Hver fase i en opptrend har unike faktorer som krever strategiske endringer i risikostyring og resultatmål. Dette gjelder spesielt når en sikkerhet samler seg til en ny høy som ikke har blitt handlet i sin langsiktige historie. Dette scenariet kan bygge rikdom raskt, men krever spesielle tekniske regler for å kapitalisere på mekanikken i spill. (For relatert lesing, se: Fem minutters investering: Lagerplukning ).
Momentumdynamikken skifter når en sikkerhet når ukjent territorium. Den nye høytrykksignalen signalerer meget gunstige forhold der det ikke er noe overforbruk i form av aksjonærer som trenger å selge med tap eller å bli jevn. Denne viklede ligningen kan omdanne seg til hurtige gevinster som ofte overskrider logiske prismål, men kan også generere uventet oppførsel som oppmuntrer til emosjonell beslutningstaking. (Se også: Unngå disse fellesinvesteringspsykologiene ).
Motstand forsvinner når en sikkerhet rammer en heltid høy, men skjulte hindringer forblir, klar til å overraske uønskede lengter med reverseringer og shakeouts. Mens breakout fullfører fordøyelsen av tidligere forsyning, gjennomgår sikkerheten ytterligere testing som kan vare i uker eller måneder. Denne prosessen har muligheten til å utløse betydelige tap som kan unngås med den første spesielle regelen, som kategoriserer opptrendsposisjonering i forhold til breakout.
Regel # 1: Kategoriser Breakout's Progress
Breakouts til nye høyder pleier å utvikle seg i tre forskjellige faser. Først stryker prisen over motstand, og tiltrekker seg høyere enn gjennomsnittlig volum. Dette markerer "action" -fasen. Rallymomentet forsvinner til slutt, med svake hender ombord i nærheten av rallyhøyde. Denne ubalansen utløser den andre eller "reaksjon" -fasen, som tester holdbarheten av breakout. Støt enten hold, utløser et løp over det høyeste som bekrefter breakout, eller det ruller over i svikt i svikt. Begge resultatene fullfører den tredje eller "oppløsningsfasen" .
Ambarella (AMBA AMBAAmbarella Inc55. 85 + 1. 40% Laget med Highstock 4. 2. 6 ) brøt ut over motstanden på 36 i september og rallied til en heltid høy i midt på 40-tallet. Denne handlingsfasen ga veien til en motsatt reaksjonsfase som dumper pris tilbake til ny støtte og underkaster den i to økter, og rister ut svake hender. Sikkerheten da gjenvunnet alle sine tap og publiserte en annen runde med heltid, og fullførte oppløsningsfasen.
Akkumulering / distribusjon målt ved On Balance Volume (OBV) bestemmer banen med minst motstand, favoriserer rask oppløsning når den treffer nye høyder og piskesager når det gir prisutvikling. (For mer, les: Avdekke markedsfølelse med volum på balanse ).Dette er fornuftig fordi en sikkerhet på en heltidshøytid skal generere utbredt interesse som oversettes til entusiastisk kjøpetrykk. Når det ikke gjør det, trenger trenden å stoppe og finne manglende sponsing eller tyngdekraften kan ta kontroll, unraveling breakout.
Sideledende deltakere bør unngå ny lang eksponering i denne testfasen, unntatt i ekstreme ekstremer hvor risiko / belønningsligningen vil fungere i deres favør. Disse mulighetene presenterer seg vanligvis i form av tilbaketrekking til ny støtte. De som allerede er plassert har lite valg, men å sette stopper og la markedet bestemme deres skjebne.
Regel # 2: Gjennomgå mønstertruktur i breakout
Kategoriser nå prisstruktur som fører til breakout. Ta forsvarsmålinger når a) breakout markerer den tredje rallybølgen av et dypt lavt nivå innenfor det forrige området eller b) prisen går rett opp i breakout nivået fra en dyp lav og fortsetter uten å bygge et konsolideringsmønster. Begge scenariene øker oddsene at rallybølgen over breakout-nivået vil utmynte opptrenden og gi en betydelig korrigering.
En mer bullish prisstruktur vil vise et grunnlagsmønster under breakout-nivået, men ikke for dypt i det forrige tradingområdet. Se etter disse prisbjelkene for å skjære ut avrundede eller firkantede underlag som viser flere mislykkede forsøk på å få en pausestøtte og sende sikkerheten lavere. Denne robuste prishandlingen bygger sterk støtte som det ikke sannsynligvis vil bryte under den uunngåelige reaksjonsfasen.
