Det å starte en ny virksomhet krever vanligvis penger til aktiviteter knyttet til entreprenørskapsaktiviteter som kan omfatte utvikling av produkter eller tjenester, feasibility studies, markedsundersøkelser, byggprototyper, identifisering av markeder og kunder, anskaffelse / leasing, ansatt ansettelse, etc. Den illustrerende grafen inkludert i relaterte artikkelen Hvorfor, hvordan, hvor og når entreprenører tjener penger demonstrerer pengekravene i begynnelsen av virksomheten.

Til tross for flere finansieringsmuligheter er det ikke lett å få finansiering, og bedriftseiere og gründere kan ha en begrenset forståelse av fordeler og ulemper med tilgjengelige finansieringskilder. La oss undersøke to vanlige typer oppstartsfinansiering: Gjeld og egenkapital.

Eksisterende virksomhet vs oppstart

Eksisterende bedrifter har ulike finansieringskrav, bakgrunn, perspektiver og sporoppføringer enn oppstart. Eksisterende bedrifter har nytte av etablerte baner med detaljerte tall. De kan enkelt rettferdiggjøre sine finansbehov og bedre kvalifisere for finansiering basert på konkrete planer for utvidelse til nye områder eller næringsliv, støttet av tidligere erfaring.

Oppstart er vanligvis nye bedrifter som fortsatt tar form eller entreprenørskap basert på et nytt produkt- eller tjenestetilbud. Bakgrunnsinformasjon er utilgjengelig, suksess er tvilsomt, og bærekraft kan være risikabelt. Som et resultat er bare et begrenset antall investorer villig til å finansielt starte oppstart.

Virksomhetslån

På enkleste vilkår er et lån mottatt i dag for å bli tilbakebetalt i fremtiden sammen med renter (basert på forhåndsbestemte kriterier).

Flere kilder er tilgjengelige for lån. En person (familiemedlem, venn) eller en bedrift (bank, investorer, venturekapitalister osv.) Kan fungere som utlåner basert på tillit mellom utlåner og låner eller en overbevisende forretningsplan. Lån kan være lette å sikre (fra venner eller familie) med lite papirarbeid, men kan være ganske komplisert hvis det kommer fra eksterne kilder så mye overtalelse og formaliteter kan være nødvendig.

Fordelene ved lånefinansiering inkluderer:

• Lån er lettere å forstå og søke om finansieringsbeløpet er relativt lite til moderat.
• Långivere har vanligvis ikke kontroll eller si i forretningsbeslutninger så lenge tilbakebetaling er rettidig.
• Utlånerens engasjement avsluttes så snart låntakeren betaler lånet (med interesse).
• Få land tilbyr skattefordeler på renter betalt på virksomhetslån.
• Termobaserte tilbakebetaling av lån gir enkle å projisere tall for forretningsaktiviteter i fremtiden, noe som gjør det mulig å opprettholde en robust track record og oppfylle regnskapsbehov for fremtidige forretningsbehov / finansieringskrav.
• Regjeringene tilbyr ofte subsidierte lån til små bedrifter (Relatert: En introduksjon til offentlige lån).For eksempel tilbyr US Small Business Administration (SBA) SBA låneprogrammer.

Finansieringsbeløp kan variere i henhold til de ulike lånleverandørene (og regelverket som er involvert), og kan noen ganger utgjøre en utfordring:

• Et familiemedlem som er villig til å tilby et rentefri lån, må kanskje vurdere gavekortgrenser. Utlåner kan bli tvunget til å belaste en minimum IRS-sett rente selv til andre familiemedlemmer.
• En individuell utlåner må kanskje oppfylle fastsatte bestemmelser og nødvendig papirarbeid.
• Et lån fra en engel investor kan ha satt grenser på hver side. Din oppstartsfinansieringskrav på $ 100 000 kan være for liten til vurdering av et venturekapitalfond som bare lån til bedrifter trenger minst $ 5 millioner.

I tillegg kan långivere kreve pant (er) eller garanti (r) fra andre tilknyttede / familiemedlemmer direkte eller indirekte del av oppstartsvirksomheten for å sikre sine lånepenger og unngå risiko.

