Er du tilskuer eller spekulant når det gjelder finansmarkedene? Det er et viktig spørsmål fordi svaret dikterer din tilnærming, strategier og fortjeneste mål. Det bestemmer også hvilke stillinger du kjøper og selger, samt hvor lenge du skal holde dem før du tar fortjeneste eller tap. Endelig identifiserer du om du primært er fokusert på temaene som flytter markeder eller de rene tallene.
Disse arketypiske personene ser også muligheten til mulighet på forskjellige måter. Tilskueren bruker langt mer tid på sidelinjen enn spekulanten, som alltid setter kapital i fare for å "sette pengene sine der munnen hans er. "Dette engasjementet oppfyller et indre behov for å bevise selvverdighet gjennom konflikt og rettssak, uansett utfallet. I mellomtiden står tilskueren klar til å komme utenfor sidelinjen, men bare når muligheten blir ansett for god til å passere. Hvis det ikke er, er disse menneskene helt fornøyd med å sitte på kontanter i flere måneder eller år.
Definere tilskuere og spekulanter
Vi lever i en sportsdrevet tilskuerkultur hvor mange av våre meninger er avledet fra å sitte foran en skjerm og se på fagfolk konkurrerer i svært underholdende briller. Vi lærer å identifisere med enkelte lag, rote dem til seier og føle smerten når de taper. Vi er også høyt opptatt av alt de gjør, fra deres valg av spillere til hver mikrostrategi som dikterer seier, tap og endelige posisjoner.
Mens tilskuerens interesse først og fremst er underholdning og ego-tilfredsstillelse, vil visse tidsmessige forhold stimulere deres følelsesmessige deltakelse og tvinge dem til å begå betydelig kapital. I idrettsverdenen kan dette omdannes til sportsvinner, kjøpe dyre hjemmeunderholdningssystemer eller hente sesongbilletter som kan tømme en nøye påløpt sparekonto.
Spekulanter bor i et mer kaotisk univers, ikke identifiserer med en bestemt gruppe eller et lag, men klar til å danne meninger og synspunkter om ethvert emne som tiltrekker seg oppmerksomheten. De er villige til å diskutere sine synspunkter, akkurat som tilskuere, men er mer villige til å bruke betydelige ressurser til de endelige utfallene. Faktisk blir forpliktelsen en viktig kilde til sekundær forsterkning, avfyring av endorfiner og adrenalin når kapital eller emosjonelle ressurser blir allokert til gjenstand for spekulasjon.
Disse menneskene innser også at det ikke er noen demoner utenfor seg selv, og at personlige mangler skyldes mangel på disiplin, i stedet for familie, miljø eller omstendigheter. Dette selvtillit kan bygge et nivå av tillit som ikke er tilgjengelig for tilskueren, som lever i en virtuell virkelighet, hvor andre individer deltar mens den sidelinjede observatøren dømmer disse handlingene.
Tilskueren og markedet
Tilskuere er mer sannsynlig å være fokusert på sentralbanker, gullstandarden, og den økonomiske politikkens breddepolitikk. De forstår renter, makrofond flyter mellom nasjoner og valutaer, samt forventede sammenhenger mellom aksjer og gjeld. De engasjerer seg i nettbasert debatt oftere enn sine spekulerende motparter, men er langt mindre tilbøyelige til å forplikte kapital til disse meninger. Dette er deres største ressurs og store mangler fordi de vet at det å sitte i kontanter er en legitim strategi, men de er stille forvirret om riktig tidspunkt for å trekke avtrekkeren.
Disse menneskene har en tendens til å rasjonalisere deres mangel på deltakelse, skylden på markedsmanipulering, Fed, høyfrekvente handelsalgoritmer og grådige pengeforvaltere. De fokuserer ofte på deres begrensede risikotaking i dogmatisk eksponering som samsvarer med deres markeds- og politiske synspunkter. For den ene siden av det politiske spekteret kan dette omdannes til edle metaller og armprodusenter, mens motparter på den andre siden fokuserer på grønn energi og sosiale medier.
