Noen nye føderale regler som nylig trådte i kraft, kan begrense mengden råd som forsørgere av selvstyrte IRAer kan gi sine kunder. Selvstyrte IRAer tillater investeringer i områder utenfor den offentlighandlede arenaen, for eksempel aksjer i nært næringsvirksomhet eller fast eiendom. Investorer som bruker disse regnskapene, investerer ofte i kjøretøy som har høyere risiko, og de må fungere som egne forvaltere.

Fiduciary Rule Impact

Arbeidsdepartementets (DOL) fidusiære regel løfter automatisk alle rådgivere som jobber med IRA eller pensjonsplaner for status som fiduciary, noe som betyr at de betingelsesløst kreves for å sette kundens beste for seg selv. Men denne regelen er i stor grad uanvendelig for selvstyrte IRAer, fordi klienten fungerer som sin egen fiduciary med disse kontoene. Imidlertid kan det fortsatt påvirke nivået på assistanse som oppbevarer av selvstyrte IRAer kan tilby til kunder som søker råd. (For mer, se: SEC Fiduciary Rule: Hvordan forklare det for klienter. )

Regelen fastslår at bevareren av en selvstyrt IRA ikke kan diskutere bestemte investeringsvalg med en klient eller gjøre noen form for anbefaling angående et bestemt tiltak. Vaktmesteren kan diskutere de generelle historiske avkastningene for brede aktivaklasser, eller til og med den historiske ytelsen til beholdningene i klientens IRA, men noe mer spesifikt enn det som kan tolkes som råd og dermed utløse et fidusielt ansvar for depotbanken. I henhold til gjeldende regler er det tillatt å gi råd, men dette gjelder bare til den nye forvaltningsregelen trer i kraft.

Joe Correnti, senior v. P. av meglerprodukter på Scottrade Inc. fortalte The Wall Street Journal at "Mange av våre selvstyrte kunder vil ha en meget lignende opplevelse" når regelen trer i kraft som de gjorde før. "Men vi prøver å forstå hva [regelen] betyr for våre kunder som leter etter ekstra hjelp og tilleggsveiledning. "Correnti sa at hans firma fortsatt søker nærmere avklaring på regelen, men forventer at Scottrade vil kunne gi kundene hjelp til å gjøre investeringsbeslutningen ved hjelp av automatiserte verktøy og andre pedagogiske ressurser. Han sa at dette burde være tillatt "så lenge det er opp til dem å bestemme hva de skal gjøre. "(For mer, se:

Virkningen av fidusiære regler på 401 (k) Rådgivere. ) Scott Milne, en assisterende rådgiver i Vanguard, ekko denne følelsen. Han fortalte

WSJ at "I den grad du bare vurderer ytelse og gir faktainformasjon, er alt dette trygt."Men," Det er bare så langt du kan gå uten å gi en kvalitativ dom ", sier Milne. Når en klient begynner å stille bestemte spørsmål om hvordan de kan generere en høyere avkastning, går depotøren inn i et uklart område hvor fidusiær ansvar lett kan oppstå hvis de ikke er forsiktige. Timothy Hauser, assisterende assisterende sekretær ved Arbeidsdepartementet, ga følgende forklaring til

WSJ . Han uttalte at regelen ikke forbyder firmaer å gi opplysninger om spesifikke investeringer som tilbys at "de er forsiktige med hvordan de gjør det, og de gjør det på en slik måte at en rimelig person ikke tror du gjør et forslag." The Bottom Line

DOL fiduciary regelen vil ha en betydelig innvirkning på måten som IRA og pensjonsplaner markedsføres og forvaltes. Selvstyrte IRA-depotbevisere må lære detaljer om denne regelen for å sikre samsvar og beskytte seg mot potensiell fidusiær ansvar. ently har IRA med fiduciary depotmottakere kan velge å flytte dem til selvregistrerte kontoer for å forbli investert som de er, spesielt hvis de betaler provisjoner for transaksjoner i disse kontoene. Selvstyrte IRAer kan være den rette løsningen for investorer som er tvunget til å velge mellom å betale høyere avgifter eller ha færre investeringsalternativer i fiduciære IRA. (For mer, se:

DoL Fiduciary Rule: Hvilke rådgivere, kundene burde vite. )