En nylig regelendring har ført til at pensjonsforsikringsgarantiselskapet (PBGC) garanterer 401 k (k) saldoer som rulles inn i kvalifiserte pensjonsordninger. Hva dette betyr er at hvis et selskap tilbyr en pensjonsordning 401 (k), kan balanser overføres til pensjonen, og pensjonsytelsen som vil oppstå fra den overførte balansen, vil bli garantert av PBGC akkurat som den opprinnelige pensjonsytelsen før overgangen. (For mer, se: En oversikt over Pensjonsforsikringsgarantien) .

Dette vil bare påvirke folk hvis arbeidsgiver tilbyr begge typer planer. Hva er fordeler og ulemper med å gjøre denne typen rollover?

Livstidsinntekt

En av klagerne om det nåværende systemet med innskuddsplaner som 401 (k) er at det stiller ansvaret for pensjonssparing på ansatte i motsetning til ytelsesplaner. (For mer, se: En grunnleggende pensjonsplan for pensjonsplaner ).

Mange eksperter i pensjonsinntekt føler at deltakerne mest vil være bedre med en garantert strøm av levetidsinntekt av den typen som tilbys ved å ta en pensjonsytelse som en annuitert strøm av inntekt. Dette tar på seg av deltakerne å styre egne pensjonsmidler.

Ingen inflasjonsvern

Regelendringen gjelder pensjonsplaner i stedet for kommunale, statslige og føderale regjeringsplaner. Bedriftspensjonene er sjelden indeksert til inflasjon via levetidsjustering (COLA), som det er offentlige pensjonsordninger. Når utbetalinger har påbegynt, blir pensjonister utsatt for effekten av inflasjonen på kjøpekraften i sine månedlige utbetalinger. (For mer, se: Tips for å håndtere inflasjon i pensjonering ).

Hvis saldoen hadde blitt overlatt på den ansattes 401 (k) plankonto, kunne de ha hatt mulighet til å tjene investeringsavkastning som ville holde dem i forkant av inflasjonen. På den annen side kan kontoen deres tape penger i et down-marked.

Videre er kombinasjonen av å ha en ytelsesplan og en 401 (k) plan eller tilsvarende innskuddsplan en kraftig. Dette gir et middel for pensjonssparere å diversifisere sine kilder til pensjonsinntekt. De kan annuitere sin månedlige pensjonsytelse som gir en strøm av garantert (eller mest garantert) inntekt sammen med mulighetene for investeringsvekst som følger med en innskuddsbasert plan.

Frosne planer

Mange bedriftens pensjonsordninger fryser fordelene sine. Når dette skjer, kan arbeidstakere ikke lenger oppnå ytterligere pensjonsytelser basert på pensjonsformel som en basert på inntjening og års tjeneste. (For mer, se: Kan du regne med pensjonen din? ).

Implikasjonene for alle som vurderer å rulle hele eller deler av deres 401 (k) er risikoen for å snu disse dollarene til "døde penger". "Dette betyr at en deltaker kan ha forventet å motta en pensjonsytelse fra 401 (k) dollar som var i samsvar med pensjonsformelen basert på års tjeneste og inntjening. I stedet er de tidligere 401 (k) pengene fast i en pensjonsplan med stagnerende fordel.

Hvis disse pengene hadde blitt etterlatt i 401 (k) planen, hadde det i det minste vært mulighet for fremtidige investeringsgevinster.

PBGC Benefit Limits

For tiden garanterer PBGC pensjonsutbetalinger på opptil $ 60, 165 per år. Et besøk på PBGCs nettsted gir en rekke fordeler maksimale garantier som vil variere basert på en rekke faktorer, blant annet en ansattes alder på den dagen selskapet misligholdt sine pensjonsforpliktelser. Husk at PBGC er bare en faktor hvis arbeidsgiveren som tilbyr pensjonen går konkurs, ellers er pensjonsutbetalinger en forpliktelse til selskapet, akkurat som et banklån. (For mer, se: Investeringsrisikoen for underfinansierte pensjonsplaner ).

En fin funksjon av de nye reglene er at noen penger rullet over til pensjonsplanen fra en 401 (k) ikke er underlagt denne årlige grensen på $ 60, 165. Dersom en pensjonsordning skulle komme under PBGC-garantien, ville arbeidstakeren motta en månedlig livrentebetaling basert på beløpet på 401 k) penger overført til pensjonsplanen i tillegg til betalingen for den opprinnelige pensjonsordningen.

Vil dette fange på?

CNBC gjennomførte en online leserundersøkelse, og en rungende 92% av respondentene indikerte at de ikke ville vurdere å rulle sine 401 (k) penger inn i arbeidsgiverens pensjonsplan. (For mer, se: Skal du rulle over 401 (k)? ).

Dette er ikke så overraskende med tanke på hvordan populærkompensasjonsvalgene fra pensjonsordninger har vært tradisjonelt. Mange pensjonister ser ut til å foretrekke å ha mer kontroll over pensjonenes nestegods via en overgang til en individuell pensjonskonto (IRA) -konto. Dette arrangementet gir fleksibilitet i beløpet trukket tilbake og gir muligheter for å forlate pengene til arvinger, via en arvet IRA for eksempel.

En annen faktor kan være at PBGC ikke er nesten så kjent som Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC), som utfører en lignende funksjon ved å forsikre bankinnskudd.

Skal du rulle 401 (k) til din pensjon?

Som med de fleste økonomiske planleggingsproblemer er svaret at det avhenger. Alle personlige forhold er forskjellige, men her er noen faktorer for finansielle rådgivere å vurdere for kunder.

Er de komfortabel med å administrere 401 (k) og påfølgende overføring til en IRA? Dette er alltid en vederlag hvis de står overfor en mulighet til å ta en utbetaling som en livrente eller ruller over en engangsbeløp.

Hvilke andre pensjonsmidler har de? Har de allerede betydelige pensjonsinvesteringer utenfor den nåværende arbeidsgiverens plan? Dette kan inkludere en IRA, skattepliktig investering eller en livrente.I tillegg må du ikke glemme å ta hensyn til ektemannens pensjonsplan. Sosial sikkerhet og pensjoner fra tidligere arbeidsgivere bør også vurderes. Kort sagt vil du se på en kundes hele pensjonsbildet før du velger om de skal flytte nåværende 401 (k) eiendeler til en pensjonsordning. (For mer, se: Maksimere dine sosiale trygghetsfordeler ).

Bunnlinjen

Det er vanskelig å si om den nye regelen som tillater ansatte å rulle sine 401 (k) balanser inn i selskapets pensjonsplan, vil ta på seg. Mens det er godt hensikt, er det en rekke fordeler og ulemper å vurdere. Allas situasjon er annerledes, så en nøye analyse er nødvendig.