For arbeidstakere i offentlig sektor er pensjonene vanligvis fokus når det gjelder pensjonering. Definerte ytelsesplaner kan være en fin måte å planlegge for pensjonering. Men mange har også muligheten til å bidra til en annen type plan. Disse arbeidstakere kan ikke være i stand til å bidra til en 401k (plan) gjennom arbeidsgiveren, men de bør fortsatt undersøke deres pensjonsbesparelser. En pensjon er ingen garanti for en komfortabel pensjon.

Både planen 457 og 403 (b) er frivillige programmer. Ansatte er ikke pålagt å delta, og mange velger ikke å, siden de også er berettiget til ytelsesbaserte bidragsplaner.

Her er en oversikt over begge hovedplanene tilgjengelig for offentlige ansatte. (For mer, se: Best strategier for å administrere skatter på distribusjoner. )

457-alternativet

A 457 (b) er en plan som vanligvis tilbys til statlige og lokale myndighetsarbeidere. En av de største fordelene med en 457 (b) plan er den ekstra opphørspolitikken. Hvis du er innenfor tre år med normal pensjonsalder (i henhold til planen), kan du bidra til opptil $ 36 000. Dette er en større innhøstingsavsetning enn til og med 401 (k) s gir. Du kan også sette inn en ekstra $ 6 000 hvis du er minst 50 år gammel.

Hvis du fremdeles jobber på en jobb hvor du har en 457 (b), kan du ikke ta noen fradrag før du er minst 70. 5 år gammel. Dette kan være skadelig hvis du håper å pensjonere før da og vil trenge penger umiddelbart. Men hvis du ikke lenger jobber der, kan du til enhver tid utnytte distribusjonene uansett alder.

"Du kan ta pengene dine før du er 59. 5 år med 457 uten noen straffer, i motsetning til andre pensjonsplaner der ute," sa assisterende professor i økonomi og finansplanlegging, Inga Chira, av California State University, Northridge . "Det er en stor sak, spesielt hvis jeg planlegger å forlate jobben min i fremtiden. "(For relatert lesing, se: Kan jeg rulle min 403 (b) og 457 til andre lavprisleverandører når jeg bytter jobb? )

Den 403 (b) Lowdown

A 403 (b) planen tilbys vanligvis til ideelle ansatte og regjeringsarbeidere. Bidrag til en 403 (b), som en 401 (k), er fradragsberettiget. Du kan bidra til opptil $ 18 000 i 2015 og en ekstra $ 6 000 hvis du er 50 år eller eldre. Du har flere muligheter for investeringer og bedrifter å velge mellom i en 403 (b) enn en 457 (b).

"Selv om en 457 kan også ha flere leverandører, er det vanligvis ikke så stort som valg av leverandører som en 403 (b)," sa Chira.

En 403 (b) fungerer også som en 401 (k) ved at du kan begynne å ta utdelinger i alderen 59. 5, uansett om du fortsatt jobber med den organisasjonen eller ikke.

Hvordan velge

Hvis du trenger mer tid til å sette bort penger for pensjon, er en 457 (b) plan best for deg.Den har den bedre innhøstingspolitikken til de to, og vil gi deg mulighet til å kaste bort flere penger for pensjonering. Men hvis du vil ha et større antall investeringsalternativer å velge mellom, er en 403 (b) sannsynligvis den beste innsatsen din.

Det er også et potensielt tredje alternativ: Hvis du er kvalifisert for begge planene, kan du bidra til begge. Det betyr at du kan legge bort $ 36 000 per år, ikke inkludert noen innhente bidrag hvis du er kvalifisert.

"Dette er spesielt attraktivt for ansatte som har stor inntekt og prøver å minimere sine skatter," sa Chira.

Bunnlinjen

Ikke helt stole på at pensjonen gir deg pensjon. Ta din økonomiske fremtid i dine egne hender med en 457 eller 403 (b). Hvis du har flere spørsmål om planene som er tilgjengelige for deg, ta kontakt med byråets personellavdeling eller planens leverandør. De vil kunne kaste mer lys på din spesielle situasjon. (For relatert lesing, se: 403 (b) Plan: Tutorial. )