Alt kommer til å veie opp for og imot i forhold til dine individuelle omstendigheter.

Spør deg selv disse spørsmålene:

• Har jeg sikkerhet for å sikre lånet?
• Hvilken rente (og tilhørende tilbakebetalinger) kan jeg virkelig ha råd til?
• Er min kreditt i god nok form?

Uansett hvilken låneretning du tar, varierer priser og tilbud mellom institusjoner, så gjør leksene dine og kjøp deg for den beste avtalen. Utforsk banker (store og lokale), kredittforeninger og andre låneplattformer for å finne den beste kombinasjonen av rentenivå og lånelengde for en rimelig månedlig betaling.