For mange mennesker er livsforsikring ikke et engangsoppkjøp. Det er mange grunner til at de ville erstatte sin policy med en ny - for å få mer eller mindre dekning, for å redusere premieutbetalingen, eller for en politikk som passer bedre til deres behov. Imidlertid blir noen ganger tiltrukket av å erstatte deres retningslinjer av grunner som ikke er i deres beste. Derfor er det noen svært strenge regler, lover og forskrifter på plass for å beskytte dem mot slike erstatninger.

Problemet med erstatning

Bytte av livsforsikring er ikke like enkelt som å bytte bilforsikring for en annen. Det er flere faktorer som kan påvirke forsikringstakers dekning og fremtidige kostnader negativt. Selv om en erstatning kan forbedre dekningen eller redusere premiebeløpet, omfatter livsforsikringskontrakter visse restriksjoner som kan gi en uønsket forsikringstaker større risiko. Livsforsikringskontrakter omfatter for eksempel vanligvis en konkurranseperiode, vanligvis to år, hvor forsikringsselskapet dør, kan livsforsikringsselskapet bestride kravet basert på feilinformasjon som er gjort på søknaden. Når en forsikringstaker erstatter en politikk, starter denne konkurranseperioden på nytt, og selvmordsutslaget gjør det mulig for assurandøren å nekte et krav dersom den forsikredes død er forårsaket av selvmord innen de to første årene.

For kontantverdier, for eksempel hele livet, universell liv eller variabelt liv, er det flere kompleksiteter som kan gjøre en erstatning mindre ønskelig. For eksempel inkluderer enkelte retningslinjer overgivelsesgebyrer, som belastes når policyen overgis eller kontantverdier trekkes tilbake innen en bestemt tidsperiode. Avgiften belastes på hvilket som helst beløp av kontantverdier overlevert over et visst beløp, for eksempel 10% av kontoverdien. Avgiftene begynner høyt ved overleveringsperiodens begynnelse og reduseres hvert år til de når null. En forsikringstaker som erstatter en policy mens den fortsatt er innenfor overgivelsesperioden, må betale gebyret for å overføre kontantverdien fra en politikk til en annen.

Det er også spørsmålet om livsforsikringsagenter, som er praksis for å overtale en forsikringstaker til å erstatte en policy for å tjene en ny kommisjon. Det er av alle disse grunnene at forsikringsbransjen, gjennom statlige forsikringsavdelinger og NAIC, har etablert prosedyrer som må følges av livsforsikringsselskaper og deres kontraktsagenter og meglere.

Erstatningsprosedyrer og -prosedyrer

Mens hver statlig forsikringsavdeling har lov til å utstede egne regler og prosedyrer for utskifting, må de følge modellreguleringen fastsatt av NAIC.Modulreguleringen fastsetter minimumskrav som må inkluderes i hver statens erstatningsprosedyrer som må følges av forsikringsselskapene og produsentene som er involvert i utskiftningen.

Utløsningsmekanismen for utskiftingsprosedyrer er et par spørsmål som vanligvis blir spurt om livsforsikringsprogrammet, for eksempel: "Har du for øyeblikket en livsforsikring? "Og" Planlegger du å erstatte din nåværende policy med en ny? "A" ja "svar på begge utløserne en klart definert prosess for å håndtere erstatningen: informere forsikringstaker om konsekvensene av en erstatning; sende inn en varsel om erstatningserklæring signert av forsikringstakeren og agenten til erstatningsforsikringsselskapet, som er selskapet som foreslår å utstede en ny policy, og den eksisterende forsikringsselskapet, som er selskapets politikk som erstattes og gi forsikringstakeren en kopi av alle salgsmaterialene som brukes som fører til transaksjonen.

Forsikringsselskapet er pålagt å demonstrere at statens erstatningsprosedyrer er på plass, inkludert opplæring av produsenter og et system for å overvåke erstatningsaktivitetene til alle produsenter.

Modellforskriften fastsetter også straffer for brudd, som kan inkludere tilbakekalling eller suspensjon av produsentens eller selskapets forsikringslicens og en monetær bot. Under visse omstendigheter kan et forsikringsselskap bestilles for å tilbakebetale eller gjenopprette forsikrings- og kontantverdiene for forsikringstakeren.