Kanskje ikke noe investeringsprodukt i eksistens genererer et bredere spektrum av reaksjoner enn pensjonsår. Den grunnleggende ideen bak disse forsikringsproduktene - en garantert strøm av inntekt, ofte for livet - høres ganske tiltalende ut. Men kritikere er raske på å påpeke at de har mange ulemper også, ikke minst er deres kostnader i forhold til andre investeringsalternativer. Før du signerer en kontrakt, sørg for at du forstår både fordeler og ulemper. (For mer, se Hvilke fordeler fra pensjonsalder? )

Før du diskuterer fordelene og ulempene ved livrenter, er det viktig å forstå at de ikke er alle de samme. Disse dagene ser de ut til å komme i et ubegrenset antall varianter, men disse er de fire grunnleggende typene.

Fast vs. Variabel pensjonsgodtgjørelse

Enkeltpersoner kan typisk kjøpe inn en livrente med enten en engangsbeløp eller en serie betalinger. Med et fast produkt vet du på forhånd hvor mye du vil motta når "annuitiseringsfasen" begynner - det vil si når forsikringsselskapet begynner å betale tilbake til deg. Det er fordi avkastningen er fast i et forutbestemt antall år. Vanligvis er denne frekvensen i ballpark av hva et depositumsertifikat (CD) ville betale, så de pleier å være ganske konservative. (For mer, se Hvordan en fast livrente fungerer etter pensjonering .)

Variabel livrente fungerer annerledes. Avkastningen din er basert på ytelsen til en kurv av aksje- og obligasjonsprodukter, kalt delkontoer, som du velger. Det er en større mulighet for vekst i forhold til en fast livrente, men også mer risiko. Forsikringsselskapet kan imidlertid tillate deg å kjøpe en rytter som gir garantert minimumsavbrudd, selv om markedet ikke gjør det dårlig. (For mer, se Variabel Annuities: Fordeler og ulemper .)

Umiddelbar vs. Utsatt pensjonsgodtgjørelse

Med en umiddelbar livrente betaler du forsikringsselskapet en engangsbeløp og begynner å samle regelmessige innbetalinger med en gang. Noen eldre voksne, for eksempel, kan velge å sette noen av sitt neseegg inn i en livrente når de treffer pensjon for å sikre en vanlig inntektsstrøm. (For mer, se Umiddelbar Annuities: Mer Inntekt og Nedre Skatt .)

Et utsatt produkt er derimot mer et langsiktig verktøy. Etter at du har betalt inn, samler du ikke inn til en bestemt dato - før du kommer til den datoen, har pengene dine mulighet til å enten påløpe renter (faste livrenter) eller dra nytte av markedsgevinster (variable livrenter). (? For mer, se Hva er utsatt livrenter )

Argumenter

• inntekt for livet - - Kanskje den mest overbevisende sak for en livrente er at det gir vanligvis inntekter du ikke kan overleve (selv om noen bare betaler ut for en viss periode).Det er ikke nødvendigvis tilfelle med tradisjonelle investeringer, med mindre nestegget ditt er spesielt stort. For folk med mer beskjedne midler, sikrer en livrente at du vil ha noe å supplere trygd, selv om du kommer til en moden alderdom.
• Utsatt Distribusjon - En annen fin perk av livrenter er deres skattefordelte status. Med andre populære pensjonsinvesteringer, for eksempel CDer, må du betale onkel Sam når de når forfallstidspunktet. Men med livrenter du ikke skylder en krone til regjeringen før du trekker pengene tilbake. Det aspektet gir eierne litt kontroll over når de betaler skatt. Å forlate penger i en utsatt livrente kan også bidra til å redusere dine sosiale avgifter, da du har mindre skattepliktig inntekt når du forsinker uttak.
• Garanterte priser - Utbetalingen fra variabel livrente avhenger av hvordan markedet utfører. Men med fast type, vet du hva din avkastning vil være i en viss periode. For eldre som ser etter en forutsigbar inntektsstrøm, kan det være et bedre alternativ enn å sette inn penger i aksjer eller til og med bedriftsobligasjoner.

The Cons

• Hefty Fees - Den største bekymringen med livrenter er deres kostnader i forhold til fond og CD. Mange selges gjennom agenter, hvis provisjon du betaler gjennom en betydelig salgskostnad. Direkte solgte produkter, som du kjøper rett fra forsikringsselskapet, kan hjelpe deg med å komme deg rundt den store prisen på forhånd. Men selv da kan du bli utsatt for betydelige årlige utgifter, ofte over 2%. Det ville være høyt selv for et aktivt forvaltet fond. Og hvis du tar ut spesielle ryttere for å øke dekning, betaler du enda mer.
• Manglende likviditet - Mange livrenter kommer med en overgivelsesavgift, som du pådrar deg hvis du prøver å ta uttak innen de første årene av kontrakten. Vanligvis varer overgivelsesperioden mellom seks til åtte år, selv om de noen ganger er enda lenger. Disse gebyrene kan være på den store siden, så det er vanskelig å gå ut av en kontrakt når du logger på den stiplede linjen.
• Høyere skattesatser - Utstedere oppgir ofte skattefordelingen av interessen og investeringsgevinsten som hovedsalgspunkt. Men når du tar uttak, blir eventuelle avkastninger du mottar beskattet som vanlig inntekt. Avhengig av skattekonsollen kan det være mye høyere enn kapitalgevinsten skattesats. Hvis du er ung, vil du nok være bedre tilbud maksimere din 401 (k) plan eller individuelle pensjonskonto (IRA) før du legger penger inn i en variabel livrente.
• Kompleksitet - En av de kardinale reglene for å investere er ikke å kjøpe et produkt du ikke forstår. Annuiteter er ikke noe unntak. Forsikringsmarkedet har eksplodert de siste årene med en rekke nye, ofte eksotiske variasjoner på livrenten. Noen, som den egenkapitalindekserte livrenten, kommer med gebyrer og begrensninger så komplekse at få investorer fullt ut forstår hva de kommer inn på. (For mer, se Hva er en egenkapitalindeksert livrente?)

Bunnlinjen

For noen mennesker, spesielt de som er ubehagelige med å styre en investeringsportefølje, kan en pensjonsavgift være en sikker måte å forsikre seg om du overlever ikke dine eiendeler.Bare vær sikker på at du legger stor vekt på avgiftene, unngå de mer eksotiske variasjonene og ikke ta ut en større kontrakt enn du virkelig trenger. (For mer, se Hvordan bygge pensjonsinntekter med livrenter .)