Dow Jones Industrial Average (DJIA) er den eldste og sannsynligvis mest gjenkjennelige referanseindeksen i verden. DJIA sporer 30 blå-chip amerikanske aksjer valgt fra ni hovedmarkedssektorer. Som den andre store referanseindeksen, S & P 500 Index, er DJIA ment å være representativ for det samlede amerikanske aksjemarkedet.

Siden indeksbasert handel generelt har økt i popularitet de siste årene, så har også populariteten til trading DJIA futures kontrakter. Handel med børsindekser direkte er ikke et alternativ for investorer, men DJIA-futureskontrakter gir et derivatinstrument som gjør det mulig for enkelt- eller institusjonelle handelsmenn å drive handel basert på retningen de tror at indeksen vil bevege seg. DJIA futures kontrakter gir handelsfolk en enkel måte å handle det generelle amerikanske aksjemarkedet gjennom et investeringsvogn som er ekstremt flytende og som bruker betydelig innflytelse. Futures er populære trading instrumenter med langsiktige handelsmenn og dag handelsfolk.

DJIA futures kontrakter er en av de viktigste finansielle futures, med et gjennomsnittlig daglig handelsvolum for E-mini Dow futures på mer enn 150 000 kontrakter.

Fremtidsutnyttelse av futures

En av hovedtrekkene i futures trading er den enorme mengden av innflytelse som er tilgjengelig. En investor kan skaffe seg fem ganger utnyttet eksponering til alle aksjene i DJIA for mindre enn $ 5 000 i futures kontraktsmargin handel E-mini DJIA-kontrakten. Imidlertid forsterker løftestang både gevinster og tap. E-mini kontrakten representerer $ 5 ganger DJIA. Således oversetter en endring i indeksen på 100 poeng, for eksempel fra 17553 til 17653, til en $ 500 gevinst eller tap per kontrakt.

Økt handelstid og likviditet

Sammenlignet med det amerikanske aksjemarkedet som normalt handler 7. 5 timer per dag, fem dager i uken, handles finansielle futures 23. 5 timer per dag, søndag gjennom fredag, noe som gir tradere større likviditet. I løpet av vanlige amerikanske aksjemarkedens tradingstid, reflekterer DJIA-futures kontraktsprisen svært nær gjeldende indeksverdi. Under U. S. overnight trading representerer futures kontraktsverdien verdivurderinger av handelsmenn for den følgende handelsdag. Disse projeksjonene kan lett påvirkes av økonomiske datautgivelser i andre land og av prisbevegelsene på andre store aksjemarkeder, som Tokyo-børsen (TYO) eller London Stock Exchange (LSE).

DJIA Futures Kontraktspesifikasjoner

Det finnes tre DJIA futures kontraktstørrelser tilgjengelig som tilbyr økende mengder innflytelse. E-mini- eller mini-Dow-kontrakten, som nevnt ovenfor, representerer $ 5 ganger DJIA. Standard Dow futures kontrakt representerer $ 10 ganger DJIA markedsverdi.Big Dow-kontrakten er $ 25 ganger indeksverdien.

DJIA-kontrakter handler kvartalsvis, med nesten alt handelsvolum som finner sted i nærmeste utløpsmåned. Traders kan enkelt rulle over sine posisjoner fra en kvartals kontrakt til den neste siden utløpsdatoen for den nåværende kontrakten nærmer seg.

Det finnes også opsjoner på DJIA futures kontrakter tilgjengelig for handel.

Åpning av en handelskonto

Det første trinnet for handel med DJIA futures kontrakter er å åpne en handelskonto med en futures trading brokerage. Futures meglerhus er registrert og regulert separat fra aksjemeglerfirmaer, selv om mange meglerfirmaer tilbyr både aksje- og futureshandel. Futures trading er regulert av Commodity Futures Trading Commission (CFTC), i stedet for Securities and Exchange Commission (SEC) som har tilsyn med aksjemarkedet.