Egenkapitalfinansiering

I egenkapitalfinansiering tilbyr bedriftseiere en del av sin virksomhet til investorer i bytte for ønsket mengde finansiering.

Fordeler med egenkapitalfinansiering:

• Risiko er indirekte tatt av investor (er) som gir finansieringen.
• Det er ikke krav om å tilbakebetale midlene dersom virksomheten går bust.
• Det gir en gjenkjennelig verdsettelse til en oppstartsvirksomhet.

Utfordringer i egenkapitalfinansiering:

• Det kan være komplisert å forstå.
• Bedriftseiere ofrer del av sin forretningsandel til investor (er).
• Viktig beslutningsprosess vil kreve godkjenning av investor (er).
• Det er høye kostnader knyttet til juridiske, administrative og prosessuelle formaliteter.
• Finansieringsperioden kan være veldig lang.
• Det er et begrenset antall investorer som er villige til å hjelpe oppstart.
• Opprettholdelse av investorrelasjoner er avgjørende til tross for deres positive / negative innflytelse på en bedrift, da det generelle omdømmet til oppstartseieren kan være i fare innenfor det lille bassenget av aksjeinvestorer.

Gjeld eller egenkapital?

Sikring av finansiering av en hvilken som helst type handler ikke bare om å ha "x" penger og søke om det. Gjennomtenkt overveielse med en systematisk tilnærming kan hjelpe deg med å gjøre det riktige valget. Gjeld styrker forpliktelser til fremtidige utbetalinger om virksomheten er en suksess eller en fiasko. Mens egenkapitalen tar bort del eierskap, begrenser friheten til en bedriftseier å operere som han eller hun vil. (Husk, Apple, Inc. [AAPL AAPLApple Inc174. 81 + 0. 32% Laget med Highstock 4. 2. 6 ] grunnleggeren Steve Jobs ble en gang fyret fra sitt eget selskap på grunn av forskjeller med ledelse og investorer.)

• Velg en varighet for virksomheten din (f.eks. antall måneder før utrulling). Vær forberedt med en avslutningsstrategi hvis ting ikke trener i den bestemte tidsrammen. Dine finansieringsbehov kan komme ned drastisk når du har fullført tidshorisonten for virksomheten din.
• Bestem kapitalkravene dine over en passende forretningstid (tre måneder, seks måneder, ett / to / tre år).
• Akkumuler alle dine personlige besparelser. Legg til den projiserte inntekten fra din eksisterende jobb eller alternative inntektskilder (for eksempel utleie), over ønsket varighet av oppstart venture.
• Legg til det null- / lavprisfinansieringen tilgjengelig fra villige familiemedlemmer og venner (etter skatt og interessehensyn).
• Ankomme til underskuddsmengden, som nå vil være en nøyaktig indikator på ditt realistiske finansieringsbehov.
• Hvis det nødvendige beløpet er moderat, gå for den relativt enklere gjeldsfinansiering, forutsatt at du har råd til rentebetalinger og vilkår for utlåner.
• Moderate til store finansieringsbehov kan gjøre kapitalfinansieringen mer attraktiv (etter å ha vurdert kompleks karakter av avtalen og delvis tap av bedriftseierskap). Høyvoksende selskaper går ofte for egenkapitalfinansiering, og forutsier høyere fremtidig avkastning basert på store investeringer.
• Større finansieringskrav kan bety at en bedriftseier vil ha en blanding av både gjeld og egenkapitalfinansiering.
• Utforsk en tidsbunden blanding. Begynn med et lite til mellomstort lån, og hvis oppstart viser tegn på suksess ved slutten av gjeldsperioden, gå for større egenkapitalfinansiering.

Bunnlinjen

Ingen utlåner vil finansiere en bedrift med mindre det er sikkert tegn på suksess og en oppfattet garanti for avkastning. Oppstartseiere bør nærme seg långivere med konkrete forretningsplaner, klare forretningsmodeller, vekstbaner og forventet avkastning. Endelig er konvertibel gjeld og konvertibel egenkapital andre mulige finansieringsmuligheter som kan vurderes.