Ingen liker å se aksjemarkedet ta en tommel. Vi liker det enda mindre når den tommel blir et utvidet lysbilde. Å miste penger er ikke en del av investorens plan, så vi er ofte fristet til å ta pengene våre ut av et fallende aksjemarked og sette det et sted vi oppfatter for å være tryggere. Selvfølgelig, så snart vi gjør flyttingen og trekker ut, begynner vi å lure på hvordan og når vi skal komme tilbake, slik at vi kan unngå å gå glipp av potensielle gevinster hvis markedet gjenoppretter. (Hvis du trekker pengene dine ut av markedet, kan det hjelpe deg å sove om natten, men er det et smart trekk? Les mer i Stashing Your Cash: Madrass eller marked? )

Slett tilbake i Dollar -kostnadsverdi, en investeringsstrategi basert på å investere det samme beløpet med jevne mellomrom over en tidsperiode, er en måte å komme inn på markedet igjen. Når denne metoden brukes, kjøper hver investering færre aksjer når prisene er høyere og flere aksjer når prisene er lavere. Dette resulterer i en lavere pris per aksje enn om et konstant antall aksjer ble kjøpt med jevne mellomrom. Det unngår dessverre å angre på å gjøre en engangsbelegg, og da ser aksjekursene ned.

Selv om dollarkostnadsverdi også betyr at du ikke skal gjøre en engangsbelegg i bunnen av markedet og maksimere fortjenesten når markedet stiger, har investorer en tendens til å føle smerten av tap mer enn de liker seieren til en gevinst. Det er grunnen til at så mange investorer holder en tapt posisjon helt til bunnen, i stedet for å selge ut og minimere tapet. Det er også grunnen til at investorene er så fryktige i bjørnemarkedet, selv om både opp og ned markeder er en vanlig og forventet del av konjunktursyklusen. (Finn ut mer i Dollar-Cost Averaging Pays .)

En annen satsning på dollar-gjennomsnitt gjør at du investerer halvparten av dine eiendeler i en engangsbeløp og den andre halvdelen over tid med jevne mellomrom. Denne metoden legger en større mengde av porteføljen din til å fungere raskere. (Finn ut mer i Finne investeringens komfortsone .)

En defensiv metode Selv om det ikke er mulig å forutsi det nøyaktige tidspunktet da markedet vil slå, er det mulig å foreta justeringer til din portefølje basert på rådende markedsforhold. Akkurat som aksjemarkedet er underlagt konjunkturbevegelsene i konjunktursyklusen, er det sektorer av økonomien som har en tendens til å bevege seg i fluss med de syklusene og sektorene som er mindre påvirket av dem.

Aksjer som er mindre påvirket av konjunktursykluser refereres til som ikke-konjunkturelle eller defensive aksjer. Verktøy og forbrukerstifter er betraktet som defensive sektorer fordi investorer må brenne sine biler, varme opp sine hjem og mate seg selv, uavhengig av økonomiske forhold. Bare husk at middag kan være makaroni og ost i stedet for filet mignon.(Disse selskapene kan ikke være prangende, men de tilbyr investorstruktur og diversifisering. En veiledning til forbrukerstifter eller sjekk ut Vakt din portefølje med defensive aksjer .)

Sykliske sektorer på Den andre siden har en tendens til å bevege seg i takt med økonomien. Industri og informasjonsteknologi er to solide eksempler på sykliske sektorer. Når økonomien er i nedgang, begrenser forbrukerne sine kjøp. Fabrikkene produserer i sin tur mindre og tar mindre betalt for sine ferdige varer. Disse utviklingen skader lønnsomheten til industrielle selskaper, noe som fører til fallende aksjekurser.

En lignende situasjon oppstår i informasjonsteknologisektoren. Når tider er tøffe, har bedrifter ikke de pengene som kreves for å investere i teknologioppgraderinger. Forbrukerne er også mindre sannsynlig å bruke penger på nytt datautstyr. Som følge av dette faller salget og aksjekursene. (Investering i løpet av en økonomisk nedgang betyr ganske enkelt å endre fokus. Oppdag fordelene med defensive aksjer i Cyclical Versus Non Cyclical Stocks .)

Flytte fra bransjenivå til det enkelte bedriftsnivå, selskaper som stole på På aksjekursen takknemlighet for å drivstoff deres vekst har en tendens til å ha begrenset appell til investorer når aksjekursene faller. På den annen side kan selskaper som betaler vanlige utbytte og har lang historie med å øke utbyttet, være spesielt attraktive når aksjekursene er flate eller ned.

Sunn utbytteutbetalinger har en tendens til å være knyttet til blue chip-aksjer. Blue chips er kjent for å ha lange historier om lønnsomhet og solid styring. Hvis du finner et blue chip-verktøy eller firma som produserer grunnleggende forbruksvarer, ta en titt på historien om delte utbetalinger: du kan ha funnet en defensiv investering. (For en nærmere titt på hvordan et selskap kan sette fortjenesten direkte i hendene dine, sjekk ut Betydningen av utbytte , Utbytte fortsatt ser bra ut etter alle disse årene og Hvordan Utbytte arbeid for investorer .)

En langsiktig visning Hva er den beste metoden for å komme tilbake til markedet og det beste stedet å sette pengene dine på? Det er rett og slett ikke mulig å vite. Ingen vet når markedet kommer til å bli borte, akkurat som ingen vet hvilken aksjemarked sprette er faktisk starten på en rebound. Det vi vet er at over de siste 20 årene har den generelle trenden på aksjemarkedet historisk vært oppadgående. Selv den store depresjonen var bare et dusin år. Til tross for denne kunnskapen, er investorene fortsatt panikk og trekker pengene sine ute av markedet når bjørnene er på vei. (Når alle rushes til å dumpe sine aksjer, kan du finne deg selv med en god kjøpsmulighet. Lær om det i Profiter fra Panic Selling .)

Slike knekkerreaksjoner er ofte resultatet av lite eller ingen planlegging. Tenk for et øyeblikk ideen om å trekke penger ut av markedet for å unngå kortsiktige tap. Hvis du trenger pengene dine for å dekke kortsiktige behov, er det sannsynligvis ikke helt i aksjemarkedet i det hele tatt.På samme måte, hvis du ikke trenger pengene dine i minst et par år, er det uansett at du kan rive ut kortsiktig volatilitet bare ved å vente på markedssyklusen for å spille seg ut.

En plan For å unngå å bli fanget i vanvidd neste gang markedet tar tommel, planlegg på forhånd. Møt med en profesjonell finansiell rådgiver, fordel dine eiendeler på en godt gjennomtenkt måte, og la markedet løpe sin kurs mens du leter deg tilbake og ser. Når du får lyst til å flytte pengene dine inn og ut av markedet i et forsøk på å unngå tap og tjene penger, stopp et øyeblikk og tenk på antall personer du vet som ble rik på markedet timing. Med mindre du kommer opp med en lang liste, er du sannsynligvis bedre i å holde fast i en plan, og gi markedet tid til å bosette seg.