Mens omvendte boliglån noen ganger blir annonsert som å gi en trygg inntektskilde for resten av livet - og de kan, under de rette forholdene, løpe ut av fortjeneste før du forventet å være en av de største risikoene for å ta ut denne typen lån. Det er flere forskjellige måter å motta tilbakebetalt boliglån, og den du velger, vil påvirke hvor raskt og enkelt du kan bruke opp din evne til å låne mot hjemmet ditt. Her er en titt på omstendighetene som du kan løpe ut av omvendt boliglån fortjener for tidlig - og hvordan du kan unngå det scenarioet.

- 9 ->

Betalingsplaner som setter låntakere i fare

Det er seks måter du kan motta omvendt boliglånsoppkjøp (se Slik velger du en tilbakebetalt boliglånsplan for detaljer). Disse betalingsplanene gir varierende risikoer for låntakere.

♦ Fast rente Sum Sum

Bare en omvendt boliglånsplan, enkeltbeløpet, har en fast rente. Å ta ut en fast sum med fast rente er normalt en lavrisiko måte å låne i den forstand at du vet nøyaktig hvor mye du må betale tilbake. Men med en omvendt boliglån har denne lånestrukturen unike risikoer.

AD:

Boligeiere tar ofte ut realkreditlån når deres egenkapital er deres eneste eiendel, og de har ingen andre muligheter for å få pengene de trenger. Men folk som tar ut disse lånene, men ikke er gode med penger - eller ikke er så mentalt skarpe som de en gang skyldtes aldersrelaterte problemer - kan enkelt mismanere en stor sum. Når de har brukt opp pengene, kan de ikke ha andre økonomiske kilder til å trekke på. I en ideell verden ville obligatorisk omvendt boliglånsrådgivning hindre risikofylte låntakere fra å velge dette alternativet, men i den virkelige verden skjer det ikke alltid. For mer informasjon om å få hjelp før du tar denne avgjørelsen, se Finn riktig omvendt boliglånsrådgivningskontor .

AD:

Forbrukerfinansieringsbyrået (CFPB) har identifisert det stadig populærere summen som potensielt risikabelt, særlig for yngre låntakere med lengre levetid som ikke har andre pensjonsmidler. De er i fare for å bruke opp egenkapitalen tidlig i pensjon. Et omvendt boliglån gjør det mulig å bo i ditt hjem for livet selv etter at du har oppbrukt provenuet. Men uten penger igjen, vil låner ikke bare ha problemer med å betale levekostnader, men kan ende opp med å bli utelukket. Det er fordi du fortsetter å betale huseiere forsikring og eiendomsskatt - og holde hjemmet i orden - er forhold for å kunne få et omvendt boliglån. CFPB har funnet ut at fastrentelåntakere faktisk gjør mislighold på deres omvendte boliglån enn justerbare låntakere for ikke å møte disse utgiftene.

Ved å ta ut en engangsbeløp setter også omvendte boliglåntakere større risiko for å bli lurt, siden den store summen de har lånt, er et attraktivt mål for tyver. (Lær hvordan du beskytter deg selv og dine kjære i Vokt dere for disse Reverse Mortgage Scams .)

♦ Kredittlinje

Dine sjanser for å løpe ut av penger med en linje med kredittbetalingsplan - enten det er brukt alene eller i kombinasjon med en tidsplan som beskrevet i neste avsnitt - avhengig av hvordan du bruker den. I motsetning til en vanlig boligkredittkreditt, er en omvendt kredittkreditt uoppnåelig, noe som betyr at den ikke kan kanselleres eller reduseres på grunn av endringer i din økonomi eller hjemmeverdi. Det betyr at du ikke er i fare for å miste tilgang til pengene. I tillegg går din tilgjengelige kredittkreds bare ned når du trekker på den, og du betaler bare rente- og boliglånsforsikringspremie på pengene du låner. Dessuten, med en kredittkreditt, får du tilgang til flere midler over tid fordi ubrukt porsjon vokser hvert år om ditt hjems verdi øker eller ikke. Den ubrukte delen av din omvendte boliglånsrente vokser til samme rente som du betaler på pengene du har lånt.

Du kan få tilgang til opptil 60% av din tilgjengelige hovedgrense i det første året du har kredittkortet ditt. Fra det andre året kan du trekke på de resterende 40%, pluss det du ikke brukte i det første året. Selvfølgelig, hvis du bruker hele din tilgjengelige kredittlinje tidlig, har du lite eller ingenting igjen å bruke i de kommende årene, med mindre du betaler tilbake noe eller alt du lånte, noe som vil øke hovedgrensen. Ja, du kan foreta betalinger på et omvendt boliglån for å redusere lånebalansen i løpet av livet ditt, og det er ingen forskuddsbetaling for å gjøre det. Din utlåner er pålagt å bruke noen delvis tilbakebetaling først til renter du skylder, deretter til eventuelle låneavgifter og vare hos din rektor.

♦ Term og endret periode

Av de fem betalingsplanene med justerbare renter setter termen og endrede langsiktige planer deg også i fare for å overlate ditt omvendte boliglån. Term betaling planer gir like månedlige utbetalinger med en forutbestemt stopp dato. Endrede tidsplaner gir deg en fast månedlig betaling for et forutbestemt antall måneder, samt tilgang til en kredittlinje. Den månedlige betalingen vil bli mindre enn om du velger en rettstedsplan, og kredittlinjen vil være mindre enn hvis du velger en rett linje med kredittplan.

