I tillegg til de ulike studielånsmodellene som er tilgjengelige for studenter, kan foreldrene låne et beløp som tilsvarer den totale kostnaden for å delta på college via de føderale foreldrenes lån til grunnstudenter eller PLUS-låneprogram for foreldre. Annet enn en grunnleggende kredittkontroll er det få begrensninger. Foreldre vil ha det beste for barna sine og noen ganger kan dette føre foreldrene til å gjøre dårlige økonomiske valg som å låne for mye penger for å finansiere høyskoleutdanning for sine barn.

Fondpensjonering Først

Den konvensjonelle visdom blant finansielle rådgivere er at foreldre bør gjøre finansiering av egen pensjonering en høyere prioritet enn å finansiere sine barns høyskoleutdanning. Konvensjonell visdom og økonomiske tommelfingerregler er ikke alltid det riktige svaret, men i dette tilfellet sparer man for pensjonering er det først råd med gode råd. Det er ofte flere måter for studenter å finansiere høyskole, inkludert lån, stipend og å ha barnet arbeid for å finansiere en del av sin utdanning. Pensjonsavtale er mye mer begrenset når det gjelder alternativer og foreldrenes tidshorisont. Spesielt med en trend mot at foreldrene får barn senere i livet, kan PLUS Lån gjeld være en reell byrde som pensjonsvokter. (For mer, se: Øvrige økonomiske planleggingsproblemer for eldre foreldre .)

Evne til å betale tilbake

Støtfullt er foreldrenes evne til å tilbakebetale lånet ikke et kriterium for å gi et PLUS-lån. En 2012-analyse av økonomisk bistandssekspert Mark Kantrowitz fant at i gjennomsnitt økte Lånutbetalinger i gjennomsnitt 38% av inntektene for PLUS Låntakere i de nedre 10% av alle inntektene. Omtrent 1 av 5 PLUS Låntakere hadde også barn som var kvalifisert for føderale Pell Grants som er tilgjengelige for studenter med husstandsinntekter på $ 50 000 eller mindre.

Påvirkninger for foreldre i midten og øvre inntekt

Byrden PLUS Lånene kan plassere velmenende inntektsforeldre, synes intuitive. Den økonomiske belastningen kan være lik eller større for middelklassen og til og med økte inntektsforeldre. Foreldre som tar ut PLUS Lån for å finansiere hele eller deler av kostnaden for å sende barna sine til elite privatskoler, kan se på gjeld på $ 150 000 eller mer per barn. Flere barn kan rampe dette beløpet raskt opp. Dette er penger som foreldrene ikke vil spare mot pensjonering. Hvis foreldrene er i slutten av 40-årene, kan deres 50-år eller eldre ha en ødeleggende innvirkning på deres evne til å pensjonere seg komfortabelt eller i det hele tatt. I det minste kan dette bety at du arbeider lengre for å betale denne gjelden. (For mer, se: 6 Pensjonssparingstips for 45- til 54-åringer .)

Forskjellen mellom å betale tilbake $ 300 000 i høyskolegjeld og spare 300 000 000 mot pensjonen kan være en negativ sving på så mye som $ 1 million i ressurser tilgjengelig for deres pensjon når du faktor i potensielle investeringsgevinster på pengene.Ved å bruke 4% -regelen for tilbaketrekning av pensjon som en måler, ville dette oversette til en $ 40 000 års årlig mangel i pensjonskontantstrøm.

Forstå regler og vilkår

PLUS Lån krever at foreldrene begynner å betale på lånet 60 dager etter at pengene er utbetalt i motsetning til de fleste studielån som tillater oppsigelse til seks måneder etter at studenten har uteksaminert. For tiden bærer PLUS-lån en rente som er vesentlig høyere enn de for de fleste lån til studenter. PLUS Lån er foreldrenes ansvar og kan ikke overføres til studenten. Mislighold på et PLUS Lån kan ha negative konsekvenser for foreldrenes kreditt og kvalifisering av økonomisk hjelp til senere barn. Regjeringen kan saksøke foreldrene og kan garnere lønn eller sette en lien på fremtidige inntektsskatt refusjon dersom foreldrene ikke klarer å tilbakebetale lånet. ) Finansielle planleggingseffekter

Ideelt sett vil finansielle rådgivere få sine kunder til å begynne med å spare på sine barns høyskoleutdanning. De kan foreslå biler som en 529 plan. Noen ganger gir kundens omstendigheter ikke anledning til å samle tilstrekkelige besparelser for å dekke høgskolen uten bruk av lån eller andre økonomiske hjelpemidler. Finansielle rådgivere som er godt bevandret i inntekter og utlån av høyskolefinansiering, kan hjelpe sine kunder med å komme opp med en plan som forhåpentligvis ikke vil legge en unødig byrde på evnen til å gå på pensjon. På slutten av dagen vil barna takke deg for at du sparer for pensjon og for ikke å være en byrde for dem i din alderdom.

Se hardt for finansiering

Foreldre må sørge for at både de og barna deres ser etter finansiering overalt de kan. Har eleven og foreldrene fullført FAFSA-søknaden? Noen familier tror de gjør for mye penger for å kvalifisere seg for økonomisk hjelp og blir ofte overrasket over hva de kan kvalifisere for på noen skoler. I tillegg krever mange stipendier at FAFSA skal vurderes. Noen arbeidsgivere tilbyr stipend for barn av ansatte. En kunnskapsrik høyskolerådgiver på barnets videregående skole kan være en uvurderlig ressurs. (For mer, se:

En introduksjon til studielån og FAFSA .) Bunnlinjen

Foreldre ønsker et bedre liv for barna sine og en høyskoleutdanning kan være en vei for det målet . Å låne mer enn de kan håpe å tilbakebetale og potensielt forringe deres pensjonsarbeid er en beslutning som kan ha langsiktige konsekvenser for foreldre og familier. (For mer, se

Betal for College uten å selge en nyre. )