Hver rådgiver med eiendeler under ledelse (AUM) over 25 millioner dollar må registrere seg hos Securities and Exchange Commission (SEC) og legge inn en Form ADV. Denne handlingen gjør rådgivere mulige mål for en SEC-revisjon, som kan være en stressende og kostbar opplevelse. Disse investeringsrådgivere med mindre enn 25 millioner dollar i AUM er pålagt å registrere seg hos statlige verdipapirmyndigheter i stedet. (For mer, se: Introduksjon - Registrering som investeringsrådgiver .)

Sannheten er at som investeringsrådgiver er det en god sjanse for at du vil bli revidert på et tidspunkt. Dette er imidlertid rutinemessig og bør ses som en checkup, ikke en anklage. Så lenge du er i samsvar med SECs regler og forventninger, har du ingenting å bekymre deg for. For å sikre at du ikke får problemer, bør du vurdere å ansette en compliance officer. (For mer, se: Overholdelse: Prisbedriftene betaler .)

Listen over ting som kan ta SEKs oppmerksomhet på en negativ måte, er omfattende. Men så lenge Form ADV oppdateres jevnlig og nøyaktig, bør det ikke være grunn til panikk. Årlige oppdateringer til skjemaet ADV er påkrevd, men det er fortsatt en lang tidsramme å la den gå uten gjennomgang. For å redusere sannsynligheten for at SEC slår på døren din for en etterprøve, bør rådgivere sterkt vurdere å oppdatere formularen ADV regelmessig. (For mer, se: Regulering av investeringsrådgivere - Federal (SEC) vs Statens registrering .)

Utløserne

Her er noen problemer som kan få oppmerksomheten til SEC og utløse en revisjon. (For mer, se: Fellesskapene i finansforordningen .)

• Inkonsekvenser i Form ADV.
• Ikke endret form ADVs regulatoriske profil i tide. Løsning: Utfør en omfattende gjennomgang av Form ADV. I henhold til National Compliance Service skal dette inneholde del 1A, del 2A, del 1B (statlig regulerte bedrifter), del 2b og tillegg (pakkeprogramsponsorer).
• Ikke avslørende interessekonflikter.
• Overdrivende eiendeler under ledelse.
• Avrunding av eiendeler under ledelse (for reguleringsformål).
• Ikke vite hvordan man skal regne ut eiendeler under ledelse.
• Gir ikke eksakt antall klienter (hvis under 100).
• Gir ikke eksakt antall klienter som ikke er amerikanske statsborgere.
• Ikke fastsatt feil fra tidligere eksamen.
• Backdating dokumenter for å få det til å se ut som om overholdelse er retroaktiv. Dette skjer ofte og er en av de største årsakene til SEC compliance eksamener.
• En compliance officer som ikke vet sikkerhetslover.

Et viktig notat om klientklager: Gi alle klientklager omgående.Ikke gjør det igjen vil føre til mer hodepine nedover veien. For å kunne behandle klager umiddelbart, rapporter dem til din compliance officer. På det tidspunktet bør en undersøkelse oppstå, som skal formulere en løsning og bidra til å finne ut eventuelle feil, slik at de kan unngås i fremtiden. Hold alltid klienten oppdatert om utredningen av undersøkelsen, inkludert eventuelle beslutninger og foreslåtte handlingsplaner. Fra øyeblikket er klagen sendt til utgangen av undersøkelsen, er det viktig at du beholder all kommunikasjon mellom deg selv (eller firmaet) og klienten. Du vil også bli pålagt å opprettholde en egen fil for klagen. Denne klagen skal inneholde hvem, når, rådgivernavnene knyttet til klienten, en beskrivelse av klagen og et skriftlig svar som forklarer hvordan klagen ble håndtert. (For mer, se: Tips for å løse tvister med finansiell rådgiver .)

Bunnlinjen

Informasjonen ovenfor bør ses som en grunnleggende veiledning for å redusere oddsen for å tiltrekke seg negativ oppmerksomhet fra SEC og utløser en revisjon. De to nøklene til suksess for enhver rådgiver er forebygging og utnevnelse av en kvalifisert compliance officer. (For mer, se: SEC: En kort historikk til forordning .)