Top-tier-tilskuere drar nytte av markedet uten å bli til bona fide spekulanter. Deres observasjonelle synspunkt er et kraftig alternativ når objektivitet opprettholdes, slik at det velges omhyggelig administrerte stillinger som sporer brede økonomiske sykluser over flere år. For eksempel tilskuere som handlet på Fed's besettelse med kvalitativ lempelse booket vindfallsvinster mellom 2011 og 2014, kjøpe indeksmidler og andre instrumenter som dratt nytte av denne unike makrokontrollen av amerikanske statskassen.
Spekulanten og markedet
På mange måter er spekulanten mer fokusert på ren observasjon enn tilskueren. Dette overvåket er imidlertid bare et middel til en slutt, med "hva-om" scenarier blir spilt ut kontinuerlig. Denne personen er en godartet anarkist i hjertet, som profiterer fra strømmen av kapitalistisk virksomhet uten tilknytning til en bestemt ideologi eller synspunkt. Denne objektiviteten tjener spekulanter godt, slik at de ser lavrisikomuligheter som er usynlige for den brede offentligheten og de fleste tilskuere.
De forstår at alle nyheter, gode eller dårlige, skaper lønnsomme muligheter og er mer sannsynlig å selge kort med jevne mellomrom enn en tilskuer, fordi de ikke har noe følelsesmessig engasjement med spekulasjonsobjektet. De fokuserer mer presist på tallspillet og er ofte dyktige i teknisk analyse, i tillegg til å lese balanser og inntektsrapporter. De forlater sin politikk ved døren i begynnelsen av markedsdagen, og forstår at dogmer og tros systemer er gode måter å tape penger på.
Spekulanter representerer den klassiske markedshandleren, snu over kapital flere ganger i jakten på konsekvent avkastning. De er langt mindre tilbøyelige til å engasjere seg i investeringer eller andre langsiktige forpliktelser fordi de forstår at markeder kan og ofte vil slå på en krone. Denne evige løsningen justerer dem til det neste settet av muligheter, selv om det betyr å vende alle posisjoner fra lang til kort eller omvendt.
Hvilken bedre tilnærming er?
Alle markedsdeltakere starter som tilskuere, observerer prishandling og økonomi, samtidig som de dommer om alt de ser. Til slutt utløser dette et kall til handling i mange individer, og bygger et ønske om å ta en del av sin hovedstad og bruke den til aktiv spekulasjon. Statistikken indikerer imidlertid at de fleste av disse nyopptatte spekulantene til slutt vil mislykkes og bli tvunget ut av markedet, eller inn i en mer konservativ tilnærming. Ikke overraskende blir mange av disse folkene til slutt profittorienterte tilskuere.
Det er ironisk nok at feilfrekvensen tyder på at valg av tilskuers bane før risikoen for kapital som spekulant vil gi de fleste markedsdeltakere en mer produktiv rute til konsistent avkastning. Dette forutsetter selvfølgelig at den nyopptatte tilskueren forstår at banen krever kontinuerlig virkelighetskontroll for å sikre at objektiviteten styrer oppfatningen. Uten den vil risikokapitalen mangle kanten som kreves for å overleve og trives på lang sikt.
The Bottom Line
Tilskuere og spekulanter stole på ulike mekanismer for å identifisere markedsmuligheter. Mens spekulanter er mer engasjert i markedet på en daglig basis, kan tilskuere bestille gode avkastninger ved å vente på den perfekte banen, før de svinger på gjerdet med høye eksponeringsposisjoner.
Hvordan Iron Ore Market Works: Supply & Market Share (VALE, RIO)
De store jernmalmgruveselskapene har gått i gang med å øke tilbudet, redusere kostnadene og ta markedsandeler.
Spill Bear Market med Top Bear Market Funds (EUM)
Bekymret for et nærtende bjørnmarked? Spill det trygt med disse toppfondene designet for å dra nytte av nedgang i aksjemarkedet.
Hva er forskjellen mellom open-market og closed-market transaksjoner?
Innsidere er ofte velsignet med å eie en betydelig del av selskapets aksjer. Dette delte eierskapet er ofte i form av direkte aksjeeierskap eller gjennom aksjeopsjoner. Siden disse innsiderne eier - eller har mulighet til å eie - mange aksjer, er det i deres beste interesse å kjøpe eller selge aksjene når de føler det nødvendig, for å realisere en fortjeneste.