Robo-rådgivere har vært i de økonomiske overskriftene de siste årene. Mange trodde de ville gjøre forretningen med å gi investeringer og økonomisk rådgivning på hodet - de hadde rett, men ikke kanskje akkurat som noen kunne ha tenkt. La oss ta en titt på hvordan noen av finansnæringen stalwarts tåler robo-farvann.

Tidligere i år kjøpte gigantiske pengeforvalter BlackRock (BLK) robo-rådgiver FutureAdvisor. Hovedmålet var å være Future Advisors teknologi og plattformen mer enn forretningsmodellen og kunden. BlackRock har uttalt at den har til hensikt å bruke teknologien som er kjøpt for å rulle den ut til tradisjonelle finansielle rådgivere, i håp om å få mer ressurser i prosessen.

Vanguards hybrid robo-rådgiver har også vært meget vellykket; Tjenesten kombinerer en menneskelig rådgiver med robo-teknologi.

Og nylig, en av robo-bransjens pionerer, Financial Engines (FNGN FNGNFinancial Engines Inc28. 00 + 5. 26% Laget med Highstock 4. 2. 6 ), kjøpte The Mutual Fund Store, som har en liste over finansielle rådgivere og en rekke murstein og mørtel steder. (For relatert lesing, se: Robo-Advisors Enter Now 401 (k) Market. )

En potensiell spillveksler

Finansielle motorer er en robo-tjeneste som tilbys gjennom 401 (k) planleverandører. Planlegg deltakere gå online via planens nettsted, skriv inn deres data og motta råd. Det finnes ulike versjoner av tjenesten som tilbys som spenner fra gratis til betaling. I september annonserte Financial Engines at det var å legge til flere menneskelige rådgivere for å tillate 401 (k) å planlegge deltakerne hos sine klientbedrifter å ha større tilgang til finansielle planleggere slik at de kunne diskutere problemstillinger med en ledende person. Det er ingen ekstra kostnader for denne tjenesten.

Financial Engines oppkjøp av The Mutual Fund-butikken bringer 125 butikker og 300 finansielle rådgivere til Paraplyen for finansielle motorer sammen med $ 9. 8 milliarder kroner i forvaltningskapital. Ifølge et stykke i Investeringsnyheter, er det omtrent 50% overlapping mellom Mutual Fund Store steder og hvor Financial Engines '401 (k) klienter er lokalisert. Når avtalen stenges tidlig i 2016, vil The Mutual Fund Store bytte navn til Financial Motors.

Dette oppkjøpet kan være en ekte spillveksler, ikke bare i robo-rådgiveren, men i verden av økonomisk rådgivning. Her er hvorfor:

Finansielle motorer betjener et stort antall 401 (k) deltakere i planene til mange store arbeidsgivere over hele landet. Oppkjøpet av både The Mutual Fund Store's storefronter og dets rådgivere gir Financial Engines ekstra butikker for å betjene ansikt til ansikt, deltakere i eksisterende 401 (k) planer.Slike personlig service i så stor skala vil gi det et ben på mange av sine konkurrenter. (For mer, se: Hvorfor Schwab lanserte sin Robo-Advisor for Advisors. )

Financial Engines er en registrert investeringsrådgiver (RIA) som fungerer som fiduciary i håndtering av klienter. The Mutual Fund Store er også en RIA, selv om den eier et forsikringsselskap. Ekteskapet mellom disse to firmaene gjør det i stand til å tappe det naturlige 401 (k) rollover markedet og være i samsvar med foreslåtte fiduciaire regler under behandling. Hvis dette er tilfelle, kan 401 (k) deltakerens rådgivende side av det sammenslåtte selskapet virkelig være en motor for å drive overflytting til The Mutual Fund Store-delen av den kombinerte enheten.

Flytte mot en hybridmodell

Vanguards personlige rådgivertjeneste har vært meget vellykket og viser at det er krav på lavkost, automatisert robo-teknologi og tilgang til liverådgivning via en menneskelig finansiell rådgiver. Vanguards robo-tjeneste har etter min mening vært en oppussende suksess på grunn av Vanguard-navnet. Hverken Financial Motors eller The Mutual Fund Store har den typen navnegjenkjenning på egen hånd eller til og med på en kombinert basis, så det vil være interessant å se hvordan de driver forretninger til deres sammenslåtte enhet.

En måte kan være via antall 401 (k) deltakere som bruker Financial Engines service for deres pensjonsplankontoer. I dag, når en deltaker ikke lenger er knyttet til en plan som betjenes av Finans Motorer - enten på grunn av bytte av arbeidsgivere eller avleggelse eller pensjonering - mister selskapet inntekter fra den aktuelle deltaker. Evnen til å danne et mer permanent bånd til disse deltakerne via de fysiske stedene med live rådgivere, presenterer en helt ny potensiell inntektsstrøm for finansielle motorer.

Dette kan inneholde et forhold til deltaker som strekker seg til alle sine eiendeler utenfor deres 401 (k) plan som skattepliktig konto og IRA. Finansielle motorer tilbyr allerede en pensjonsinntektstjeneste med en valgfri livrente livrente. Noen av tjenestene tar hensyn til deltakerens samlede eiendeler. (For mer, se: Hvilken Robo Advisor passer deg? )

Oppkjøpet av Mutual Fund Store gir ikke bare enklere tilgang og en annen måte for selskapet og plandeltagerne å koble til personlig rådgivning, men produktene og tjenestene som tilbys av Mutual Fund Store kan nå integreres i Financial Engines rådsmodell - og omvendt.

Fremtidsmarkedet

Et interessant spørsmål her er, vil dette sette Financial Engines i konkurranse med noen av planleverandørene som tilbyr sine tjenester - som Fidelity, som sikkert ser ut til å holde plandeltakere i sin fold når det er på tide å gjøre en rollover (og sannsynligvis ser ut til å få ikke-401 (k) virksomhet).

Financial Engines ble medgrunnlagt i 1996 av William Sharpe, en tidligere vinner av Nobelprisen i økonomi. Selskapets tilnærming til kapitalfordeling og investering har alltid vært en liten institusjon.Selv om begge selskapene er avgiftsfrie, er The Mutual Fund Store en detaljhandelsrådgiver og har også et forsikringsselskap.

Mens finansielle motorer er unike ved at det er en robo-rådgiver som kjøper en murstein og murbrukskonsulent, ser vi sannsynligvis flere slike avtaler i horisonten. I tillegg er det også sannsynlig å være tradisjonelle rådgivere å bygge sin egen robo-tjeneste. Morgan Stanley's (MS MSMorgan Stanley50 .14 + 0. 24% Laget med Highstock 4. 2. 6 ) leder av wealth management nylig antydet at en robo-tjeneste kan være i arbeidene for hans firma.

Bunnlinjen

Måten finansrådgivningsverdenen virker, forandrer seg i stor grad på grunn av populariteten til robo-rådgivere. Financial Engines-avtalen bringer en av de digitale finansielle tjenestepionørene øyeblikkelig til en detaljhandel med murstein og mørtel, noe som kan gjøre det til en middelmakt for konkurrenter, både store og små. Avtalen er et annet endelig skritt mot fremtiden for finansnæringen, der vi ser flere bedrifter som integrerer teknologi og menneskelige økonomiske rådgivere. (For relatert lesing, se: Debunking Robo-Advisor Myths. )