Lagring for pensjonering på skatteeffektiv måte er et viktig mål for enhver pensjonsplanleggingsstrategi. I USA er individuelle pensjonskonto (IRA) et etablert verktøy for å forfølge dette målet. Disse ordningene kan være strukturert som tradisjonelle planer, hvor kontoen er finansiert med dollar før skatt og beskattet ved distribusjon, eller som Roth planer, hvor finansiering kommer fra etter skatt og distribusjoner er skattefrie.

U. S. skattekoder krever at en IRA skal være en tillit eller en frihetskonto opprettet eller organisert i USA for den endelige enkeltpersonens eller individets mottakeres endelige fordel. Kontoen skal styres av skriftlige instruksjoner og tilfredsstille visse krav knyttet til bidrag, distribusjoner, beholdninger og trustees eller depotførerens identitet. Disse kravene og restriksjonene knyttet til varemottaker og en konto er tillatt innehaver gir opphav til en spesiell type IRA: en selvstyrt IRA (SDIRA).

Individuelle pensjonsordninger: Selvstyrt vs Selvstyrt

I alle IRAer kan kontoeiere velge mellom investeringsalternativer som tillates av IRA-trustavtalen, og å kjøpe og selge disse investeringene på Konto-eierens skjønn, så lenge salget fortsetter, forblir i kontoen. Begrensningen til investorvalg oppstår fordi IRA-varemenn har lov til å bestemme hvilke typer eiendeler de skal håndtere innenfor grensene fastsatt av skattebestemmelser. De fleste IRA-varemenn tillater kun investeringer i svært likvide, lettverdige produkter som godkjente aksjer, obligasjoner, fond, ETF og CD.

Imidlertid er enkelte depotbevisere villige til å administrere kontoer som innehar alternative investeringer og å gi kontoinnehaveren betydelig kontroll for å bestemme eller "selvregistrere" disse investeringene, med forbehold om forbud fastsatt av skattebestemmelser. Listen over alternative investeringer er ekspansiv, begrenset bare av en håndfull IRS-forbud mot illikvide eller ulovlige aktiviteter og villighet for en depotfører til å administrere bedriften.

Det mest omtalte eksemplet på en alternativ investering i SDIRA er direkte eierskap av fast eiendom, som kan innebære utleieeiendom eller en ombyggingssituasjon. Direkte eiendomsforvaltning kontrasterer børsnoterte REIT-investeringer, da sistnevnte vanligvis er tilgjengelig gjennom mer tradisjonelle IRA-kontoer. Andre vanlige eksempler inkluderer småbedriftsaksjer, LLC-interesser, edle metaller, boliglån, partnerskap, private equity og skattemessige rettigheter.

Fordeler og ulemper ved en selvstyrt IRA

Fordelene knyttet til en SDIRA er knyttet til en kontoinnehavers evne til å bruke alternative investeringer for å oppnå alfa på en skattefordelaktig måte.Ulemper inkluderer de høyere risikonivåene knyttet til alternative investeringer, samt overholdelseskostnadene og overholdelsesrisikoen som er spesifikke for en SDIRA. Suksess i en SDIRA er i siste instans avhengig av at kontoinnehaveren har unik kunnskap eller kompetanse som er utformet for å ta vare på avkastning som, etter justering for risiko, overstiger markedsavkastningen.

Regulatoriske krav og fallgruver

Et overordnet tema i SDIRA-reguleringen er at selvtillit, hvor IRA-eieren eller andre utpekte personer bruker kontoen til personlig fordel eller på en måte som omgår hensikten med skatteloven, er forbudt. Nøkkelelementer i SDIRA-regulering og overholdelse er identifisering av diskvalifiserte personer og typer transaksjoner disse personene ikke kan initiere med kontoen. Konsekvensene av å bryte forbudte transaksjonsregler kan være alvorlige, inkludert at IRS erklærer hele IRA som skattepliktig på sitt marked i begynnelsen av året hvor den forbudte transaksjonen skjedde, og utsatte skattebetaleren for å betale tidligere utsatt skatt og en 10% tidlig uttak straff.

I tillegg til IRA-eieren identifiserer IRS en "diskvalifisert person" som alle som kontrollerer eiendeler, kvitteringer, utbetalinger og investeringer, eller de som kan påvirke investeringsbeslutninger. Denne listen inkluderer IRA konto fiduciaries, IRA eierens ektefelle, lineal etterkommere og ektefeller av lineal etterkommere.

Spesifikke eksempler på forbudte transaksjoner er for mange til å liste, men det er visse generelle prinsipper. Blant disse prinsippene kan IRA ikke brukes til å kjøpe aksjer eller andre eiendeler fra en diskvalifisert person, lease eiendeler fra eller til en diskvalifisert person, kjøpe aksjer i et selskap hvor en diskvalifisert person har en kontrollerende interesse eller låne til eller låne fra en diskvalifisert person.