Eiendomsinvesteringer (REIT) og børsnoterte fond (ETF) gir begge mulighet til å tjene passiv inntekt under pensjonering. Det er også REIT ETFer for investorer som vil ha det beste fra begge verdener. La oss vurdere hvorfor du kanskje vil velge eller unngå hver av disse typer investeringer hvis du er pensjonert.

Saken for REITs

"En eiendomsinvesteringsfond, eller REIT, er en type investeringsfond som eier inntektsgivende eiendom og er pålagt å betale ut det meste av sin skattepliktige inntekt som utbytte," forklarer Robert R. Johnson, president og administrerende direktør i American College of Financial Services, en nonprofit, akkreditert, gradstilkende institusjon basert i Bryn Mawr, Pa. "REITs regnes som inntektsinvesteringer på grunn av deres høye utbytter, sier han og der er mange varianter tilgjengelig, inkludert detaljhandel, bolig, helsetjenester, kontor og boliglån. "En investor bør vurdere REITs hvis han eller hun vil ha eksponering til eiendomsmassen klassen," sier Johnson.

REITs kan også gi mening hvis du leter etter en investering som gir inntekt mens du holder den, og ikke bare hvis du klarer å kjøpe den og selge den til rett tid. REITs er i stand til å betale utbytte basert på leie- og eiendomsøkning. En ulempe er at mye av denne REIT-inntekten er beskattet som ordinær inntekt, som har en høyere skattesats enn utbytte fra aksjer, ETF og mange andre aktivaklasser. (For mer, se Grunnleggende om REIT-skattlegging og Investering i REITs .)

"Pensjonister bør se etter REITS som investerer i kommersielle bygninger som hovedsakelig har AAA leietakere eller store selskaper, eller boliger med lav ledighet," sier Mike Ser, medstifter av Ser Man Traders, en selskap som trener folk til å bli profesjonelle handelsmenn. Disse typer bygninger gir mye mer stabil kontantstrøm, sier han. (For mer, se 5 typer REITS og hvordan investere i dem .)

Men REITs kan ikke tilby nok diversifisering for porteføljen din. "Ved å investere i et REIT fokuserer du investeringen i en svært smal sektor av markedet," sier Charles J. Stevens, direktør for registrert investeringsrådgiver Evergreen Financial i Plymouth, Mass. "Når denne sektoren er ute av favør med investorer , REIT-prisen reflekterer ikke ekte verdi dersom du trenger å selge den. "

Når det er sagt, hvis du vil ha mer eksponering for fast eiendom, tilbyr REIT større diversifisering og likviditet enn å si å kjøpe en leiebolig. Med et REIT vil du eie en liten andel av mange eiendommer, og så lenge du investerer i omsatte REITs (i motsetning til ikke-bestrøket REITs), vil du vanligvis raskt kunne selge beholdningene dine på en børs hvis du vil avslutte Din posisjon uansett grunn.(For mer, se Hva er potensielle fallgruver å eie REITs? Saken for ETFs

"En børsnotert fond eller ETF er en type investeringsfond som handler som aksjer på utveksling, sier Johnson. "ETFer kan holde en rekke eiendeler som aksjer, obligasjoner, varer og eiendommer. "Hvis ETFer høres ut som fond, er du på rett spor, men det er en viktig forskjell. "ETFer er forskjellige fra verdipapirfond ved at de handler kontinuerlig i løpet av handelsdagen, mens verdipapirer kjøpes og selges til nettoverdi ved utgangen av handelsdagen, sier Johnson. (For mer, se

Retirement Portfolio Management: ETFs eller Mutual Funds? ) Stevens favoriserer passivt forvaltet ETFer over REITs. Han sier at ETFer tillater investorer å skreddersy en portefølje til nesten hvilken som helst risikoparameter eller toleranse. (For mer, se

Top ETFs og hva de sporer: En opplæring .) "Den store størrelsen på ETF-markedet kan i de fleste tilfeller skape likviditet for investoren som REITs ikke kan matche, sier Stevens. "ETF har en kostnadsfordel på ledelsesnivå som REITs ikke kan matche. " Ser sier at pensjonister bør se etter ETFer som består av solide, stabile selskaper som konsekvent betaler utbytte minst kvartalsvis. (For mer, se

Utbyttefakta du kanskje ikke vet. og Hvordan utbyttebetalende ETF'er jobber .) ETFer, som REITs, kan ikke la porteføljen din være mangelfullt diversifisert. Hvis du legger halvparten av pengene dine i en informasjonsteknologi ETF, får du ikke diversifiseringen du vil få med en S & P 500 ETF, som vil bli tildelt 20% til IT-aksjer i dagens marked. (For mer, se

Jeg er pensjonert: Er det trygt å investere i teknologisektoren? ) Men generelt tilbyr ETFer en større mulighet for diversifisering, fordi med en enkelt ETF kan du spore flere aksjeindekser . (For mer, se Fordelene ved ETFer sammenlignet med indeksfondene. .) REIT ETFs

Vil du ha det beste fra begge verdener? Du har det. "ETFer og REITs er ikke hverandre eksklusive, da det er mange REIT ETFer," sier Johnson. "Det er, det er valutahandlede midler som bare investerer i REITs. For eksempel, S & P REIT-indeksen funderer FRI

FRIFT S & P REIT23. 34 + 0. 60% Laget med Highstock 4. 2. 6 er en passiv ETF som søker å replikere avkastningen på S & P USA REIT-indeksen. "(For mer, se REIT ETFs to Watch .) The Bottom Line

Enten eller begge disse investeringstypene kan være riktig for pensjonister så lenge de passer inn i en overordnet porteføljestrategi. Pensjonister bør forstå utgiftene og risikoene knyttet til en bestemt REIT eller ETF de vurderer, samt hvilket inntektsnivå som skal forventes og hvordan det skal skattlegges. "Pensjonister bør være på jakt etter solide investeringer som gir et stabilt utbytte eller inntekt for dem i løpet av pensjonsalderen, sier Ser. "Både REITS og visse ETFs kan oppnå det. "(For mer, se

5 tips om handel i løpet av pensjonsårene .)