401 (k) planmarkedet er en av de største bassengene som finans- og pensjonsrådgivere som ser etter eiendeler kan fiske i dag. Med nesten 75 millioner babyboomerarbeidere nærmer seg pensjon, er behovet for økonomisk rådgivning og hjelp med rollovers truende som en tidevannsbølge for planleggere og meglere.

Disse faktorene har kombinert for å gjøre dette markedet attraktivt for den nye og raskt voksende nisje av robo-rådgivere som har oppstått de siste årene. Men mens inngangen til denne arenaen var nesten uunngåelig, vil disse automatiserte leverandørene ha flere store hindringer å overvinne før de tar over markedet. (For mer, se: Er en Google Robo-Advisor på Horizon? )

Slik fungerer de

Automatiserte investeringsrådgivere kan tilby grunnleggende pengehåndteringstjenester til kunder uten behov for menneskelig inngrep. Disse tjenestene utføres av dataprogrammer som er utformet ved hjelp av komplekse algoritmer og reams av historiske markedsdata, og de er skrevet for å kjøpe og selge verdipapirer i samsvar med markedets ytelse for å oppnå et bestemt mål.

I de fleste tilfeller tilbyr de en rekke automatiserte porteføljemodeller som spenner fra konservative til aggressive eller som søker å oppnå mer sofistikerte mål, som skatteeffektiv kapitalvekst. Disse programmene kan også balansere porteføljer, høste skatteproblemer og ta vare på andre rutinemessige pengestyringsarbeid som tidligere kun kunne utføres av mennesker.

Populariteten til disse programmene vokser raskt, men de har så langt vært stort sett bare tilgjengelig for private investorer eller IRA-innehavere.

Det neste trinnet

Selv om robo-rådgivere har det bra med å administrere individuelle kunders kontoer i en detaljhandel, vil service 401 (k) planlegge kunder være en annen sak. 401 (k) og andre kvalifiserte planadministratorer er pålagt å overholde strenge fiduciære krav når de administrerer deltakernes midler, og dette kan innebære betydelig mer enn å følge et sett med algoritmer i de fleste tilfeller. De fleste av dagens Robo-modeller som er i bruk i dag, må rekalibreres for å gi et mye større nivå av individualisert tjeneste som oppfyller fiduciære standarder. (For mer, se: Hva er det beste? Robo-Advisor?) Likevel er selskaper som benytter disse programmene, for eksempel finansielle motorer og forbedringer, allerede involvert i å håndtere 401 (k) kunder eller planlegger å begynne kort tid. Selvfølgelig må disse firmaene gjøre noen store interne forandringer for å kunne gjøre dette vellykket, og vil sannsynligvis måtte implementere et team av dedikerte fagfolk som bare fokuserer på dette markedet. En annen viktig ulempe som de sannsynligvis kommer til å kjempe med, er det slanke nivået på generell teknologi som ser ut til å gjennomsyre pensjonsplanmarkedet.Selv om detaljister og IRA-investorer ofte har umiddelbar tilgang til banebrytende teknologi som gjør det mulig for dem å se og administrere sine kontoer døgnet rundt, ved hjelp av et nesten ubegrenset utvalg av investeringsvalg, plattformer og programmer, er mange kvalifiserte plandeltakere fortsatt bare gitt en svært grunnleggende nivå på produkter og tjenester, og kan ikke ha en rådgiver av noe slag å vende seg til enten gjennom sine arbeidsgivere eller andre steder.

Robo firmaer som vil være konkurransedyktige vil derfor være klokt å skape automatiserte plattformer og tjenester som kan bygge bro over dette gapet effektivt. Produktet som Betterment har til hensikt å rulle ut i 2016, vil inneholde et digitalt dashbord som arbeidsgivere kan bruke til å signere sine arbeidere opp og overvåke planaktivitet. I mellomtiden vil ansatte kunne se og administrere sine kontoer ved å bruke den nyeste teknologien, som også gir dem mulighet til å legge til alle sine andre kontoer og planer i portalen og gi dem et integrert øyeblikksbilde av hele porteføljen deres på et øyeblikk. (For mer, se:

Forbedring vs Finansiell rådgiver: Hva er best?

) Finansielle motorer har endret sin programvare for å gi et mer personlig råd for plandeltakere som oppfyller ERISA-standarder og virkelig kan hjelpe deltakere som bruker den til å bestemme nøyaktig og deretter oppnå sine økonomiske og pensjonsmål. Betterment har til hensikt å tilby et lignende verktøy i nær fremtid ved å ha deltakere gjennom en omfattende online intervjuprosess som vil hjelpe dem å se hvor de er nå og hva de trenger å gjøre for å komme seg der de ønsker å gå. Kanskje en stor fordel som robo-rådgivere kan love som kan lokke medarbeiderne til å bli med er papirløs innmelding, rekordoppbevaring, administrasjon og uttalelser. Og som med deres forhandlingsplattformer, vil disse automatiserte tjenestene trolig også kunne gjøre dette til en (noen ganger betydelig) lavere kostnad. Bunnlinjen

Til tross for lavere kostnad og teknologisk effektivitet, vil det trolig ta robo-rådgivere flere år for å få en reell innvirkning på pensjonsplanmarkedet. Hindrene nevnt ovenfor kombinert med gjeldende venter lovgivning om fidusiærstandarden for finansielle planleggere kan gjøre dette til en vanskelig oppgave for noen av dem. Lokkingen av lettere virksomhet i andre områder av økonomi som utlån og forsikring kan også gjøre pensjonsmarkedet mindre attraktivt for enkelte bedrifter. For mer informasjon om robo-rådgivere og om man kan komme til din 401 (k) konto, besøk Financial Planning Association nettsiden på www. fpanet. com eller konsulter din finansiell rådgiver eller firma plan administrator. (For mer, se:

Topp 5 Robo-Advisor Myter.

)