En million dollar er et fint rundnummer som har lagret for pensjon, og det har lenge vært målbeløpet økonomiske eksperter anbefalt hvis du ønsket å leve komfortabelt i de senere årene. Argumentet er at hvis du går på pensjon på 65 år med et $ 1 million nestegg, bør det vare deg for resten av livet ditt. Men å finne ut om du har nok penger krever mer enn bare å slå tall i en kalkulator. Det er flere andre faktorer å vurdere som kan påvirke hvor langt besparelsene dine vil strekke seg. (For mer, se Grunnleggende om pensjonsplanlegging .)

Folk lever lenger

Takket være forbedringer i helsevesenet og en generell økning i amerikanernes levestandard, ser menn og kvinner at deres forventede levetid vokser lengre år over år. For femti år siden kunne den typiske voksne mann forvente å leve til den modne alderen 66. 7 år. Kvinner, som statistisk lever lengre i gjennomsnitt, hadde en gjennomsnittlig levetid på 73. 8 år.

I dag har tallene økt dramatisk. Ifølge sosial sikkerhetstilsynet har en mann som snu 65 i dag en gjennomsnittlig levetid på 84. 3 år, mens kvinner som når den alderen lever til 86. 6 år. SSA anslår at en av fire 65-åringer vil leve over 90 år, og en av ti vil passere det 95 år gamle merket.

I løpet av fem tiår har den gjennomsnittlige levetiden økt med 17. 6 år for menn og 12. 8 år for kvinner. Hvis det fortsetter, kan dagens generasjon av tusenårige 20- og 30-noe savner se at deres gjennomsnittlige forventede levetid strekker seg godt inn i 90-tallet. I den sammenheng kan $ 1 million i banken ikke være nok til å gi en komfortabel pensjon.

La oss for eksempel si at du går i pensjon i en alder av 66 år med $ 1 million i besparelser, og velg en konservativ kapitalfordeling som gir en årlig avkastning på 5%. Du forventer å leve en annen 20 år, så du bruker 4% -regelen til å beregne uttakene dine. Selv med en 3% inflasjonsrate som er fakturert, vil du fortsatt ha nesten $ 730 000 igjen på pensjonskonto etter 86 år. Hvis du skulle leve ytterligere 10 år, vil imidlertid pensjonsbalansen din synke ned til litt over $ 16 , 000. (For mer, se Hvorfor 4% -regelen ikke lenger fungerer for pensjonister .)

"Økende levetid uten tilsvarende økning i arbeidslivet betyr at vi må forlenge pensjonsmidler lenger enn før," sier Mark Hebner, grunnlegger og president, Index Fund Advisors, Inc., i Irvine, California, og forfatter av Indeksfond: Det 12-trinns gjenopprettingsprogram for aktive investorer . "Tilbringe $ 1 million over 20 år gir omtrent $ 50, 000 per år livsstil og bare $ 33, 333 over 30 år, noe som er ganske annerledes."

Kostnaden for å holde seg vokser

Ved å bruke ovennevnte 4% -regel, kan du trekke $ 40 000 i inntekt fra din pensjonskonto det første året. Det inkluderer ikke tilleggsmidler du mottar fra trygdeordninger. Fra og med juni 2017 ble den gjennomsnittlige månedlige ytelsen betalt av Sosial Sikkerhet 1 $ 254. 78. Hvis du mottok disse fordelene for hele året, vil din totale inntekt for de første 12 månedene i pensjonering - inkludert både inntekten fra pensjonskonto og sosial sikkerhet - vil komme til $ 55, 057. 36. Det høres ut som en rimelig, til og med komfortabel sum penger for å få pensjon, men det kan ikke være nok til å motvirke de stigende levekostnadene.

Ifølge Arbeidsstatistikkbyrået kommer gjennomsnittlig husholdningsutgifter for eldre i alderen 65 til 74 år til 48 48 885 kroner årlig. Med 85 faller gjennomsnittlig husholdningsutgift totalt til 36 USD, 673, men helsekostnader står for en større andel av utgiftene. Foreløpig kan et 65-årig pensjonistpar forvente å bruke $ 266, 589 på helsevesenet utenfor lommen over resten av livet. Det antas at de begge har god helse, og at de har Medicare Deler B og D, sammen med tilleggsforsikring.

