Bankkunder har hatt sikkerhet og beskyttelse fra Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC). Kunder kan hvile lett og vite at deres innskudd er støttet av full tro og kreditt for USAs regjering for inntil $ 250 000 per konto. Men de som var på jakt etter høyere avkastning, som var villige til å risikere pengene sine i verdipapirmarkedene, hadde for mye av Wall Street historie nesten ingen beskyttelse, selv fra tap som skyldes megler / forhandler konkurs.

Opplæring: Grunnleggende økonomiske begrep

I 1970 opprettet Kongress et nytt byrå, kjent som Securities Investor Protection Corporation (SIPC). Dette byråets eneste funksjon er å dekke tapene av investorer som er opptrådt av konkursen til megleren / forhandleren. Les videre for å lære om forskjellen mellom FDIC og SIPC, samt regler om kvalifikasjon.

Ikke FDIC

FDIC forsikrer kontohaverens tap opp til $ 250 000, uavhengig av årsaken, mens SIPC kun refunderer investorer i tilfelle mægler / forhandler insolvens. SIPC dekker ikke noen form for tap som oppstår som følge av markedsaktivitet, svindel eller annen årsak til tap annet enn konkurs av en megler / forhandler. Regulatory agencies som Securities and Exchange Commission (SEC) og Financial Regulatory Authority (FINRA) behandler problemer knyttet til svindel og andre tap. (For mer, se Er det en form for forsikring for mine investeringer? )

Om SIPC

SIPC fungerer enten som administrator eller arbeider med kunden for å gjenopprette eiendeler dersom en megler / forhandler blir insolvent. SIPC vil også overvåke gjenopprettingsprosessen og sørge for at alle kundekrav betales på en rettidig og ordnet måte, og alle gjenvunnet verdipapirer distribueres på en rimelig, pro rata basis.

Hvem er kvalifisert?

De fleste investorer er berettiget til refusjon i henhold til SIPCs retningslinjer. Unntakene er som følger:

• Et firmas generelle partner, offiser eller direktør
• Den virkelige eier av minst 5% av enhver klasse av et selskaps egenkapital
• En begrenset partner som eier eller mottar minst 5% av firmaets netto eiendeler eller fortjeneste
• Alle som har kontrollerende innflytelse over firmaets ledelse
• En megler / forhandler eller bank som handler for seg selv enn for sine kunder

Hvor mye blir refundert?

SIPC vil refundere investorer for inntil $ 500 000, hvorav opptil $ 250 000 kan være kontanter. Eventuelle verdipapirer som allerede er registrert i sertifikatform i investorens navn, returneres også. La oss ta en titt på følgende eksempel:

Eksempel - SIPC-dekning En investor har $ 300 000 i kontanter og $ 150 000 i verdipapirer som holdes i gatenavn med en megler / forhandler som blir insolvent.Han innbetaler også $ 450 000 verdipapirer registrert i eget navn med megleren / forhandleren like før den erklærer konkurs. SIPC-retningslinjene dikterer at investoren vil motta $ 250 000 i kontanter og alle sine verdipapirer som holdes i gatenavn, for totalt $ 400 000. Selv om SIPC vil refundere for inntil $ 500 000, De resterende $ 50 000 av kontanter vil ikke bli dekket fordi det er over $ 250 000 grensen for kontanter. Han vil også få tilbake alle sine varemerker, forutsatt at de fortsatt er registrert i hans navn.

Ikke alle typer verdipapirer er kvalifisert for SIPC-refusjon: Verdipapirer som SIPC ikke vil refundere for inkluderer varer futures, valuta, aksjeselskap (LP), og faste og indekserte livrentekontrakter, som dekkes separat av forsikringsselskaper. I tillegg er eventuelle sikkerheter som ikke er registrert hos SEC, ikke berettiget til refusjon. (For detaljer om hvordan du holder investeringene dine trygge, klikk her og sjekk ut Vev ditt eget pensjonssikkerhetsnett .)

De fleste investorer som setter krav på SIPC, kan forvente å få pengene tilbake i om 30 til 90 dager. Forsinkelser utover denne tidsrammen skyldes unøyaktige eller ufullstendige registreringer fra megleren / forhandleren. I virkeligheten har mindre enn 1% av alle investorer landsomfattende noensinne mistet noen faktiske eiendeler fra insolvens når SIPC var involvert. Mellom pro rata gjenopprettingsfordeling er avkastningen av alle registrerte verdipapirer og forsikringsdekningene begrenset, det er liten sjanse for at en investor vil lide et nett tap som følge av megler / forhandler insolvens.

Privatforsikring

I tillegg til beskyttelse fra SIPC, gir mange megler / forhandlere også sine kunder ytterligere dekning gjennom en privat transportør. Denne typen dekning er kjent som "overskytende SIPC" forsikring og dekning grenser for denne beskyttelsen er ofte høy, for eksempel $ 100 millioner per konto. Som med SIPC, vil denne dekning bare refundere investorer for tap på grunn av megler / forhandler insolvens. Dekningsgrenser for denne typen forsikring vil variere fra firma til firma. (Finn ut hvor godt besparelsene dine vil bli beskyttet; les Bankbrudd: Vil dine eiendeler beskyttes? )

Bunnlinjen

Når du velger en børs eller finansiell planlegger, må du spørre om deres firma tilbyr dekning gjennom SIPC - mest anerkjente firmaer gjør. Finn ut om overdreven dekning er gitt, samt vilkår og grenser. Husk at mens SIPC og overflødig SIPC-dekning er godt å ha, vil det bare bli relevant hvis megleren / forhandleren som bruker planleggeren blir insolvent. Se også på om det er fornuftig å ha verdipapirer registrert i eget navn i stedet for i gatenavn.