SPDR S & P Regional Banking ETF (NYSEARCA: KRE KRESPDR S & P Rg Bk56. 84-0. 56% Laget med Highstock 4. 2. 6 ) fra staten Street Global Advisors er den vanligste regionale banken ETF blant amerikanske investorer, fra 2016. Med $ 1. 7 milliarder kroner i forvaltningskapital (AUM), har det tiltrukket mer enn tre ganger så mye investorkapital som det nest mest populære fondet, iShares US Regional Banks ETF (NYSEARCA: IAT IATiSh US Reg Bk47. 84-0 . 44% Laget med Highstock 4. 2. 6 ). Det er en god grunn til KREs popularitet: dens imponerende ytelse selv i et miljø med for lavt rentenivå.

Fondsbankens beslutning i desember 2015 om endelig å øke renten var velkommen nyheter for regionale bankbeholdninger. Økningen kom med en notat om at "pengepolitikkens holdning forblir imøtekommende etter denne økningen, og derved støtter ytterligere forbedring i arbeidsmarkedsforholdene og tilbake til 2% inflasjon."

Sammenlignet med de store pengesentralbankene som Wells Fargo & Company (NYSE: WFC WFCWells Fargo & Co56. 26-0. 16% Laget med Highstock 4. 2. 6 ), de mindre regionale bankene får en større andel av inntekten fra Netto rentemargin, som er nettoresultatet en bank genererer i renter som den belaster over egen rentekostnadskostnad. Derfor er rentestigning typisk mer gunstig for de nederste linjene i slike banker enn det er for lønnsomheten til store banker som gir forholdsmessig mer inntekt fra serviceavgifter, mens lave priser vanligvis setter press på regionale bankbunnlinjer. 2016 åpningsnedgangen på aksjemarkedet, kombinert med en fortsatt svak økonomi, har nå analytikere som forutsier ingen ytterligere renteøkninger fra Fed i 2016.

Investorene er bekymret for SPDR S & P Regional Banking ETFs prospekter hvis rentene holder seg til dagens lave nivåer, kan trekke noen forsikringer fra ETFs resultater i løpet av de siste årene. Den har blomstret og gitt solid avkastning for investorer selv over en lengre periode, da renten har blitt holdt på kunstig lave nivåer.

SPDR S & P Regional Banking ETF Portefølje

Statens Street SPDR S & P Regional Banking ETF ble lansert i juni 2006. ETF sporer S & P Regional Banks Select Industry Index, en likvektet indeks som er utformet for å gjenspeile de regionale bankers samlede ytelse i de forente stater. Fondet inneholder 90 til 100 regionale bankbeholdninger, og gir dermed en diversifisert, representativ kurv av selskaper i dette segmentet av U.S. banksektoren.

Likestillingen av indeksen gir fonden en tilt mot småkapitalbanken, selv om mid-cap-bedriftene faktisk utgjør den største prosentandelen på 48% av porteføljen. Den vektede gjennomsnittlige markedsverdien av fondets porteføljeinnehaver er ca. 7 milliarder dollar. Likevekt reduserer også eksponeringen for enkelte aksjer. Selv fondets største beholdninger tegner seg for ikke mer enn 3% av porteføljens totale eiendeler.

Fondets gjennomsnittlige pris-til-bok-forhold (P / B) er attraktivt lavt 1. 1. De fem øverste porteføljene utgjør hver 2. 8% av de samlede porteføljene. I mai 2016 var de SunTrust Banks Inc. (NYSE: STI STISuntrust Banks Inc59. 86-0. 89% Laget med Highstock 4. 2. 6 ), Regions Financial Corp. (NYSE : RF RFRegions Financial Corp15. 75-0. 38% Laget med Highstock 4. 2. 6 ), KeyCorp (NYSE: KEY KEYKeyCorp18. 52 + 0. 03% Laget med Highstock 4. 2. 6 ), Zions Bancorporation (NASDAQ: ZION ZIONZions Bancorp46. 14-1. 43% Laget med Highstock 4. 2. 6 ) og Cullen / Frost Bankers Inc. (NYSE: CFR CFRCullen / Frost Bankers Inc97. 70-0. 16% Laget med Highstock 4. 2. 6 ). De fem øverste representerer fondets brede geografiske spredning i USA, med bankfirma med fokus på Georgia, Alabama, Ohio, Utah og Texas. Årlig porteføljeomsetningsforhold er 27%.

ETFs utgiftsforhold er 0. 35%, litt under gjennomsnittet for finansfondets gjennomsnitt på 0,39%. Det gir et utbytte på 1,91%. SPDR S & P Regional Banking ETF Performance

ETFs SPDR S & P har hatt en god utvikling for investorer siden 2010. Fondets femårige gjennomsnittlige årlige avkastning var i mai 2016 10,38%, som var betydelig bedre enn den finansielle kategori gjennomsnitt på 8. 21%. Den treårige gjennomsnittlige årlige avkastningen på 9,17% overgikk også gjennomsnittet på 7,05%. Selv ettårig avkastning, som var en negativ 2,9%, viste fortsatt at denne ETF har gjort seg bedre enn kategoriens gjennomsnitt, som lå på en negativ 4. 08%. I mai 2016 var fondet 5,3% i år, men etter en rystende start på året var avkastningen på tre måneder kraftig positiv til 16,14%.

KRE har mer enn godt demonstrert sin evne til å fungere godt selv i et deprimert miljø. Selv om renteøkningene skulle være til fordel for fondets porteføljebeholdninger, så langt i etterkant av finanskrisen i 2008, har denne regionale banken ETF lyktes å trives, uansett hvilken retningsrate vindene blåser i Federal Reserve. Basert på den historiske utviklingen ser KRE ut som et godt kjøp for investorer, selv om rentene forblir på lave nivåer.