U. S. regulatorer har nylig søkt mot to firmaer som rettet mot pensjonister og militære veteraner, tilbudt hva regulatorer sa utgjorde høyrentelønningslån til pensjonister som et forskudd på pensjonsutbetalinger.

I følge de anklagene som ble lagt inn, slår firmaene folk til å omdirigere sine pensjonsutbetalinger til foretakene i bytte mot forskudd på disse utbetalingene. Avgiftene hevder også at disse fremskrittene ikke er noe mer enn høyrentelån.

Gjeldsgraden blant pensjonister har steget raskere enn den samlede befolkningen de siste årene. Praksis som dette kan målrette eldre borgere som kanskje ikke er så kunnskapsrike som de en gang var. Finansielle rådgivere som arbeider med kunder som kan være målet for noen av disse typer tvilsomme rutiner, bør være årvåken når de arbeider for å advare kunder om slike programmer. (For relatert lesing, se: Hvordan rådgivere kan bidra til å beskytte sårbare kunder. )

Hva er en pensjonsforskyvning?

Disse ordningene innebærer generelt at pensjonister signerer over en prosentandel av sine pensjonsutbetalinger i bytte mot kontantstrøm. Med andre ord mottar de en engangs kontant betaling i bytte for å signere over sine månedlige utbetalinger i en periode på fem til ti år til firmaet.

Forhåndsbetalingen mottatt av pensjonistene kommer til en rabatt fra fullverdien av strømmen av månedlige utbetalinger. Denne rabatt gir en retur til firmaet, og disse rabatter gir ofte retur til firmaet opptil 25% - eller mye mer.

Pensjonsforsikringsselskaper vil ofte målrette pensjonister som investorer. Disse pensjonister søker høyere avkastning som de kan få fra tradisjonelle renteinvesteringer som obligasjoner eller CDer. Investorene er lovet å returnere i størrelsesorden 7% eller mer, med fortsatte månedlige utbetalinger. For å levere disse avkastningene må pensjonsforsikringsselskapene tjene mye høyere avkastning og sikre kontinuerlige månedlige utbetalinger.

Pensjonsbetalinger vil vanligvis stoppe ved døden dersom de er basert på pensjonsmottakerens enslige liv. Andre arrangementer kan omfatte noen form for felles- og overlevelsespensjon hvor den overlevende ektefellen vil motta hele eller en del av den opprinnelige betalingen i løpet av deres levetid. (For relatert lesing, se: Topptips for å beskytte eldre klienter. )

Tilleggskostnader, forsikring

Ifølge det nasjonale forbrukerrettesenteret er det ofte tilleggsavgifter knyttet til disse ordningene som kan Kjør effektiv rente opp til 25% og noen ganger opp så høyt som 100%. I noen tilfeller er pensjonister pålagt å kjøpe livsforsikring for seg selv for å sikre at betalingsstrømmen fortsetter for investorene i tilfelle deres død, noe som gir mer til kostnadene ved slike programmer.

I artikkelen angav markedsdirektør ved et pensjonsforetak at disse eksemplene ikke er lån fordi lån vanligvis kan tilbakebetales tidlig. Pensjonsforutsetninger er vanligvis strukturert for en fast periode uten tidlig utgang - annet enn pensjonistens død.

Hva skal du se etter? AARP foreslår disse trinnene for å unngå å bli offer for et pensjonsforetak:

Beregn den reelle prisen på dette oppgjorte beløpssummen i løpet av arrangementets løpetid.

• Gi aldri et pensjonsforbedringsselskap tilgang til bankkontoen der pensjonsytelsene dine er deponert.
• Forbundsretten forbyder å tildele militær og andre offentlige pensjoner til en tredjepart. Pensjonsforsikringsselskaper tar seg av denne regelen ved å ringe engangsbeløpet et forskudd, ikke et lån.
• ) I noen tilfeller krever pensjonsforsikringsselskapet at pensjonisten mottar kontantforskuddene for å etablere en felles bankkonto hos firmaet. Det vil være hvor deres pensjonskontroller blir deponert elektronisk. Ofte er pensjonisten forbudt å få tilgang til denne kontoen under forhåndsavtalen. Problemets hjerte

En pensjonsforsikringsselskap indikerte at den mottar hvor som helst fra 30 til 50 spør en dag fra folk som ønsker å selge sine pensjonsutbetalinger i bytte mot en engangsbeløp. Finansrådgivere som jobber med kunder som mottar pensjon, kan hjelpe dem til å sikre at deres månedlige kontantstrøm ikke krever at de tar det drastiske trinnet med å selge sine pensjonsutbetalinger i en av disse dyre arrangementene.

Et stort problem som fører pensjonister til å selge sine utbetalinger er gjeld. Det er viktig for finansielle rådgivere å hjelpe sine kunder med å eliminere eller i det minste minimere sin gjeldsbelastning på vei inn i pensjon. Med folk som har barn senere i livet, legger de stigende kostnadene for en høyskoleutdanning (og alt annet) mer press på pensjonisters inntekt. Finansrådgivere er plassert ikke bare for å utdanne klienter, men for å hjelpe dem å vite hva de skal se etter på vegne av sine foreldre eller eldre slektninger.

Bunnlinjen

Pensjonsforsikringsselskaper hevder at de ikke er banker, og at gebyrene de tar betalt ikke er av interesse. Tiden vil fortelle som regulatorer fortsetter å undersøke. Disse arrangementene er kostbare for de som logger på for en forhåndsbetaling. Finansrådgivere må sørge for at deres kunder ikke blir tatt inn av slike firmaer som går etter de hardt opptjente pensjonene. (For relatert lesing, se:

Hvordan rådgivere kan hjelpe kundene til å oppdage eldre svindel.

)