Høye renter påvirker eiendomsinvestorer uansett om eiendomsinvesteringen er i privatmarkedet eller det offentlige markedet. Forskjellen mellom fast eiendom som investerer i privatmarkedet versus det offentlige markedet er det private markedet inkluderer en investor som kjøper en fast eiendom selv, mens det offentlige eiendomsmarkedet inkluderer investor som kjøper en sikkerhet i et børsnotert eiendomsfirma, mest typisk som eiendomsinvesteringer, eller REITs.

Med unntak av eiendomsmarkedet i 2010 hvor renten og boligprisene var både lave, karakteristiske, har rentenivåer og eiendomsverdier et omvendt forhold. For eksempel, når boligprisene er høye, er rentene lave, og når boligprisene er lave, er rentene høye. For homebuyers eller private eiendomsinvestorer som planlegger å holde eiendommen i minst syv år, er det tilrådelig å kjøpe eiendom når rentene er lavere og eiendomsverdiene høyere fordi eiendomsverdiene generelt setter pris på over tid. Videre holder en lavere rente med en 15- eller 30-årig fast boliglån den månedlige boliglånsbetalingen rimelig. Men for en privat eiendomsinvestor som har råd til en større forskuddsbetaling på eiendommen og betaler boliglån raskere med større utbetalinger, er det tilrådelig å kjøpe eiendom med lavere eiendomsverdier og høye renter. Dette skyldes at investoren kan refinansiere eiendommen når renten går ned eller velge et rentetilpasningslån hvor renten på boliglånet er under markedsrenten.

REITS

Når det gjelder REITs, er høyere rente skadelig for REIT-prisen, innflytelse og utbyttet. Som eiendomsverdier har en tendens til å synke med stigende renter, har REITs prisen en tendens til å redusere, noe som resulterer i avskrivning av utbytteutbetalinger. Som REITs er pålagt å utbetale 90% av deres skattepliktige overskudd som utbytte, reduseres utbytteutbetalinger og lavere REIT-verdier som regel at investorer trekker tilbake sine investeringer.

Fra og med 2015, selv om gjeldsforholdene til REITS har ligget under 55% de siste ti årene, med høy netto aktiv verdi, kan en REIT utnytte flere kredittlinjer eller tilføre mer gjeld , å vokse. Men som eiendomsverdier faller med høye renter, avtar en REITs netto aktivverdi, noe som igjen reduserer REITs innflytelse, noe som begrenser hvor mye kreditt det kan være hensiktsmessig.

En REITs avkastning er direkte proporsjonal med en REITs evne til å tilføre inntekter. Inntekter er vanligvis påløpt fra leieinntekter, relatert tjenesteinntekt og midler fra drift, eller FFOs.Hvis REIT har fast eiendom sikret med en lang leieavtale, kan REIT ikke da heve leie på disse eiendommene. Omvendt gjelder også inversen; hvis leie kan økes på eiendommer i et REIT som nå har lavere eiendomsverdi på grunn av høyere rentesatser, holder REIT ikke bare opp med inflasjon, men er fortsatt lønnsomt uten ekstra ressursforbruk eller ekspansjon når det står overfor et marked med høyt renter.

Det høye potensialet for et økonomisk tap som et REIT i en økonomi med høye rentesatser gir, blir noen ganger redusert med rentebytteavtaler, hvor kreditor sikrer renten med en bytte motpart. REIT er pålagt å foreta en forhåndsbetalt forutbetaling med etterfølgende låneutbetalinger fastsatt til en fast rente som er fast bestemt på å stige over lånets løpetid. Byttet beskytter REIT fra å falle i pris og gjør det mulig å beregne fremtidig innflytelse. REIT kan imidlertid bare opprettholde avkastningen dersom den ikke står overfor en nedgang i FFOs eller leieinntekter, noe som øker REITs totale kostnadsoverskuddsforhold.