Månedlig vil de betale 583 dollar for helsetjenester fra 65 år med 85 vil den månedlige totalen mer enn doble til $ 1, 211. Med bolig, transport og mat blir dyrere, inflasjonen går opp og paret lever lenger, er det en god sjanse for at 1 million dollar ikke kommer til å være nok til å hjelpe de opprettholder sin levestandard. Forskning fra LIMRA (tidligere kjent som Life Insurance Marketing and Research Association) viser at inflasjonen på, la oss si, at 3% alene kunne spise opp til $ 117 000 av pensjonisters forbrukskraft over tid.

Arbeidsbesparelser holder ikke fart

Undersøkelse etter undersøkelse tyder på at amerikanerne faller kort hvor deres pensjonsbesparelser er opptatt. Ifølge National Institute for Retirement Security er median pensjonsbalansen for alle husholdninger i husholdningen bare 3 000 dollar. Den klatrer til bare 12 000 dollar for nærstående husholdninger, noe som er et ganske skummelt antall. Den siste pensjonsforsikringsundersøkelsen fra Research Institute for Employee Benefit fant at 64% av arbeidstakere innrømmet å være i ferd med å spare tid. På samme måte er 22% av arbeidstakerne svært sikre på deres pensjonsutsikter, mens 36% sa at de var litt sikre på at de vil kunne spare nok.

Når du vurderer tallene, skifter spørsmålet fra "Vil $ 1 million være nok? "Til " Er det enda mulig å spare $ 1 million for pensjonering? "Hvis du forsinker å spare nok, enten fordi du betaler ned studielån eller du bare legger minimumet i 401 (k), må du være realistisk om hvor mye penger du vil kunne samle . Jo lenger du legger det av, jo mer av inntektene dine må du legge til side for å ta opp, noe som gir enda større press på budsjettet.I mellomtiden har du gått glipp av sammensatte interesser du kunne ha tjent hvis du hadde blitt startet tidligere.

"Når jeg jobber med yngre mennesker i 20- og 30-årene, viser jeg dem alltid et enkelt konsept: tidsverdien av penger," sier Peter J. Creedon, CFP®, administrerende direktør og grunnlegger av Crystal Brook Advisors, New York, NY "Ta en person som legger bort $ 5 000 per år, gjennomsnittlig 8% avkastning og går på 68 år. Hvis de starter 25 år, med 43 år å bidra, bør de ha litt mindre enn $ 1. 65 millioner. En 35-årig, som har 33 år å bidra, burde ha nesten $ 730 000. En 40-årig, med 28 år å bidra, vil ha omtrent $ 477 000. Historiens moral: Begynn tidlig og bidra, siden tiden er din beste venn og muliggjør sammensetning for å jobbe for deg. "(For mer, se Forsinkelse i pensjonskostnadsbesparelser mer på lang sikt .)

" Det er vanskelig for 20-somethings å tenke på pensjon, "sier Marguerita M. Cheng, CFP®, administrerende direktør av Blue Ocean Global Wealth i Rockville, MD. Jeg posisjonerer det som verdiskapning. For eksempel, en 34 år gammel klient (foreldrene hans er mine klienter) startet en Roth IRA for 12 år siden. Raskt frem til 2016 brukte han $ 22k av sin $ 34k som en forskuddsbetaling for å kjøpe sitt første hjem. I 22 år tenkte han ikke på pensjon, men Roth IRA hjalp ham med å bygge rikdom for livet sitt økonomiske mål og pensjon. For yngre kunder er det viktig å fokusere på akkumulering av verdier, i stedet for bare pensjonering.

Bunnlinjen

Lagring av $ 1 million for pensjonering er et høyt mål, og selv om det kan virke som en formue, går det bare så langt når ting som prisvekst, levetid øker og lengre forventede levetid inn i lek. Å øke tallet til $ 2 millioner eller mer kan være noe Millennials må vurdere alvorlig hvis de ikke vil risikere å ende opp med å gå i pensjon.