I løpet av det siste kvartalet av et århundre har 401 (k) planer utviklet seg til den dominerende pensjonsplanordningen for de fleste amerikanske arbeidere. Mens mange forbedringer har blitt gjort i strukturen og egenskapene til 401 (k) planer siden opprettelsen, må det stilles ytterligere problemer, og det må fortsatt gjøres flere forbedringer.

Her er seks problemer med den nåværende 401 (k) planstrukturen, sammen med måter du kan redusere de negative implikasjonene av disse kjente problemene. (Se vår veiledning for mer: 401 (k) og kvalifiserte planer .)

en. Strukturelle feil

Du har sikkert blitt fortalt at det å investere pengene dine gjennom en prosess som kalles dollar-gjennomsnitt, gjør at du kan forsiktig bygge din pensjonskasse med egg over tid. Dessverre, selv om dette konseptet kan være sant når markedet forventes å utvikle seg over tid, er det ikke sant når markedet svinger på en relativt flat måte, og det er dessverre ikke sant hvis markedet trer ned. Derfor, selv om det kan være fornuftig for deg å kjøpe flere og flere aksjer av en eiendel som øker i verdi, er denne filosofien ikke fornuftig dersom du kjøper en eiendel som er fullt verdsatt eller en som faller i verdi.

Dessverre har du kanskje kjøpt inn begrepet dollar-kostnad i gjennomsnitt fordi det ble forklart deg som en forsiktig investeringsmetode. Dessverre er gjennomsnittlig dollar-kostnad bare en praktisk løsning for å håndtere måten bidragene må kanaliseres fra arbeidsgiveren til investeringsfondene i 401 (k) -planen din.

For å forklare, innskuddsbaserte planer, som din 401 (k) plan, krever periodiske bidrag til pensjonskonto hver gang arbeidsgiveren behandler lønn på dine vegne. Derfor, uten en teori som for eksempel dollar-kostnad, vil konseptet med å skaffe penger med jevne mellomrom fra lønnsslipp til dine investeringsalternativer ikke gi mening, spesielt med tanke på at investeringsalternativene dine kan være fullt verdsatt, eller enda verre, Overvurdert på det tidspunktet bidragene skal gjøres.

Heldigvis kan du ta kontroll over investeringsprosessen ved å styre alle pensjonsplanens bidrag til et konservativt investeringsalternativ som tilbys i pensjonsplanen. Da når tiden er riktig, kan du gjøre en strategisk investeringsallokering av kontanter som du har samlet i det alternativet til en eller flere av de mindre konservative midlene som tilbys i 401 (k) -planen din. Selvfølgelig må du kunne bestemme når bryteren ser attraktiv ut fra et investeringssynspunkt. Likevel bør du forvente denne typen ansvar hvis du deltar i en innskuddsbasert plan. (Lær mer om 401 (k) s i vår veiledning: Pensjonsplanlegging Grunnleggende .)

2. Lang investeringstidshorisoner

Du har også sannsynligvis blitt fortalt at arbeidsgiveren din har etablert en 401 (k) plan for dine vegne for å gi deg en langsiktig spareplan for pensjonering. Gitt denne premissen, har du sannsynligvis ledet til å tro at du bør utvikle en langsiktig strategisk ressursfordeling basert på en tidshorisont som sannsynligvis vil overstige et tiår.

Det som du kanskje ikke har blitt fortalt er dessverre at det er svært lite sannsynlig at porteføljeforvalterne som forvalter investeringsalternativene dine, vil administrere dem 10 eller flere år fra nå. Derfor, hvis du skal utvikle en strategisk tildeling med et langsiktig fokus i tankene, må du sannsynligvis bruke indeksmidler for å redusere den sannsynlige feilmatchen mellom kortsiktige ansettelsesforhold til fondforvalterne og din langsiktige investeringsperioden.

