Dårlig kreditt, som generelt reflekteres av en kreditt score på 600 eller lavere, kan gjøre kredittkort og lån dyrere og vanskeligere, men det trenger ikke å være en avtale-bryter når søker om boliglån. Følgende er tre trinn låntakere kan bruke til å kjøpe et hjem med dårlig kreditt.

Få et FHA-lån

FHA sikrer boliglån med premier betalt av låntakere, som beskytter långivere om at låntakeren skal være standard på et boliglån. Som et resultat av beskyttelsen som tilbys av FHA-forsikring, kan långivere tilby boliglån til låntakere med mindre strenge kvalifikasjonsstandarder enn de som er plassert på konvensjonelle lån. For eksempel kan låntakere med kredittpoeng på 580 eller høyere godkjennes for et FHA-boliglån med en forskuddsbetaling på 3,5%. Låntakere med kreditt score mellom 500 og 579 kan få godkjent med en forskuddsbetaling på 10%.

FHA-lån har en øvre grense på $ 625, 000 eller 115% av medianverdien av boliger, avhengig av hvilken region som er lavere. For eksempel, i San Francisco, hvor median hjemmeprisen var $ 1. 1 million i 2016, er FHA utlånsgrensen $ 625 000. I St. Louis er den øvre grensen på FHA-lån 278 000 dollar, på grunn av en relativt lavere medianboligverdi i dette området. Fordi FHA er et forsikringsselskap, ikke en utlåner, bør låntakere shoppe for boliglån, da rentesatser og avgifter kan variere mye blant FHA-godkjente finansinstitusjoner.

Tilbyr større nedbetaling

Mens kredittpoeng er en av de viktigste hensynene til konvensjonelle långivere, kan låntakere være i stand til å gjøre opp for lave poeng ved å spare en forskuddsbetaling på minst 20 %. Kommer inn med en større forskuddsbetaling gir tre resultater som kan overtale en utlåner til å godkjenne et boliglån. For det første gir en stor forskuddsbetaling bevis for at låntakeren har evnen til å spare penger. For det andre reduserer en stor forskuddsbetaling forholdet mellom utlån og verdier, ettersom ytterligere egenkapital i hjemmet generelt reduserer sjansene for en mislighold på et boliglån og reduserer risikoen for utlåneren dersom en standard på lånet oppstår. Til slutt reduserer denne strategien gjeldsinntektsforholdet, noe som kan øke lønnsomheten for låntakeren ved å redusere månedlige boliglånsbetalinger.

Reduser utlånerperspektiver av risiko

En lav kreditt score signalerer høyere risiko for långivere, men kredittrapporter er sammensatt av mange faktorer som enten kan bekrefte eller redusere risikoen. For eksempel vil en historie som inkluderer en høy avgift på kredittkort, trolig bekrefte at en potensiell låner utgjør et høyt risikonivå. På den annen side kan kredittproblemer som skyldes høye utgifter knyttet til et medisinsk problem eller avsluttende virksomhet bli sett på som engangshendelser som ikke reflekterer et nøyaktig bilde av en låners økonomiske historie.

Låntakere kan også senke utlåners oppfatninger av risiko med høy månedlig inntekt i forhold til gjeldsbetalinger eller nok penger til å dekke utgifter i fire til seks måneder. Nøkkelen er å kunne vise fakta som kan isolere negative kredittbegivenheter tidligere, og gi et stabilt finansielt bilde i dag.

Hovedpoeng

Mye av beslutningsprosessen for långivere i kredittgodkjennelsesprosessen er knyttet til risikonivået som låntakere presenterer, hvorav mye er representert ved kredittpoeng. Ved å minimere risikoen for långivere, enten med et FHA-forsikret boliglån eller en plan som inkluderer en større forskuddsbetaling, en detaljert beskrivelse av isolerte kredittarrangementer eller bevis på finansiell stabilitet, kan låntakere med lav kreditt score fortsatt forfølge drømmene sine om eierskap.