Pris handling er ganske enkelt et annet begrep for bevegelse av en sikkerhet. Og prishandlingshandel er en handelsstrategi som ikke er teknisk analyse eller grunnleggende analyse. Snarere handler prishandlerne om å observere de siste prisbevegelsene for tekniske indikatorer og deretter plassere sine handler basert på deres individuelle beslutninger. Bare identifikasjon av handelsvilkår er basert på etablerte analysekriterier, beslutningen om å kjøpe, selge eller holde er subjektiv. I denne artikkelen vil vi utforske prishandlingshandel, se på eksempler og diskutere strategiens fordeler og ulemper. (For mer se Hva betyr det når det er "pris handling"?)

Hvordan fungerer Pris Handling Trading?

Prishandlingshandel handler om to trinn: 1) identifisere en handelsbetingelse og 2) ta en handelsposisjon basert på individuelle tanker. En handelskondisjon kan være en rekkevidde, prisbrudd psykologiske nivåer, eller en oppfattet inntreden i et tyr- eller bjørnmarked. Etter å ha identifisert handelstilstanden, foretar handelsmannen en subjektiv beslutning.

Hvorfor ta en slik åpen tilgang? Basert på erfaring, kan en næringsdrivende nekte å blindt akseptere de definerte reglene for teknisk eller grunnleggende analyse på grunn av deres begrensninger eller på grunn av uvanlige markedsforhold. En slik handelsmann er i seg selv avhengig av sine egne følelser og beslutninger.

Forstå prishandelsbegrepet

En handel skjer bare når to forskjellige parter (kjøperen og selgeren) tar to forskjellige visninger (kjøp eller salg) på samme sikkerhet. I teorien skal kjøperen og selgeren ha tilgang til all den samme informasjonen om sikkerhetsdataene fra nyhetene, tekniske indikatorene og grunnleggende analyseanbefalinger. Til tross for dette kommer kjøperen og selgeren til motstridende konklusjoner. Hvorfor skjer dette? Fordi hver handelsdrivendes individuelle atferdsdommer fører til handel med motsatte synspunkter. (Se mer om hvordan du handler nyheten.)

Et 15-dagers glidende gjennomsnitt (MA) som går over 50-dagers glidende gjennomsnitt er for eksempel en vanlig forekomst og synlig for alle. Denne bevegelsen kan imidlertid være et kjøpssignal for noen og et salgssignal for andre. Kjøperne kan basere sin beslutning på standard anbefaling av de bevegelige gjennomsnittsoverskridelsene, mens selgere kan ta en kontrarisk oppfatning at standard anbefalingen om å kjøpe på kryssoverføringer vil føre til en overkjøpt situasjon, og dermed er det bedre å selge.

Som du kan se, i stedet for blindly etter definerte regler, kan handlende gjøre kjøp og salg avgjørelse basert på egne tradingvisninger.

Hvor inngår prishandelshandel?

Teknisk analyse innebærer å observere sikkerhets historiske mønstre og plassere handler som antar at mønstrene vil gjenta i fremtiden.Den grunnleggende forutsetningen er at historien gjentar seg selv. Denne antakelsen er også den viktigste svakheten i teknisk analysebasert handel. Det er ingen garanti for at historien vil gjenta seg selv. (Se relaterte handelsflyktige aksjer med tekniske indikatorer.)

Fundamentalanalyse forsøker å måle egenverdien av et lager ved å undersøke de økonomiske, økonomiske, kvalitative og kvantitative faktorene. Det lider av en grunnleggende utfordring at innsparingsparametere og de beregnede tallene (for eksempel resultat per aksje (EPS) eller prisinntekter (P / E) er mest nyttige for å sammenligne en aksje mot en annen. De produserer ikke et bestemt aksjekursnummer, selv om de kan gi ledetråder om en aksje kan være over eller under priset. Noen grunnleggende teknikker, som utbyttemodellen-DDM, gir målprisnivåer. Imidlertid kan irrasjonell utryddelse eller pessimisme i markedet alltid påvirke prisene, og begrense bruken av de beregnede verdiene.