"Siden de fleste aktive verdipapirfond ikke overgår indeksen eller referansenivået, er en investor bedre til å kontrollere kostnadene ved å sette pengene sine inn i et indeksfond. At 1% sparing kan bety tusenvis av dollar (eller mer) ved pensjonering , sier Patrick Traverse, grunnlegger av MoneyCoach, Charleston, SC

Hvis en rekke indeksfond ikke er tilbudt i 401 (k) -planen din, må du forutse at dine nåværende fondforvaltere skal administrere pengene dine i mange år framover eller at dine fremtidige ledere vil styre pengene dine på samme måte som det forvaltes i dag. Selvfølgelig er disse antakelsene svært lite sannsynlig. Når det er sagt, har du et par alternativer for å løse dette problemet. For det første kan du utvikle en taktisk aktivitetsfordelingsplan som vil forberede deg til å handle hvis en av dine porteføljeforvaltere avstår ansvar. I tillegg kan du åpne en tradisjonell IRA eller Roth IRA og bidra til din juridiske grense gjennom ulike typer indeksfondsstrategier som ikke er tilgjengelige i 401 (k) -planen din.

3. Administrative kostnader

Ingen tvil om det, en kvalifisert 401 (k) -plan er en kostbar ansattes fordel. Det er fordi 401 (k) planer innebærer mange samsvarsspørsmål som må overvåkes og løpende service- og administrasjonsfunksjoner som må leveres. I tillegg er det nødvendig med en rekke utdannings- og kommunikasjonstjenester som tilbys til å planlegge deltakere.

Gitt disse mandatene, er det høyst sannsynlig at du betaler for dem gjennom deltakeravgift; supplerende eiendomsbaserte kostnader; spesifiserte kostnader for tjenester som lån, utmattelse uttak og kvalifiserte innenriks relasjoner bestillinger; og kanskje viktigere, høyere fondskostnader. Kostnadene er spesielt bratte i den lille planarenaen, hvor mangel på stordriftsfordeler bidrar til mye høyere utgifter.

Heldigvis kan du redusere de negative kostnadene ved 401 (k) planen din ved å utvikle en skreddersydd pensjonsplanstrategi. For å oppnå dette målet, bør du alltid investere i 401 (k) planen din til det punktet du mottar 100% av arbeidsgiverens tilsvarende bidrag.Deretter bør du åpne en tradisjonell IRA eller Roth IRA, og bidra til din juridiske grense. Etter at du har maksimert pengene du kan bidra til en IRA, bør du deretter øke bidragsraten i 401 (k) planen din for å nå ønsket nivå av besparelser.

Du kan åpne en billig IRA med et meglerfirma eller gjennom en lokal bank. Etter å ha vurdert alternativene dine, vil du sannsynligvis finne at bredden og dybden på investeringsmulighetene som er tilgjengelige for deg gjennom en IRA, vil være mye større og rimeligere enn de investeringsalternativene som er tilgjengelig for deg gjennom arbeidsgiver-sponset 401 (k) planen. Med det i tankene er det viktig å forstå at besparelsene du vil oppleve gjennom en IRA, er et direkte resultat av mindre strenge samsvarsansvar, færre service- og administrasjonsansvar, og færre utdannings- og kommunikasjonstjenester som tilbys til deg. Likevel, hvis du ikke trenger noen av disse tjenestene, er det å investere i en IRA en ideell måte å spare på for din langsiktige pensjon.

En annen grunn til å ha en IRA: "Din 401 (k) kan noen ganger bli frossen hvis du flytter til utlandet. Siden du ikke jobber i USA eller for samme firma som setter opp 401 (k) Det kan være umulig å overføre det til en utenlandsk arbeidsgiver og / eller bidra til det. Å ha en IRA er mye bedre for de som flytter til utlandet, og heldigvis kan 401 (k) s konverteres til IRA hvis du befinner deg i et annet land , sier Trey Archer, utstationeringsfinansiell rådgiver, Infinity Financial Solutions Ltd., Shanghai, Kina.

4. Lackluster Recordkeeping

Det er trygt å si at du sannsynligvis ikke forstår de kompleksitetene som er forbundet med registrering av de eiendelene du har samlet i 401 (k) -planen din. Ironisk nok, selv i dagens teknologiske tidsalder, er opptaksprosessen fortsatt en arbeidskrevende forsøk, spesielt hvis dine oppgaver må genereres i mange år. For å gjøre saken verre, selv om skuespilleren din gjør en perfekt jobb for deg, vil du sannsynligvis bare gi den skuespilleren en gjennomsnittsklasse for tjenestene som tilbys, fordi du utvilsomt vil forvente at dine oppføringer og utsagn skal produseres i tide, og fri for eventuelle feil og utelatelser.

