Mange mennesker i dag blir stadig mer opptatt av muligheten for å overleve sine besparelser, spesielt de som nærmer seg pensjon og står overfor utsiktene for å leve i en annen 20 til 30 år eller enda lenger uten inntekt. Obama-administrasjonen forsøker å hjelpe til med å løse denne situasjonen ved å fremme en ny type pensjonssparende kjøretøy kjent som en QLAC (kvalifisert livslang livrente kontrakt). Dette unike besparelsesprogrammet kan gi et mål beskyttelse mot superannuasjon som ingen annen finansiell bil kan matche. Men kjøpere må forstå sine begrensninger før de registrerer seg.

Hvordan de jobber.

Långtidskontrakter er i enkleste forstand en form for ren inntektsvern. De kan tenkes på en måte som "term annuiteter. "På samme måte som begrepet livsforsikring gir ren dødsvern beskyttelse uten kontantverdi oppbygging, varierer langtidskontrakter fra tradisjonelle livrenter på samme måte. De har ingen konkret kontraktsverdi og vil bare betale seg i form av månedlige inntektsbetalinger som starter ved en viss alder. De ligner livrenter i formålet med å gi garantert levetidsinntekt, men de fleste langtidskontrakter er kjøpt av kjøpere som allerede er pensjonert og i slutten av 60-tallet eller tidlig på 70-tallet. Disse kontraktene tilbyr også betydelig høyere garanterte månedlige utbetalinger enn en livrenteavtale, hvis man skulle investere samme beløp i begge til å begynne med. (For mer, se: En guide til kvalifiserte levetidskontrakter .)

Langtidskontrakter kan imidlertid kun utbetales i rett eller felles livsform. Det er ikke mulig å kjøpe en viss periode med dem for en annen mottaker. Betalingene fra en langtidskontrakt må begynne innen den første dagen i måneden etter måneden hvor kontraktseieren når 85 år. Betalinger kan begynne raskere enn dette, og maksimal alder kan periodisk økes i sammenheng med stigende dødelighet. Og mens disse kontraktene ikke har noen kontanter eller overgivelsesverdi, kan de kjøperne legge til en avkastning av premium rider på kontrakten mot en ekstra kostnad. Dette vil refundere enhver premie som ble opprinnelig betalt som overstiger den totale verdien av alle betalinger som er foretatt til en mottaker. Hvis noen for eksempel betalte $ 100 000 i en av disse kontraktene i 70 år og da begynte å motta betalinger i en alder av 85 år og mottok $ 15 000 i året i to år og deretter døde, ville denne rytmen refundere de resterende $ 70 000 til den utpekte støttemottakeren. Endringskostnader (COLA) ryttere er også tilgjengelige i disse kontraktene for en separat tilleggskostnad. (For mer, se: Finansiell rådgiver Kundehåndbok: Pensjonsplaner og forsikring .)

- 3 ->

Skatteregler

Internal Revenue Service (IRS) fulgte opp på de foreslåtte forskriftene for QLACs i 2012 med et siste sett med definitive regler i juli 2014 på vegne av Obama-administrasjonen og den amerikanske statskassen. Disse reglene skisserer kravene som langtidskontrakter må møtes for å kunne betraktes som en QLAC. Langtidskontrakter kan nå brukes i individuelle pensjonskonto (IRA) og kvalifiserte planer, noe som kan forbedre deres markedsførbarhet til forbrukerne. (For mer, se: Ansvar for livsforsikring Ankomme i 401 (k) Planer .)

IRS har også gitt to viktige skattebrudd som deltakerne kan få med disse kjøretøyene når det gjelder å beregne nødvendige minimumsfordeler . Den første fordelen er at det obligatoriske minimumsfordelingskravet er fraviket for livslang livrente. Den andre fordelen er at kontraktsverdien til en QLAC ikke må inkluderes i den totale verdien av alle IRA og andre pensjonsplaner som kontraktseieren har når denne beregningen utføres så lenge visse betingelser er oppfylt. Antall premieinntekter som er betalt inn i disse instrumentene, kan ikke overstige det minste av $ 125, 000 eller 25% av den totale verdien av pensjonskonto eller plan. Dollarnivået vil periodisk justeres for inflasjon, mens prosentgrensen mest sannsynlig vil forbli den samme i henhold til gjeldende lovgivning.

Kontraktsverdien til QLAC selv er også inkludert ved beregning av prosentgrensen. Det vil heller ikke være noen straff hvis disse grensene utilsiktet overskrides, forutsatt at overbeløpet blir refundert til kontoen innen 31. desember året etter året hvor premien ble overskredet. Kjøpere må også bli varslet av utstederen at kontrakten de får, er en QLAC på kjøpstidspunktet. (For mer, se: En oversikt over pensjonsplan RMDs .)

Fordeler og ulemper

Foresatte av QLACs citerer flere fordeler som disse kontraktene har sammenlignet med andre pensjonsbesparende kjøretøy. Som nevnt tidligere kan QLACs gi mye mer inntekt per måned enn noen form for garantert livrenteutbetaling når det samme beløpet settes inn i hver type kontrakt i begynnelsen og deretter utsatt for samme tidsperiode. Principal Financial Group Inc. (PFG PFGPrincipal Financial Group Inc69. 23 + 1. 33% Laget med Highstock 4. 2. 6 ) introduserte sin QLAC i 2015, og enkeltlivet, kontant refusjon utbetaling for en $ 100 000 investering som ble gjort i 70 år var over $ 15 000 per år fra og med 85 år. Den eneste premieavgiften med umiddelbar annuitet (SPIA) med lignende vilkår kommer bare til omtrent halvparten av det beløpet. Men kritikere av QLACs påpeker at pensjonister ofte blir igjen med dilemmaet om hvordan de skal leve på deres gjenværende pensjonsinntekt inntil QLAC utbetalingene begynner.

Bunnlinjen

Kvalifiserte livrente livrente kontrakter har knapt begynt å gjøre et avtrykk på finansmarkedet, og juryen vil sannsynligvis være ute på dem i overskuelig fremtid.Mens de kan gi overlegen garanterte inntektsstrømmer for de med lengre levetid, kan de også presentere et dilemma for pensjonister som trenger inntekt før utbetalingene begynner. (For mer, se: Forstå Forskrift om kvalifiserte livsløshedsavtaler .)