Den finansielle rådgivningsvirksomheten kan være en utrolig utfordring for mange som jobber i den, selv når virksomheten går bra. Og nyere trender i markedene kan gjøre ting enda vanskeligere for noen. Et lavrentemiljø har kombinert med hakkede markeder og økende kunders forventninger til å skape det som kan virke som en perfekt storm for mange - og dette er bare de generelle faktorene som påvirker alle. Noen rådgivere står også overfor andre personlige utfordringer i sin egen praksis og liv som gjør det enda vanskeligere å bli vellykket. (For mer, se: Trender Utfordrende Finansielle Rådgivere )

Her kommer Robo-Advisors

En av de største utfordringene som mange rådgivere står overfor, og selskaper, er nå hvordan man skal håndtere tilstrømningen av robo-rådgivere som har oppstått de siste fem årene. Disse automatiserte investeringsprogrammene kan nå utføre mange rutinemessige pengehåndteringsarbeid som tidligere ble utført av mennesker, for eksempel porteføljeombalansering, dollar-gjennomsnitt og skattemessig høsting. Og disse digitale programmene vil sannsynligvis bli mer komplekse og i stand til å følge stadig mer sofistikerte investeringsstrategier etter hvert som tiden går. De kan gjøre alt dette for en brøkdel av hva den gjennomsnittlige menneskelige rådgiver tar for tiden. De fleste pengeforvaltere vil belaste litt over en prosent for sine tjenester, men noen roboer vil gjøre mange av de samme tingene for 35 basispoeng eller enda mindre.

Rådgivere i dag har i utgangspunktet to valg når det gjelder robos: de kan enten prøve å slå dem ved å gi et menneskelig element til deres rådgivende tjenester som ikke kan dupliseres av en datamaskin, eller de kan bli med dem og tilby automatisert handel som en av sine egne tjenester. ) Mange rådgivere vil sannsynligvis forsøke å gjøre begge disse tingene for å fortsette å gi relevant råd og service til sine kunder. . Men de kan bli tvunget til å senke sine avgifter for å konkurrere med disse datastyrte handelssystemene uavhengig av deres tilnærming. Og de som jobber for store bedrifter som Merrill Lynch eller Edward D. Jones, vil bli pålagt å følge arbeidsgiverens tilnærming til denne faktoren, uansett deres egne personlige preferanser. Alle i virksomheten vil også bli pålagt å mestre grunnleggende digital teknologi fremover, enten de jobber alene, med et lag eller for et stort firma. Skype, IM, smarttelefonapplikasjoner og andre viktige verktøy skal bli standardpris for bransjen hvis de ikke allerede er. (For mer, se:

Er Robo-Advisors et FAs verste mareritt? )

Tid for å komme seg ut

En annen utfordring som mange rådgivere står overfor, er deres egen pensjon.En tredjedel av dagens praktiserende rådgivere vil trekke seg tilbake i løpet av de neste 10 årene, og de som har etablert rutiner, må opprette en forretningsplan hvis de ikke allerede har gjort det. For de som har yngre partnere eller barn som jobber med dem, kan dette være en relativt enkel oppgave. De som jobber alene, må finne en kjøper som de vet vil ta vare på deres klientell etter at de forlater. Rådgivere som har ansatt spesialiserte handelsstrategier, kan trenge ekstra tid til å trene sine erstatninger for å sikre en jevn overgang til pensjonering. (For mer, se:

Slik redigerer du rådgiverpraksis til salgs .) Market Dilemma

En annen stor hindring som har besatt mange rådgivere de siste 10 årene har vært markedene selv. Det har vært aldre siden utstedere av rentebærende verdipapirer har vært i stand til å produsere tilbud som gir en spennende avkastning, og mens renten er nødt til å begynne å stige igjen snart, kan det være mye lengre før bedrifter og regjeringer kan tilby obligasjoner eller foretrukne problemer som betaler en høy høyde for å tiltrekke seg kjøpere. Mens markedene endelig har kommet seg tilbake fra nedgangene som ble rammet i 2008, har de trukket tilbake igjen de siste månedene, og slettet mange av gevinsten som investorene holdt tilbake om våren. (For mer, se:

Hvordan rentesatser påvirker aksjemarkedet .) Regulatory Hurdles

En annen kilde til potensiell bekymring for mange rådgivere kommer fra Department of Labors nylige forslag om å heve alle rådgivere overalt til en fidusiær standard for oppførsel. Dette forslaget kan kreve de som tjener en provisjon for å selge produkter for å avdekke sine inntekter til kunder, som selvsagt kan ha betydelig innvirkning på bunnlinjen. Den nye begrensningen på IRA-rollover kan også gi en krympe i noen rådgiveres planer, spesielt de som jobber med klienter som går på pensjon og trenger å gjøre noe med sine kvalifiserte planbalanser. (For mer, se:

Etiske standarder du bør forvente av dine finansielle rådgivere. .) Bunnlinjen

Noen utfordringer som rådgivere står overfor, som lette markeder og regulatoriske problemer, vil alltid være en del av Bedriften. Andre faktorer som konkurranse fra robo-rådgivere og å komme seg ut av virksomheten, samtidig som de beskytter klienter, presenterer nye hindringer som de fleste rådgivere ikke tidligere har møtt. Men de som er i stand til å tilpasse seg den skiftende markedsplassen og holde seg oppdatert på nye endringer, kan sette seg i stand til å nyte en vellykket karriere i mange år framover. (For mer, se:

Topp digitale årstips for finansielle rådgivere .)