Gitt forståelig høye standarder og forventninger, vil nesten ingen av pensjonsplanleverandørene gi investor-vennlige uttalelser. I stedet pleier de å generere bare hva loven krever. Dessverre, det som kreves av loven, er ikke nødvendigvis det du trenger for å gjøre en nyttig økonomisk vurdering av investeringsstrategien din.

For å lykkes med å planlegge for pensjon, må du månedlig vite hva din begynnende kontosaldo er, hvor mye du og din arbeidsgiver bidro til pensjonskonto, antall overføringer eller uttak du gjorde i løpet av perioden, hvor mye gevinster eller tap du opplevde, og din sluttbalanse. Dessverre oppgir opptakeren din sannsynligvis ikke denne informasjonen på en brukervennlig måte.For å få det, vil du sannsynligvis måtte ta informasjonen fra månedlige eller kvartalsvise utsagn, og bygge et regneark du kan bruke til å spore informasjonen din.

Når du har satt sammen informasjonen riktig, må du manuelt beregne den årlige avkastningen for å gjennomføre en grundig analyse og gjennomgang. Som du sikkert kan fortelle, kan denne typen arbeid bli svært tidkrevende, og kan kreve flere økonomiske ferdigheter enn du for tiden har. Likevel, hvis du ikke samler denne typen informasjon, vil det være praktisk talt umulig for deg å avgjøre om du er på sporet når det gjelder å møte dine langsiktige finansielle mål. For å løse dette problemet, gå gjennom de globale investeringsprestasjonsstandardene for å lære hvordan du fullfører denne viktige innsatsen. (For ytterligere informasjon, se også Er din 401 (k) Administrator kompetent? )

"Det er ofte vanskelig å gjennomgå kvartalsoppgaven din og dechifisere hvor godt din investeringsstrategi fungerer. med en ekstern avgiftskonsulent, kan du se hvordan dine 401 (k) investeringer virkelig utfører, og hvilke modifikasjoner kan gjøres uten å måtte overføre til en IRA, sier Carlos Dias Jr., wealth manager, Excel Tax & Wealth Group , Lake Mary, Fla.

5. Sub-Par Investment Plan Design og Marginal Kvalitets Investeringsalternativer

Når det gjelder pensjonsplan design, er den konvensjonelle visdommen i investeringsplanen 401 (k) planen at "mindre er mer." Hva menes med dette konseptet er at en omfattende pensjonsplanløsning kan utvikles ved å tilby en gruppe investeringsalternativer som dekker omtrent fem aktivaklassekategorier. Disse kategoriene i form av teoretisk risikobestilling er pengemarkedsfond eller stabile verdipapirfond, kjerneobligasjonsfond, storkapitalfond, småkapitalfond og internasjonale fond.

Konseptet bak mindre er mer, er et forsøk av investeringsfellesskapet for å effektivisere investeringsbeslutningsoppgaver for å minimere kompleksiteten i investeringsvalgene dine. Dessverre, selv om du kan utvikle en diversifisert portefølje ved å investere i midler som faller i disse fem aktivaklasse kategoriene, er det høyst sannsynlig at du også trenger tilgang til TIPS-midler, høy avkastning, REIT-midler, mid-kapitalisering aksjefond , Emerging Markets Funds og Commodity Funds for å bygge en omfattende portefølje som er i stand til å møte dine langsiktige økonomiske behov.

"Når jeg finner en kundes 401 (k), har begrenset (eller under) investeringsvalg, ser jeg alltid for å se om de har et selvregistrert meglerhus tilgjengelig for dem. Dette gjør at de kan åpne en konto på" brokerage window 'side og åpner opp mange flere investeringsvalg. Klienten har deretter sine faste bidrag inn i denne kontoen i motsetning til de vanlige 401 (k) valgene, sier Carol Berger, CFP®, Berger Wealth Management, Peachtree City, Ga .

