Hvis du ønsker å investere i pensjonsplanen for arbeidsplassen, finner du mye informasjon om 401 (k) s. Men hva om ditt eneste alternativ er en 457-plan? Disse planene er et mindre kjent alternativ for regjeringsarbeidere og non-profit ansatte. Hvis du har startet en ny jobb hvor en 457-plan er ditt eneste valg, må du kjenne til planene og innsiktene i planen.

Hva er en 457 Plan?

En 457-plan har to typer. En 457 (b) tilbys til statlige og lokale myndigheter, mens en 457 (f) er for høyt betalte non-profit ansatte. For en 457 (b) plan kan du bidra til opptil $ 18 000 og en ekstra $ 6 000 hvis du er eldre enn 50 år. Hvis du er innenfor tre år med normal pensjonsalder (i henhold til planen), kan du bidra til opptil $ 36 000. Det er også et annet oppfangingsalternativ. I henhold til Internal Revenue Service (IRS) kan du bidra med "grunnårsgrensen pluss beløpet av grunngrensen som ikke ble brukt i tidligere år (kun tillatt dersom det ikke brukes 50 år eller over innhente bidrag). "(For mer, se: Hva er forskjellen mellom en 401 (k) plan og en 457 plan? )

Planen for 457 (f) krever at arbeidstakeren arbeider til en avtalt tid. Dersom arbeidstakerne forlater før den dagen, mister de sin rett til 457 (f) planen. Denne planen tilbys vanligvis bare å velge medlemmer av en organisasjon. Siden arbeidstakerne må oppfylle visse krav til å motta 457 (f) ved pensjon, er planen fortsatt i selskapets hender. Denne planen er heller ikke kvalifisert for rollover. Hvis du har en plan for 457 (f), er du kvalifisert til å bidra med inntil 100% av inntektene dine. Dette brukes primært som en kraftig fordel og rekrutteringsverktøy for å finne talentfulle ledere. Med mindre du realistisk kan forestille deg å være leder av et non-profit, er det lite sannsynlig at du kommer inn i denne planen i din karriere.

Fordeler

En av de beste fordelene ved 457 (b) er at hvis du forlater jobben din, kan du rulle over kontoen din til en individuell pensjonskonto (IRA) eller 401 (k ). Det er viktig å huske at dette bare er et alternativ for 457 (b) planen, ikke 457 (f) planen. I motsetning til 401 (k), som bare tilbyr $ 6 000 i innhente bidrag, gir 457 (b) deg muligheten til å sette dobbelt beløpet mot pensjonsplanen. Dette er spesielt viktig hvis du prøver å gjøre opp i årevis der du ikke lagret for pensjonering. (For mer, se: Pensjonssparingstips for 45- til 54-åringer .)

Cons

I motsetning til 401 (k), vil hvilken kamp som din arbeidsgiver bidrar til, telle som en del av ditt bidrag. Det betyr at hvis arbeidsgiveren din bidrar med $ 8 000, kan du bare bidra med $ 10 000 (med mindre du deltar i en oppfølgingsstrategi). Hvis du er vant til en 401 (k), kan du allerede være klar over at grensen på $ 18 000 kun gjelder for ansatteavgift.Sølvfôr er at regjeringene sjelden gir matchende programmer innenfor 457 (b) planen. Det er for det meste opp til de ansatte for å sikre at de sparer en tilstrekkelig mengde.

En annen likhet med en 401 (k) er at du må starte distribusjoner fra 457 (b) ved 70 1/2 år gammel. (For mer, se: Ikke glem å ta minimumsfordeler .)

Bunnlinjen

A 457 (b) kan være et godt alternativ for regjeringsarbeidere og gir utmerket innhente alternativer for folk som har ventet å spare for pensjonering. Hvis du har en plan på 457 (f), kan du sette enda mer penger bort for pensjonering. Men for 457 (f) er planen bare din når du går på pensjon, og bare hvis du oppfyller kravene fastsatt av arbeidsgiveren. For 457 (b) -planen er du ikke kvalifisert til å bidra så mye som i 401 (k) (til du er over 50 år). Husk alltid å veie alternativene nøye og snakke med en profesjonell rådgiver hvis du trenger mer spesifikk veiledning. (For mer, se: Vanlige spørsmål om pensjonsplaner .)