Når du bygger en handelsplan, er en ting som kommer til mange handelsmennesker, volatilitet. Selv om mange handelsfolk handler et bestemt marked for å tjene penger på volatilitet, kommer volatiliteten ofte fra uberegnelige prisveier, noe som gjør det vanskelig (og risikabelt) å handle. Volatiliteten i futures, derimot, skyldes innflytelse, ikke pris. Dette er en forskjell som ofte overses når man bygger en handelsplan, men det er en kritisk viktig vurdering når man skal bestemme hvilke kjøretøyer en forhandler velger å handle. I denne artikkelen vil vi vise deg hvilke faktorer som skal veie når du bestemmer hvilket marked for handel og hvilke instrumenter du skal bruke.

SE: Bruken og grensene for volatilitet

Prisvolatilitet Vs. Kontopvolatilitet
Begrepet prisvolatilitet versus kontopvolatilitet er sentrert rundt de to kjernemodusene handelsmenn må møte: frykt og grådighet. Disse følelsene fungerer som sjekker og saldoer for handelsmannen. Disse to følelsene må være i balanse for å holde en forhandler (og hans eller hennes portefølje) på rette spor. Vanligvis ser vi at handelsmenn er tiltrukket av volatile prisveier ved muligheten for store gevinster; med andre ord, la de grådighet komme ut av balanse med frykt.

Men store prisendringer i et hvilket som helst marked har en tendens til å være uregelmessigheter hvor folkemengden har tatt prisen ut av tråd med grunnleggende. Når dette skjer, vil det oppstå en av to ting: Grunnleggende vil forandre seg for å møte den nye prisen, eller prisen vil komme tilbake i tråd med de ekte grunnleggende. Uansett blir prisene vanligvis uberegnelige når dette skjer. Hvis du bruker noen form for teknisk analyse i din handel, vet du sannsynligvis allerede at dette kan gjøre markedet veldig frustrerende. Denne aktiviteten gjør det ofte vanskelig å mestre teknisk analyse.

Prisvolatilitet og stopper Uregelmessige prissvingninger gjør markedet vanskelig å analysere og handle. Verre ennå gjør det vanskelig å beregne og kontrollere risiko. Hvis et marked gjør uregelmessige svinger opp, og etterlater hull på diagrammet, kan det like lett gjøre det på ulemper. Derfor er det ikke bare vanskelig å få et håndtak på ekte markedsmoment og retninger, risikoen for at markedet vil klare seg forbi stoppet ditt, er veldig høyt.

Dette er et viktig punkt om stopp. Et stopp blir en markedsordre når markedet handler til eller gjennom din pris. For eksempel, på selgesiden, vil et stopp for å selge gull på $ 650 bli utført ved neste mulige rekkefølge når markedet handler til eller under $ 650. Hvis neste mulige handel fra $ 650 er $ 649. 90, du har ikke mye å bekymre deg for. Men hva skjer når markedet handler på $ 650. 10 og deretter huller lavere til $ 645? Det kan være et problem for noen kontoer.

SE: En logisk metode for å stoppe plassering

Hva skjer, må komme ned Volatile markeder kan være farlige å handle fra et risikostyringsperspektiv, men de kan også være vanskelige å handle fra retningsbestemt synspunkt.Det er noen klichéer å huske på. En som er spesielt viktig for handel langsiden er at markedene pleier å komme ned raskere enn de går opp. Som et eksempel, vurder sølv futures i løpet av 2006.

Silver tok om fire og et halvt måneder i 2006 (fra 25. januar 2006 til 11. mai 2006) for å gjøre flytten fra $ 9. 50 per unse til en høy på $ 15. 20. Etter det høyt tok det bare en måned og fire dager for bevegelsen å trekke seg tilbake, noe som gjorde lav på $ 9. 45 den 14. juni 2006. Aksjer, futures og valutaer er alle utsatt for dette prinsippet.

Hvor risikofylt er futures trading? Hvis prisvolatiliteten skal unngås, hvilken mulighet er det for å tjene penger? I mange tilfeller kan hensiktsmessig kontrollert innflytelse være en bedre tilnærming enn å være involvert i volatile (og uberegnelige) markeder. Selv om mange handlende tror at futures er høyrisiko, er prisbevegelsen i de flytende futuresmarkedene langt mindre volatile enn i det som anses å være sikrere investeringer. Ved å bruke innflytelse, kan en næringsdrivende oppnå den avkastningen han eller hun søker, med mindre prisvolatilitet.

Det er allment akseptert at råvarepriser, sammenlignet med aksjer på ikke-leveransebasis, er langt mindre volatile. I stedet for volatiliteten som kommer fra prisveier, vil volatiliteten være basert på hvor mye utnyttet arbeidstakeren. Det er viktig å merke seg at mens det er minimumsmarginekrav i futures, er det ingen maksimum. For å redusere utbyttet og kontoenes volatilitet, bruk mer kapital til marginen som er lagt ut. Dette vil ikke bare redusere avkastningen på investert kapital, men det vil også redusere risikoen.

Hvilke markeder skal jeg handle? Å velge det riktige markedet for handel skal innebære å veie mange faktorer. Ofte lurer nybegynnere om å lære å handle på enkelte markeder. Basert på deres spørsmål, er det klart at deres første beslutning er ofte å velge et marked for handel, i stedet for andre faktorer som hvor mye kapital å jobbe med, eller hva risikofaktorene kan være. Imidlertid bør beslutninger om hvilket marked for handel faktisk komme i slutten av planleggingsprosessen.

En primær grunn til dette er at svingene i markedet du handler, må passe ikke bare dine profittmål, men også din risikotoleranse. Hvis du ønsker å handle i forutbestemte markeder uten en solid grunn til hvorfor, må du kaste den ideen ut av vinduet og starte planen fra bunnen av. (Det er mulig at du kan ende opp med det samme markedet på slutten, men du må underbygge din grunn til å handle på markedene du handler.)

Begynn med å bestemme mengden risikokapital du har tilgjengelig. Du må avgjøre hvilken type trading passer ikke bare din personlighet, men også den tiden du har tilgjengelig for handel. Sørg for å bestemme hvilken type fortjeneste du målretter mot og hvor mye risiko du er villig til å ta. Først da vil du være klar til å utvikle, bygge og / eller finjustere din handelsplan. Bare fra det punktet er det logisk å begynne å analysere markeder.

Bunnlinjen Markedene du velger å handle må passe til alle ovennevnte faktorer. De potensielle svingene i markedet må passe til din trading tidshorisont og dine risikoparametere. Din fortjeneste må også passe godt på markedet. Derfra kan det gjøres justeringer på din innflytelse for å øke potensiell avkastning på investert margin. Bare husk at med økt innflytelse kommer økt risiko.