Med en betalingsplan, når du lånets hovedgrense - det maksimale du kan låne - på slutten av terminalen. Etter det vil du ikke kunne motta ytterligere inntekter fra ditt omvendte boliglån. Du vil være i stand til å bli i hjemmet, med de forbeholdene som er nevnt tidligere i klumpsummen. Med en endret budsjetteringsplan, mottar du bare månedlige utbetalinger i en forutbestemt periode, men kredittlinjen vil forbli tilgjengelig til du har brukt den ut. Du kan unngå å løpe med penger med denne planen hvis du bruker din kredittkort nøye.Du kan også gå tom for penger raskt hvis du tar ut kredittkortet tidlig. Et sikrere valg er å stole primært på betegnelsen utbetalinger til siktet slutter, la kredittkreditten vokse, og deretter stole på kredittkortet ditt senere. Hvis du aldri bruker kreditten, kan du ha nok egenkapital til å gi deg fremtidig fleksibilitet til å selge hjemmet ditt, betale lånet og flytte.

Slik unngår du å løpe ut av inntekter

Venter så lenge du kan for å ta ut et omvendt boliglån, er en måte å begrense sjansene dine for å overleve provenyet. CFPB advarer om at yngre låntakere med lengre levetid har større sjanse til å bruke opp hele deres egenkapital med et omvendt boliglån. Dette er ikke et problem hvis de er i stand til å alder på plass - forbli i deres hjem for livet - men det er et problem hvis de vil eller trenger å flytte senere. Etter å ha solgt hjemmet og betaler det de skylder på omvendt boliglån, har de kanskje ikke nok penger til å flytte eller betale for løpende leve- og medisinske utgifter.

Når det er sagt, har renten vært i historisk lavkonjunktur i flere år. Fremtidige renteøkninger kan redusere hvor mye du kan låne selv om du er eldre. Jack M. Guttentag, professor i finans emeritus ved Wharton School of University of Pennsylvania, studerte problemet og fant ut at en 62 år gammel som ventet til 72 år for å få et omvendt boliglån og som valgte linjen med kredittbetalingsplan kunne øke sin kredittgrense med 17% ved å vente de ti årene hvis rentene holdt seg like. Hvis renten doblet, ville den samme låntakeren ha tilgang til en 69% mindre linje.

Når det gjelder kredittlinjebetalingsplanen, kan det faktisk være fornuftig å ta ut et omvendt boliglån så tidlig som mulig, og la linjen være uberørt så lenge som mulig for å maksimere vekstpotensialet.

Overvei en tidsbegrenset betalingsplan

Omvendte boliglåntakere kan også unngå å løbe ut av utlånsavkastningen ved å velge en fastboende eller endret opptjeningsplan, så lenge de holder fast med boligeiendomsforsikring, eiendomsskatt og hjemreparasjoner. Unnlatelse av å gjøre noe av disse tingene betyr at lånet forfaller til betaling. Tjenesteplaner har en justerbar rente og gir like månedlige utbetalinger for livet, så lenge minst en låner fortsatt bor i hjemmet som sin primære bolig. Endret opptjening gir både faste månedlige utbetalinger for livet og en kredittlinje. Det gir deg en mindre månedlig betaling enn hvis du valgte en rettordningsplan, og kredittkortet ditt vil være mindre enn hvis du valgte en rett linje med kredittplan. Hvis du aldri bruker kredittlinjen, vil du skylde mindre, så dette kombinasjonsalternativet er et godt valg hvis du vil ha garantert inntekt for livet, med mindre risiko for å bruke opp hele egenkapitalen og ikke ha råd til å flytte.

Hvis du allerede har tatt ut et omvendt boliglån og tror du kan være i fare for å løpe ut av inntektene, kan du snakke med utlåner om å endre betalingsplanen.Så lenge du ikke har valgt den engangsbetalte engangsbeløpet, kan du endre betalingsplanen din, forutsatt at du kan holde seg innenfor lånets hovedgrense. Det store spørsmålet er om du allerede har nådd eller er nær å nå hovedgrensen. Endring av betalingsplanen er mye enklere enn refinansiering, og krever kun en administrativ avgift på 20 dollar.

Den ikke-lånende ektefellens dilemma

Uansett hvilken betalingsplan du velger, hvis du har en yngre, ikke-lånende ektefelle, er han eller hun i risiko for å overlate det omvendte boliglånet hvis du går forbi først. Lover som ble effektive i 2015, beskytter kvalifiserte ikke-lånte ektefeller om å måtte flytte ut hvis deres låne ektefelle forfaller dem, men ikke-lånende ektefeller har ikke lov til å motta ytterligere betalinger etter at låner dør. Denne regelen gjør det enkelt for en overlevende, ikke-lånende ektefelle å effektivt overleve tilbakebetalt boliglånet.

Den overlevende ektefellen kan være i stand til å selge huset og betale av det omvendte boliglånet. Avhengig av hvor mye huset er verdt og hvor høyt lånebalansen er, kan selger kanskje eller ikke forlate den overlevende ektefellen med nok av et redeegg å leve på. Hvis den overlevende ektefellen har tilstrekkelig inntekt til å kvalifisere seg for et vanlig, fremlånt boliglån, kan det være mulig å refinansiere ut av det omvendte boliglånet. Hvis den omvendte boliglånsbalansen er høyere enn hva hjemmet er verdt, er det beste alternativet å fortsette å bo i huset, ettersom selger eller lar utlåner foreclose, vil den overlevende ektefellen ikke ha noe sted å bo og ingen kontanter fra hjemmet. (For mer om dette temaet, les Omvendt boliglån: Kan din enke (er) miste huset? )

Bunnlinjen

Til tross for hva noen omvendte boliglån s fører eldre til å tro, er det mange måter å overleve inntektene av et omvendt boliglån. Før du eller en kjære tar ut denne typen lån, er det viktig å forstå omstendighetene der et omvendt boliglån kanskje ikke gir økonomisk trygghet for livet.