Fidelity Real Estate Investment Portfolio (" FRESX ") investerer i eiendomsinvesteringer (REITs) over hele USA. Investering i REITs er det nærmeste å investere i fast eiendom uten å faktisk kjøpe, selge og administrere eiendommer. Et REIT er et foretak som investerer i fast eiendom, inkludert leiligheter, condominiums og kontorlokaler. Det tjener penger fra leieinntekter og ved å selge eiendommer med fortjeneste.

Fordi USAs eiendomsmarkedet ikke alltid beveger seg i lås med aksjemarkedet, kan eiendomsmegling være et godt tillegg til en investors diversifiserte portefølje. Poenget med diversifisering er å eliminere risiko ved å bygge en portefølje slik at enkelte deler synker mens andre deler synker, og omvendt. En typisk investor har en tendens til å mangle tid og kunnskap om å jonglere en portefølje av egne eiendommer. Investering i en REIT-fond tilbyr det beste fra begge verdener: fordelene med eiendomsinvestering kombinert med enkelheten i investeringsfondet.

Dette Fidelity-fondet hadde litt overgått Standard & Poor's (S & P) 500 fra begynnelsen i 1997 til utgangen av 2015. Dette fondet krever en minimumsinvestering på $ 2 500. Ved 0. 78 Fondets kostnadsforhold er vesentlig høyere enn tilsvarende fondstilbud fra Vanguard.

Sektor- og land porteføljestrend

Fidelity Real Estate Investment Portfolio er strengt en REIT-fond, som faller under finanspolitikken. Fra mars 2016 utgjorde finanssektoren 99,5% av fondets beholdninger, mens de resterende 0,5% midlertidig ble holdt som kontanter for ombalansering. Siden mars 2015 har beløpet i kontanter vakulert mellom 0,5 og 1%, noe som er et positivt tegn, da fondet har en svært lav kontantstrøm. Pengebeløp i kontanter representerer en mulighetskostnad, da dette er penger som ikke øker i verdi eller tjener utbytte.

Dette fondet er strengt et USA-basert fond. Hvert selskap hvor det investerer, opererer i USA. Dette betyr at tildelingen til amerikanske aksjer i mars 2016 også var 99,5%, som representerte hele fondet minus 0,5% holdt kontant for gjenbalansering.

Topp 15 Holdings Trend

Ved utgangen av 2015 hadde Fidelity Real Estate Investment Portfolio totalt 46 aksjer. Ingen individuell aksje eller gruppe av aksjer dominerer fondet. Hvert selskap mottok en tildeling på under 8% pr. Mars 2016, med kun tre selskaper tildelt 5% eller mer. Den største tildelingen gikk til Public Storage (NYSE: PSA PSAPublic Storage210. 81 + 0. 88% Laget med Highstock 4. 2. 6 ), et unikt REIT som eier og driver langsiktig lagring fasiliteter i hele USA.Tilskuddene hadde gått i et snevt område i løpet av det siste året, og startet på 6,7% i mars 2015 før de hoppet til 8% i september 2015, og deretter trekket tilbake til 7,3% i mars 2016.

De to andre selskaper med tildelinger på over 5% er Simon Property Group Inc. (NYSE: SPG SPGSimon Property Group Inc154. 48-0. 34% Laget med Highstock 4. 2. 6 ), som fokuserer på store lukkede kjøpesentre og detaljhandel kjøpesentre, og Digital Realty Trust Inc. (NYSE: DLR DLRDigital Realty Trust Inc121. 54 + 2. 08% Laget med Highstock 4. 2. 6 ), som eid informasjonsteknologi datasentre. Simons tildeling gikk ned fra 7,8 til 6,8% mellom mars 2015 og mars 2016, mens Digital Realty Trusts tildeling økte fra 4 til 5%.

Distribusjonsporteføljestrend

Siden mars 2015 hadde fondets tildeling til store kapsler svevet rundt halvparten av porteføljen. Den stod på 51,1% i mars 2016, opp fra 48,2% i mars 2015. Midtkapitalen mottok mesteparten av gjenværende halvparten, med en samlet fondsfordeling på 37,6% i mars 2016, noe opp fra 37 prosent. 1% i mars 2015. Hverken mega-caps eller small caps mottok en tildeling på 10% i fondet, og begge så sine tildelinger redusert med 1% eller høyere de siste 12 månedene.