Den overflod av investeringsbiler der ute, skaper en utfordring for den gjennomsnittlige investor som prøver å forstå hva de handler om. Aksjer er grunnlaget for å investere, obligasjoner har alltid vært det trygge stedet å parkere pengene dine, opsjoner har økt løftestang for spekulanter, og verdipapirfond regnes som en av de enkleste kjøretøyene til investorer. En type investering som ikke helt faller inn i disse kategoriene, og som ofte overses, er eiendomsinvesteringen, eller REIT.

Hva er et REIT? Et REIT-trust selskap som samler et pengebasseng gjennom et innledende offentlig tilbud (IPO), som deretter brukes til å kjøpe, utvikle, administrere og selge eiendeler i fast eiendom. IPO er identisk med ethvert annet sikkerhetstilbud med mange av de samme regler om prospekter, rapporteringskrav og forskrifter; I stedet for å kjøpe aksjer i et enkelt selskap kjøper eieren av en REIT-enhet en del av et forvaltet basseng av fast eiendom. Denne eiendomsmassen genererer deretter inntekter ved å leie, leie og selge eiendom og distribuere den direkte til REIT-holderen med jevne mellomrom. (For ytterligere forklaring, les vår artikkel: Hva er REITs? )

Fordeler Når du kjøper en andel av et REIT, kjøper du i hovedsak en fysisk eiendel med lang forventet levetid og potensial for inntekt gjennom leie og eiendomsøkning. Dette står i motsetning til vanlige aksjer hvor investorer kjøper retten til å delta i lønnsomheten av selskapet gjennom eierskap. Når man kjøper et REIT, tar man ikke bare en reell eierandel i eiendommen via økninger og verdiendringer, men man deltar også i inntektene som genereres av eiendommen. Dette skaper et lite sikkerhetsnett for investorer, da de alltid vil ha rettigheter til eiendommen som ligger bak tilliten mens de nyter fordelene av inntektene.

En annen fordel som dette produktet gir til den gjennomsnittlige investoren er evnen til å investere i fast eiendom uten de normalt store kapital- og arbeidskravene. Videre, ettersom fondene i denne tilliten er samlet sammen, genereres en større diversifisering som tillitsselskapene er i stand til å kjøpe mange eiendommer og redusere de negative effektene av problemer med en enkelt eiendel. Individuelle investorer som prøver å etterligne REIT, må kjøpe og vedlikeholde et stort antall investeringseiendommer, og dette medfører vanligvis en betydelig mengde tid og penger i en investering som ikke er lett likvidert. Ved kjøp av REIT er kapitalinvesteringen begrenset til prisen på enheten, mengden av investert arbeid er begrenset til mengden forskning som trengs for å gjøre den rette investeringen, og aksjene er flytende på ordinære børser.

Den endelige, og sannsynligvis den viktigste fordelen som REITs gir, er deres krav om å distribuere nesten 90% av sin årlige skattepliktige inntekt, skapt av inntektsgivende eiendom, til sine aksjonærer. Dette beløpet er fradragsberettiget på bedriftsnivå og generelt beskattet på personlig nivå. Så, i motsetning til utbytte, er det bare ett nivå på beskatning for fordelingene som betales til investorer. Denne høye distribusjonsraten innebærer at innehaveren av et REIT i stor grad deltar i lønnsomheten i ledelsen og eiendommen i tilliten, i motsetning til det fellesaksjer hvor selskapet og styret bestemmer hvorvidt overskytende kontanter fordeles til aksjonæren. (Kjenn problemene som påvirker REIT. Les Virkningen av renten på eiendomsinvesteringer> .) Plukker riktig REIT

Som med enhver investering, bør du gjøre leksene dine før du bestemmer deg på hvilken REIT å kjøpe. Det er noen åpenbare tegn du bør se på før du tar avgjørelsen: 1. Ledelse

Det er alltid viktig når du kjøper inn i en tillit eller forvaltet pool av eiendeler for å forstå og kjenne rekordene til ledere og deres lag. Lønnsomhet og verdsettelse er nært knyttet til lederens evne til å velge de riktige investeringene og bestemme seg for de beste strategiene. Når du velger hva REIT skal investere i, sørg for at du kjenner ledelsen og deres track record. Sjekk for å se hvordan de kompenseres. Hvis det er basert på ytelse, er sjansene at de også ser etter dine beste interesser.
2. Diversifisering

REITs er trusts fokusert på eierskap av eiendom. Ettersom eiendomsmarkedet varierer etter plassering og eiendomstype, er det avgjørende at REIT du bestemmer deg for å kjøpe, er riktig diversifisert. Hvis REIT er tungt investert i næringseiendom og det er en nedgang i belegget, vil du oppleve store problemer. Diversifisering betyr også at tilliten har tilstrekkelig tilgang til kapital for å finansiere fremtidige vekstinitiativer og på riktig måte utnytte seg for økt avkastning. 3. Inntjening

Det endelige elementet du bør vurdere før du kjøper inn i et bestemt REIT, er dets midler fra drift og kontanter tilgjengelig for distribusjon. Disse tallene er viktige da de måler den generelle ytelsen til REIT, som igjen omsetter til pengene som overføres til investorer. Pass på at du ikke bruker de vanlige inntektstallene som genereres av REIT, da de vil inkludere eiendomsavskrivninger og dermed endre tallene. Disse tallene er bare nyttige hvis du allerede har sett nøye på de to andre tegnene, da det er mulig at REIT kan oppleve uregelmessig avkastning på grunn av eiendomsmarkedsforhold eller ledelsens lykke med å plukke investeringer. (For mer, sjekk ut Slik vurderer du et REIT .) Konklusjon

Med så mange forskjellige måter å investere pengene dine, er det viktig at enhver avgjørelse du gjør er godt informert. Dette gjelder aksjer, obligasjoner, fond, REIT eller annen investering.Likevel har REITs noen interessante funksjoner som kan skape en god passform i porteføljen din. Forhåpentligvis har denne artikkelen gitt deg litt innsikt i denne unike typen sikkerhet og utvidet dine investeringsmuligheter.