Regel # 3: Finn skjulte motstandsnivåer ved nye høyder
Neste, strekk et Fibonacci-nett fra det lave av handelsområdet til breakout-nivået, og merk harmoniske utvidelser på 1. 270, 1. 618, 2 000 og 2. 618, som vist på Mylan (MYL MYLMylan NV 35. 72 + 1. 08% Laget med Highstock 4. 2. 6 ) diagram. Deretter ser du etter den første store høyen etter breakout for å overstige 27% av avstanden mellom lav og breakout-prisen, eller 1. 270-harmonikken. En høy som overstiger det nivået øker oddsene, vil breakout lykkes, mens du ikke når det nivået, øker sjansen for feil. (For mer informasjon om nettverksplassering, se: Plassering av Fibonacci-nett er nøkkelen til din handelsstrategi ).
Høyere harmoniske nivåer vil markere skjult motstand når opptrenden samler kraft og kan brukes til å ta fortjeneste, med mindre en kjøp og hold strategi har til hensikt å beholde stillingen på ubestemt tid. Den høyeste forlengelsen på 2. 618 markerer et høyt mål som kan signalere en signifikant topp, så vurder i det minste å revurdere fortjenestemål når en posisjon når det nivået.
Koble nå tidligere høyder som linje opp i tre eller flere poeng, betegner stigende trendlinjer som markerer skjulte strukturelle barrierer. Vær forsiktig hvis du finner trendlinjer som har inneholdt oppadgående fremgang for de siste seks til tolv måneder fordi de utsetter svak momentum som kunne undergrave dagens rally. (Se: Utility of Trendlines ). På flipsiden, vurder ekstra eksponering når opptrenden presser over en av disse linjene fordi den indikerer eskalerende momentum.
Regel # 4: Finn din fortjenestebeskyttelsespris
La oss anta at sikkerheten har bekreftet breakout og fjernet alle skjulte barrierer. Spesielle regler skiftes nå til profittbeskyttelse og forbedringsmodus. Start med å sette en minimumsfortjeneste som vil bli tatt aggressivt hvis opptrenden reverserer. Du kan opprette dette nummeret ved hjelp av en enkel prosentsats som 10%, 20% eller 50%, eller et psykologisk nivå som $ 5000, $ 10000 eller $ 25000. Teknisk orienterte markedsaktører kan etablere et mentalt stopp som oppfyller disse målene, eller bare velg et faktisk nummer.
Unngå fysiske stopp fordi May 2010 flash-krasj viste oss at de kan målrettes til enhver tid av de rovende algoritmer som beveger moderne markeder. Det er ingen grunn til å la alt ditt harde arbeid gå til spill, bygge en stor fortjeneste og så miste det når kaoset treffer tickertapen, som det gjør regelmessig. Bare vær sikker på at ditt magiske nummer er bra ut av veien for dagens prishandling, og vil bare bli truffet hvis det verste fallet spilles ut.
Regel # 5: Vurder ytterligere eksponering
Ekstra eksponering kan overbelaste overskuddet ditt på en ny høy, men kjøp på feil tid vil ha motsatt effekt, ødelegge fortjenesten du allerede har bygget. Som regel må du bare legge til posisjonen når den faller inn i en fordelaktig risiko / belønningssted, som en salg i et ukentlig eller månedlig glidende gjennomsnitt, eller når det rydder en ny barriere som en stigende trendlinje eller Fibonacci-harmonisk. Disse brede scenariene vil forekomme sjeldent, og gir ofte bare ett eller to gunstige inngangspunkter i løpet av et år.
Bunnlinje
En sikkerhet på en heltidsnivå kan overskride logiske prismål etter at det til slutt unngår tyngdekraften på det forrige nivået. Bruk spesielle styringsregler til disse opptrinnene, komme ut av veien som prisheiser i ukjent territorium samtidig som du sikrer at skjulte feller unngås og kjernevinsten er beskyttet.
Herskapshuset priser treffer nye høyder
Men ikke overalt. Stedene prisene er fortsatt blomstrende er ultra-luxe enklaver, som Beverly Hills og Hamptons.
Hvis en av dine aksjer splitter, gjør det ikke det til en bedre investering? Hvis en av dine aksjer splitter 2-1, ville du ikke da ha dobbelt så mange aksjer? Ville ikke din andel av selskapets inntekter da være dobbelt så stor?
Dessverre nei. For å forstå hvorfor dette er tilfelle, la oss se gjennom mekanikken til en aksjesplitt. I utgangspunktet velger selskaper å dele sine aksjer slik at de kan redusere handelsprisen på aksjene til et utvalg som anses som behagelig av de fleste investorer. Menneskelig psykologi er hva det er, de fleste investorer er mer komfortable å kjøpe, sier 100 aksjer på 10 dollar aksje i motsetning til 10 aksjer på 100 dollar lager.
Hvordan kan jeg finne ut hvilke aksjer som også handler som alternativer?
Handel med opsjoner har blitt stadig mer populært blant investorer som de blir oppmerksomme på de mange forskjellige måtene som alternativer kan brukes til å generere store overskudd. Det interessante med alternativstrategier er at investorer kan bruke dem i alle typer markedsforhold. Det primære spørsmålet blir hvilke verdipapirer som skal brukes når en bestemt strategi implementeres.