Minst ett fond gjør saken for aktive fondforvaltere i den aktive versus passive debatten. Eaton Vance Atlanta Capital SMID-Cap-fondet ("EISMX") har konsekvent overgått Standard & Poors 500-indeksen i løpet av ettårs-, treårs-, femårs- og tiårsperioder fra 2006. Det har også slått S & P MidCap 400-indeksen og Russell 2000-indeksen i samme perioder. Fondet, som ble lansert i april 2002, har tiltrukket mer enn 7 milliarder dollar i forvaltningskapital (AUM) og har konsekvent rangert blant de 1% topp i sin kategori. Fondet er stengt for nye investorer, og det er ingen planer om å gjenåpne den. Eaton Vance Corp. (NYSE: EV EVEaton Vance Corp51. 27 + 0. 39% Laget med Highstock 4. 2. 6 ) har $ 302 milliarder i AUM.

Investeringsstrategi

Fondets ledere benytter en grunnleggende tilnærming til å identifisere små og mellomstore bedrifter med sterke økonomiske forhold som de tror er attraktivt verdsatt i forhold til inntjening og kontantstrøm. Fondet investerer primært i en konsentrert portefølje av innenlandske selskaper, med minst $ 1 milliard av markedsverdier som er karakteristiske for selskaper som er funnet i Russell 2500-indeksen. På bare 17% er omsetningen lav, noe som indikerer en tendens til å kjøpe og holde.

Investeringsforvaltere

Eaton Vance benytter Atlanta Capital Management Co. LLC. , et flertidseid datterselskap, som underrådgiver for fondet. Charles B. Reed, som er administrerende direktør og leder for Eaton Vance, har vært porteføljeforvalter for EISMX siden starten. Før han ble med i Eaton Vance, var Reed porteføljeforvalter for Florida State Board of Administration (FSBA). Reed oppnådde en Bachelor of Science i finans fra Florida State University, og er også Chartered Financial Analyst (CFA) charterholder.

William O. Bell, IV er hovedstol i Atlanta Capital Management og har vært porteføljeforvalter for EISMX siden 2004. Bell var også en porteføljeforvalter for FSBA. Han uteksaminert fra Florida State University med en Bachelor of Arts (BA) i Finance og er CFA charterholder også.

W. Matthew Hereford er en leder av Eaton Vance og har fungert som porteføljeforvalter for EISMX siden 2004. Før han ble med i Eaton Vance, var Hereford en porteføljeforvalter for Invesco Ltd. Hereford tjente en BA i internasjonal virksomhet fra University of Mississippi, og er også en CFA charterholder.

Investeringsportefølje

Fra og med 29. februar 2016 hadde porteføljen totalt 49 aksjer, 81. 74% i mid-caps og 18. 26% i småkapital. Den tyngste vektingen i porteføljen er industrielle med 28. 96%, etterfulgt av teknologi med 19.42% og helsevesenet med 17. 98%. Resten av porteføljen er jevnt veiet mellom finansielle tjenester og konsumentens sykliske.

Rolle i porteføljen

Selv om konsistent ytelse og lav volatilitet er karakteristisk for en kjernevirksomhet, kan EISMX være mer egnet som en supplerende vekstbeholdning på grunn av sin høye porteføljekonsentrasjon. Det har vist en bemerkelsesverdig evne til å fange flere oppover og mindre ulemper enn de fleste midler i sin kategori, noe som kan garantere en høyere vekting i porteføljen.