I tillegg til de potensielle problemene med din 401 (k) pensjonsplan design, kan kvaliteten på investeringsmulighetene som tilbys i planen være langt under gjennomsnittet, spesielt hvis du er en deltaker i en liten pensjonsplan.Derfor bør du vurdere hvor omfattende din 401 (k) pensjonsplan design er, og gjennomføre en grundig due diligence analyse på midlene som tilbys i planen din, før du foretar noen form for investering. Når denne vurderingen er fullført, vil ditt beste tiltak være å informere din personalavdeling om eventuelle forbedringer som må gjøres. I tillegg bør du oppveie noen av dine 401 (k) planmangler ved å investere i en rekke indeksmidler gjennom en individuell IRA. (For relatert lesing om lederprestasjon, se Oppfølger investeringsforvalteren? )

"En ofte oversett valg for en investor som har et dårlig utvalg av fondvalg er å snakke med arbeidsgiveren. Ofte , arbeidsgivere forsøker ikke forsiktig å gi deg fattige valg. Mange ganger får de disse valgene av rådgiveren på planen. Hvis du ber om forskjellige eller flere alternativer, er det mulig at arbeidsgiveren sier ja. Mange arbeidsgivere ser etter dette type tilbakemelding, "sier Kirk Chisholm, wealth manager på Innovative Advisory Group i Lexington, Mass.

6. Komplekse skattemessige konsekvenser

Muligens den høyest pålydede 401 (k) planattributtet er før skatt av investerte kontantstrømmer. Denne funksjonen er viktig, fordi hvis du har mer penger å investere foran, bør du ha en større mulighet til å forbedre avkastningen din nedover veien. Men før du blindt aksepterer premisset om at investering før skatt er en stor investeringsfordel for deg, må du huske at når du trekker pengene dine fra 401 (k) planen, blir hele beløpet som blir trukket, beskattet til din personlige inntekt skatt nivå. I etterkant kan dette være en betydelig ulempe for deg, fordi det er høyst sannsynlig at din langsiktige investeringsstrategi ville ha oppnådd betydelige langsiktige gevinster som burde vært skattlagt på det mye lavere kapitalgevinssatsnivået. Siden disse gevinster vil bli beskattet som inntekt under en 401 (k) planstruktur, vil din oppfattede fordel før skatt på forsiden bli motvirket til en viss grad av skattemessig ulempe på baksiden.

Vurdere skatteimplikasjoner er en svært vanskelig innsats fordi skattestatusen din kan endres over tid, og skattelovene kan også endres over tid. I tillegg vil nye pensjonsplanordninger kontinuerlig utvikles i fremtiden. Derfor, det som ser ut som en god avtale i dag, kan vel vel være en dårlig avtale i morgen. Gitt alle usikkerhetsfaktorer knyttet til skatter, bør du sannsynligvis ikke basere din beslutning om å bidra til din 401 (K) plan ved å ta hensyn til alle typer oppfattede skattefordeler.

Bunnlinjen

Selv om 401 (k) -planene er en viktig del av din personalepakkepakke, er problemene knyttet til noen av deres bestemmelser svært problematiske.

"Det siste problemet er at dine 401 (k) eiendeler ikke er flytende. Den gode nyheten er at det er på lang sikt. De dårlige nyhetene er at det er på lang sikt og ikke tilgjengelig. at du fremdeles lagrer nok på utsiden for nødhjelp og utgifter du måtte ha før pensjonering.Ikke sett alle besparelsene dine i 401 (k) hvor du ikke lett kan få tilgang til den, hvis det er nødvendig, "sier Dan Stewart, CFA®, president, Revere Asset Management, Inc. i Dallas, Texas.

Hvis du betaler vær oppmerksom på dette og de andre andre problemene som tidligere ble diskutert, og ta en aktiv rolle i forberedelsene til din økonomiske fremtid, bør du kunne redusere de negative egenskapene til 401 (k) planen din og navigere deg på en måte som vil tillate deg

og En nærmere titt på Roth 401 (k) For ytterligere relatert lesing, sjekk også 401 (k) Avgifter du trenger å vite .