Populære futures meglere inkluderer E * Trade, TD Ameritrade og Interactive Brokers. Futures handler belastes en provisjon på hver side av handelen, når en stilling åpnes og når den er stengt. Sum handelsavgifter inkluderer provisjon, National Futures Association (NFA) avgifter og utvekslingsgebyrer. De fleste amerikanske futures meglere krever minimum innskudd på $ 5 000 til $ 10 000 for å åpne en konto, selv om noen tilbyr vesentlig lavere minimum. Viktige hensyn ved å velge en megler er enkelheten og effektiviteten til handelsplatformene som tilbys, provisjonsavgifter, kundeservice og ekstra funksjoner som tilbys, for eksempel nyheter og datafeed, analyseverktøy og kartlegging.

Lære Slik bruker du handelsplattformen

Etter å ha valgt en megler og legger inn penger på en handelskonto, er neste trinn å laste ned meglerens handelsplattform og bli kjent med det. Du vil ikke bli fanget i et raskt flyktig, flyktig marked, forsøke å gjøre hurtige handelsbeslutninger og ordreplasseringer, og bli frustrert av manglende evne til å handle raskt fordi du ikke har blitt dyktig i å drive din handelsprogramvare. Ta en titt på handelsplattformen og alle dens funksjoner grundig, slik at du får tilgang til nyttige handelsverktøy, for eksempel kartanalyser, handelsdata og muligheten til å teste ut ulike handelsstrategier gjennom en handelssimulator.

Velge en handelsstrategi

Når du er kjent med handelsplattformen, velg din handelsstrategi og test den med en demo- eller handelssimulatorkonto. Bare start faktisk live trading med ekte penger etter at du har kommet til en strategi som er konsekvent lønnsom i simulert handel. Dette er et enda viktigere hensyn når vi handler med høyt utnyttede investeringer.

Noen handelsfolk foretrekker å utføre sine egne valgte handelsstrategier manuelt. Andre foretrekker å abonnere på handelssignaltjenester eller bruke handelsroboter som automatisk utfører handler.

Åpning og avsluttende handler

I handel med futures kan en handler enten kjøpe lenge eller selge kort med like letthet. Futures trading er ikke belastet med samme short selling regler som aksjehandel.Kjøp DJIA-futures hvis du forventer at indeksverdien skal gå opp; selg kort hvis du forventer at indeksverdien vil avta. Ta en handelsposisjon i futures kontrakten handel måned du ønsker å handle, sannsynligvis kontrakten handel måned med nærmeste utløpsdato, som det vil være den mest omsatt og mest flytende kontrakt.

Når du åpner en stilling, vil megleren legge til side den nødvendige innledende marginbeløpet per kontrakt. For å beholde stillingen må du ha tilstrekkelig handelskapital i din handelskonto for å dekke vedlikeholdsmarginivået. Vedlikeholdsmarginen er lavere enn kravet til innledende margin, vanligvis med omtrent en tredjedel. Hvis kontoen din faller under det nødvendige vedlikeholdsmarginivået, vil du motta et marginalanrop fra meglerhuset som krever at du slår opp handelsposisjoner eller deponerer flere midler som er tilstrekkelige for å få kontoen tilbake til kravet til innledende margin. Marginanrop må generelt oppfylles før åpningen av ordinære timer som handles den følgende dagen.

Lukk en åpen handel ganske enkelt ved å skrive inn en motsatt rekkefølge. For eksempel, hvis du åpnet handelen ved å kjøpe fem E-mini DJIA-kontrakter, ville du lukke handelen ved å selge fem E-mini DJIA-kontrakter med samme futures kontraktsutløpsdato. Det er også mulig å lukke bare en del av en handelsposisjon hvis du har mer enn én kontrakt; for eksempel å selge tre av fem kontrakter som opprinnelig ble kjøpt, slik at en stilling på to kontrakter var åpen.