Prishandlingshandel gir en mellomliggende løsning på disse utfordringene. Det går ikke for dypt inn i historien om aksjens bevegelser som teknisk analyse gjør. Den stoler heller ikke på et nesten ubegrenset antall faktorer, som grunnleggende analyse. I stedet tillater det en subjektiv beslutningsprosess basert på nylige, faktiske og umiddelbare prisbevegelser av en sikkerhet.

Pris Handling Trading and Tools

Handling av handel med pris bruker tekniske analyseverktøy for å analysere umiddelbare og siste fortidsbevegelser av en sikkerhet. Verktøyene inkluderer diagrammer, mønstre, prisbånd, breakouts og tekniske nivåer (av støtte, motstand og konsolidering). Denne bruk av nyere prishistorie og tekniske analyseverktøy gjør prishandlingshandel nærmere teknisk analyse enn grunnleggende analyse.

Prishandel er imidlertid ikke en kondensert form for teknisk analyse. De tekniske analyseverktøyene suppleres av handelsmennets psykologiske, atferdsmessige og personlige tolkninger på sikkerhet og marked. Beslutningen som følger, kommer fra opplevelsen og dommen til den enkelte næringsdrivende og ikke harde regler fra en lærebok. Til tross for identisk teknisk analyse kan handelsmenn ta helt motstridende synspunkter.

Eksempler på Price Action Trading

• En aksje kan ha svinget i størrelsesorden $ 19. 75 til 19 dollar. 85 for de siste timene. Teknisk analyse tyder på at prisen snart kommer til å treffe $ 20. Den første handelsmannen Nick mener at når den psykologiske barrieren på $ 20 er krysset, kan prisen skyte opp til $ 22. Han tar en lang posisjon. Den andre handelsmannen, Cathy, antar at når aksjen treffer $ 20, kan det være en stor trend reversering som tar aksjene ned til $ 18. 50. Cathy tar en kort posisjon. Som du kan se, kan den samme situasjonen (svever i et område) og det samme tekniske analyseresultatet (brudd på det psykologiske nivået på $ 20) føre til motsatte tolkninger.
• Traders Paul og Peter bruker samme tekniske analyse programvare som forutsier intradag prisklasse av en sikkerhet.Programvaren forutsier et lavt nivå på $ 22 og høyt nivå på $ 26 for dagen for aksjen. Paul mener at aksjekursen vil bryte høyt nivå på $ 26 i dag. Han tar en lang posisjon (si til $ 23) og selger ikke selv når prisen når rundt $ 25. 80, $ 25. 90 eller $ 26 fordi han forventer ytterligere prisøkning. I kontrast er Peter fast at prisen vil forbli i det definerte området fra $ 22 til $ 26. Peter shorts lageret rundt disse høyere nivåene.

Hvorfor er prisen Action Trading populær?

En boksøk på Amazon. com for termen "pris handling" resulterer i mer enn 1700 titler, noe som indikerer populariteten av pris handling handel. Her er de viktigste grunnene til at det er så populært:

• Tillater handelsmenn å bruke egne skrittlagde strategier uten å følge noen regler.
• Kan brukes over ulike aktivaklasser, spesielt de som er svært volatile, som for eksempel store beta-aksjer, opsjoner og futures.
• Kan gjøres med hvilken som helst handelsprogramvare.
• Kan testes tilbake på historiske data (se relatert Backtesting: Tolkning fortiden).
• Avhenger av øyeblikkelige og siste data for best resultat.

The Bottom Line

Prishandlingshandel gir flere fordeler i forhold til andre handelsstrategier. Men handlingsstrategien for prishandlingen har også utfordringer. Uten konkrete retningslinjer, er handelsfolk igjen å bruke sin beste dømmekraft - en situasjon som kan føre til tap. (Forslag til lesing En introduksjon til prishandlingsstrategier.)