Ukentlige mønstre gjør det mulig for handelsmenn og markedstimere å ta en kjempe tilbake og se på det store bildet. Muligheter i denne brede tidsrammen unngår den daglige støyen mens du konfigurerer svært fordelaktig belønning: risikoprofiler (se Strategier for handel med belønningsrisiko-ligningen). Etterfølgende stillinger krever mindre aggressiv styring enn oppsett som finnes på daglige eller intradagskjemaer, samtidig som de bruker tekniske kriterier for trender som kan vare i mange år.

Et gammelt markedsperspektiv insisterer på at jo større flyttingen, jo bredere basen . Disse visdomsordene forteller oss at verdipapirer krever lange hvileperioder etter utvidede opptrender eller nedtrender (se Handel i riktig retning, forståelse av trend-aksen). Faktisk er det ikke uvanlig at prisen går ingen steder i flere år etter en bred trendfremgang. Trikset for markedsaktører er å holde seg våken, holde øye med disse mulige mulighetene til de endelig våkner opp og vise tegn på at neste trenderforskyvning er i ferd med å komme i gang.

- 9 -> Negativ og positiv tilbakekobling Loops

Volatilitet har en tendens til å falle etter en betydelig markedstopp eller bunn, noe som gir et bredt konsolideringsmønster, med bredvidde barer og brede handelsområder som gir plass til smale spekter og komprimerte handelsområder. Denne overgangen signalerer en negativ tilbakemeldingsløype, lavere volum og lettelse av pris mot langsiktige glidende gjennomsnitt (se Strategier og applikasjoner bak 50-dagers EMA og Lær hvordan Trade Management fungerer med 200-dagers EMA) som trenger tid til å endre retning. I mellomtiden mister en stor befolkning potensielle aksjonærer interesse og går videre til andre muligheter.

Ironisk nok gir denne hemmelige oppførselen ideelle betingelser for innføring av en positiv tilbakemeldingsløyfe som løfter prisen tilbake til nøkkelmotstanden i en opptrinn eller faller dem til nøkkelstøtte i en downtrend. Sikkerheten bryter da handelsområdet, umiddelbart eller etter en annen konsolidering som varer i uker eller måneder. Denne energien utgivelsen kan kraftig, med breakout eller breakdown gir trendbevegelse i forhold til det lange konsolideringsmønsteret.

Bruddeksempel

Boston Scientific (BSX) selger seg i mer enn 6 år og legger ut på en 15-årig lav i nærheten av 5 i slutten av 2010. Deretter går det inn i et konsolideringsmønster som varer i mer enn to år, en serie lavere høyder (rød linje) som markerer fallende volatilitet og innsnevring. I mellomtiden faller volumet til sitt laveste nivå siden 2010 (grønn linje), mens sikkerheten tilbringer det meste av 2012 som springer opp mot motstanden på 50-ukers EMA.

Det bryter til slutt over en trendlinje dannet av lavere høyder tidlig i 2013, med stigende volum som peker på starten av en positiv tilbakekoblingssløyfe som til slutt løfter prisen til flerårig motstandsdyktighet nær 8.Rallyet stopper i mer enn 3 måneder, mens prisen gir et høyt stramt konsolideringsmønster ved horisontal motstand. Dette fullfører en kopp og håndterer base breakout i andre kvartal, genererer en opptrend som mer enn dobler sikkerhetsprisen i det følgende året.

Fordelingseksempel

Freeport-McMoran Inc (FCX

FCXFreeport-McMoRan Inc14. 15-0. 56% Laget med Highstock 4. 2. 6 ) samlinger innen to punkter i 2008 heltid høyt på 63. 62 i januar 2011 og faller inn i et langsiktig konsolideringsmønster. Handelsområdet komprimerer etter toppen, sliping ut horisontal støtte og en serie lavere høyder som fullfører en bearish nedadgående trekant. Støtten stemmer overens med 50-ukers EMA, mens volumet på slutten av konsolideringen faller til sitt laveste nivå på året. Sikkerheten bryter ned 11 måneder etter at mønsteret er innført, og signaliserer en ny nedtrengning som i utgangspunktet faller en avstand som er lik høyden på trekanten, i en målt bevegelighet. Den hopper tilbake til ny motstand i januar 2012, noe som tillater en frisk runde med korte salgsposisjoner som drar nytte av fortsatt ulemper som varer ytterligere tre år, midt i et sterkt oksemarked.

Bunnlinjen

Langsiktig konsolideringsmønster setter opp muligheter for høyt belønning for pasientmarkedsaktører.