For folk som er 62 år og eldre, kan et omvendt boliglån legge til et lite wiggle-rom til budsjetter under pensjonering. Mange bruker dem til å bidra til å supplere sin inntekt, betale for helsetjenester eller betale et boliglån.

Men vær forsiktig - omvendt boliglån er ofte komplisert og kan ikke være det beste alternativet avhengig av situasjonen din.

Les videre for mer om et omvendt boliglån, og hvis det kan brukes til ytterligere og bedre pensjonering. (For mer, se: 5 Skriver et omvendt boliglån er en god ide. )

Reverse Mortgage 101

Et omvendt boliglån er faktisk et lån. Hvis du er over 62 år kan du låne penger ved å bruke egenkapitalen i ditt hjem som sikkerhet. I de fleste tilfeller er lånet betalt til deg i månedlige beløp. Det er ikke nødvendig å tilbakebetale det omvendte boliglånet til du permanent flytter ut, selger hjemmet eller forsvinner.

Med et typisk boliglån låner du penger fra en utlåner og betaler hovedstolen og interesse for månedlige avdrag til du eier hjemmet direkte. Når du låner penger med et omvendt boliglån, gjør utlåner de månedlige utbetalinger til deg. Betalingene er basert på en prosentandel av verdien av ditt hjem. Du har mulighet til å motta hele tilbakebetalt boliglånsbeløp i en lump sum, i månedlige utbetalinger, eller en kredittkreditt som skal brukes etter behov.

Til slutt, jo mer penger får du fra det omvendte boliglånet, jo mindre egenkapital eller eierskap du har i ditt hjem. Hvis du videresender mens egenkapitalen forblir i hjemmet, overgår gjenværende verdi, etter avgift og utgifter, til arvinger. Selv om TV-reklamer gjør det til en viss grad at du aldri vil overleve ditt omvendte boliglån, er det ikke nøyaktig. (For relatert lesing, se: Plukker den riktige Reverse Mortgage Lender og Fordeler og ulemper for Reverse Mortgage. )

Kan du overlevere et omvendt boliglån?

Det er visse krav som følger med et omvendt boliglån. Hvis du ikke er i samsvar med disse bestemmelsene, kan du overleve et omvendt boliglån. Følgende er flere forutsetninger for et omvendt boliglån:

• Den omvendte boliglånsmottaker som er oppført på tittelen må være minst 62 år gammel.
• Det omvendte boliglånet må være den primære gjelden i hjemmet. Eventuell eksisterende boliglån må tilbakebetales med omvendt boliglån.
• Hjemmet som brukes som sikkerhet for det omvendte boliglånet, må være huseierens primære bolig, ikke et feriehus eller investeringseiendom.
• Låntakere må betale - på tid - eiendomsskatt, huseiereforsikring og andre obligatoriske obligatoriske avgifter.
• Låntakeren må vedlikeholde eiendommen og utføre eventuelle nødvendige reparasjoner.

Hvis du ikke overholder noen av disse kravene, er du utsatt for å miste hjemmet.For eksempel, hvis du ikke klarer å betale eiendomsskatt, kan du få lånet til å bli utlånt. Hvis du ikke betaler eiendomsskatten på hjemmet, kan utlåner avskrive på eiendommen. En annen måte at du kan overleve ditt omvendte boliglån er hvis du ikke bor i huset i en periode som er lengre enn seks måneder. Dette kan også utløse en standard for lån.

I en forbruksfinansiering. gov artikkel, Nora Dowd Eisenhower advart at "Reverse boliglån låntakere kan overleve sine lån midler ved å låne uten nøye planlegging." Hun fortsatte at TV-annonser kan villede forbrukerne til å tro at det ikke er noen måte for en låner å overleve sine midler, og det er ikke sant. Alle krav til det omvendte boliglånet er notert på lånedokumentet. Hvis du er ute av samsvar med lånet, er du underlagt foreclosure av hjemmet, og senere overlever lånet.

Hvis du overholder betingelsene for det omvendte boliglånet, kan du ikke overlevere lånet. Selv om du bor til alder 110 og er i samsvar med det omvendte boliglånet, vil du ikke bli kastet ut eller tvunget til å selge. Huset er sikkerhet for den omvendte boliglånsbalansen og det omvendte boliglånsprogrammet er føderalt forsikret av Federal Housing Administration (FHA). Som med ethvert lån, vil det være visse avgifter og utgifter. En kostnad på det omvendte boliglånet er FHA-forsikringspremien som beskytter långiveren mot eventuelle mangler når hjemmet er solgt og lånet tilbakebetales.

Bunnlinjen

Hvis du overholder vilkårene for lånet, er det ekstremt usannsynlig at du vil overleve ditt omvendte boliglån på grunn av FHA-forsikringen på lånet. På den annen side, hvis du ikke oppfyller visse bestemmelser om lånet du har avtalt på ved signering, kan du bli utsatt for foreclosure. (For relatert lesing, se: Omvendt boliglån: Et pensjonsverktøy. )