En nøkkelaksiom av finansielle rådgivere oppfordrer investorer til aldri å sette mer penger i fare enn de har råd til å miste. Men spekulanter i økende grad - som indikert av økende handelsvolum - har blitt tiltrukket av rasktflyttede og ofte volatile børsnoterte fond (ETF).
SE: Risiko og diversifisering: Innledning
I denne artikkelen vil du bli introdusert til metoder for å spekulere i disse ETFene med tre advarsler:
en. Spekulasjon antar en høy grad av risiko, med den tydelige muligheten for økonomisk tap.
2. Spekulere aldri med mer penger enn du har råd til å tape.
3. Vet og forstå hva du gjør før du gjør noe i ethvert marked.
Artikkelen er ikke en endelig "vei til" guide til spekulasjon, men bare en introduksjon. For de som er seriøst interessert i ETF-spekulasjon, er det sterkt oppfordret til å studere videre på det planlagte markedet.
SEE: Stop-Loss Order - Pass på at du bruker det.
En primer på ETFs
Exchange-traded-midler er "kurver" av eiendeler med varierende verdier som kjøpes og selges daglig på en børs til en pris som reflekterer gjennomsnittsprisen på de underliggende eiendelene. De mest omsatte ETFene er markedsindeksfondene, som gjenspeiler gjennomsnittspriser på S & P 500 og andre aksjeindekser. Med sine diversifiserte porteføljer kan ETFer være mindre risikable enn en enkelt aksjeselskap. Fordi ikke alle eiendelene i en ETF går i takt, kan tapene i en eiendel bli kompensert av fortjenesten i en annen.
I løpet av de senere tidene er det innført en rekke nye og innovative ETFer som tillater handel i utenlandsk valuta (forex), edle metaller og fremvoksende markeder. ETFer i alle kategorier har hatt en økning i popularitet, og ifølge data som ble sitert i midten av desember 2010, utgjorde total ETF og ETF produktsalg over 1 billion dollar.
ETFer kan handles gjennom detaljhandel meglerfirmaer med en tidsplan for konkurransedyktige priser betalt av spekulanten. Store ETFer gir god likviditet, og derfor god prisoppdagelse - høyt handelsvolum betyr at du enkelt kan selge posisjonen din og ta pengene dine uten problemer. Høyt handelsvolum eliminerer for det meste uberegnelige prissprutter og -dråper, og minimerer dermed nedsidepåvirkning når en stor posisjon selges.
I noen tilfeller stopper markedsordrer, tapsordrer og markedskonflikter som kan plasseres på ETF. Spør forhandleren din om disse strategiske markedsordrene kan brukes med ETF du har tenkt å handle. Hvis du bruker disse teknikkene, må du sørge for at du forstår deres funksjoner og hvordan de også kan fungere mot deg under noen omstendigheter. Her er flere strategier for bruk av ETFs å spekulere.
Valutaspekulasjon (FOREX)
Denne praksisen kommer hovedsakelig til å "satse" på en utenlandsk valuta mot en annen.Utenlandske valutaer stiger, faller eller forblir stabile i forhold til andre utenlandske valutaer, avhengig av en rekke umiddelbare, mellom- og langsiktige omstendigheter, hovedsakelig i de økonomiske og politiske områdene i de to landene som har valutaer som handles. Andre faktorer, som for eksempel naturkatastrofer eller godt eller dårlig vær, påvirker også valutapriser på grunn av forholdet mellom knapphet eller råvare og økonomiske forhold. For handelssuksess bør en valutaspekulant - faktisk alle spekulanter - være godt informert om markedene som handles, og beholde en uheldig, unemotional tilnærming til handel.
For eksempel, når en omsettelig forskjell oppstår mellom en valuta og en annen, bør spekulanten være forberedt på å kapitalisere på gapet. Venter på at gapet skal utvides for å øke lønnsomheten, fører ofte til en tapt mulighet. Andre individuelle og institusjonelle handelsfolk ser også at valutakløp og deres handler har en tendens til å lukke gapet, og dermed eliminere lønnsomheten.
SE: Forex-tre-sesjonssystemet
Spekulasjon av edle metaller
Den store oppgangen i gullprisene har ført til at flere spekulanter legger penger i gull og andre ETFer av edelt metall. Store ETFer er tilgjengelige i gull, sølv, palladium og andre edle metaller som handles som varer i stedet for aksjer. Også tilgjengelig for den edle metallspekulanten er kurver av gullgruvebestander, noe som gir et annet middel til å spekulere i både produksjon og verdi av det underliggende edle metaller.
Samme råd for forex trading gjelder også for spekulasjon av edelt metall. En forsiktig, unemotional tilnærming viser seg å være den mest vellykkede. Unngå både panikksalg og manisk kjøp i møte med en situasjon som er bundet til å kjøre edle metallpriser opp. De smarteste spekulantene overvåker verdens økonomiske og politiske nyheter kontinuerlig, fordi disse to faktorene flytter edelt metallmarkedet opp eller ned.
En siste observasjon fra smarte spekulanter å vurdere: Når du har fortjeneste, ta den. Noen spekulanter liker å ri en oppadgående trend på ubestemt tid. Noen ganger fører dette til en nedbemanning av det edle metaller når prisen når et diagramnivå som ber om en flokk av salgsordrer. Mange spekulanter kan ikke få salgsordrer fylt som markedets hovedgrense-ned for en periode av dager.
Emerging Markets
ETFs for fremvoksende markeder i Europa, Asia og Midtøsten har generelt lagt ut overskudd de siste årene, selv om det også har vært perioder med tilbakegang i denne perioden. ETFer i fremvoksende markeder kan dekke enkelte land, regioner eller hele kontinenter.
Da disse markedene utvikler og konkurrerer om markedsandel i det de produserer, gir de tjenestene de tilbyr, og deres import- og eksportbalanser forbedrer, gir de muligheter for spekulasjoner. Mange finansrådgivere oppfordrer nå investorer til å tildele en liten prosentandel av porteføljeeiendommene til fremvoksende markeder på grunn av det betydelige vekstpotensialet i dette området.
Utover aksjer og råvarer som instrumenter for spekulasjon i fremvoksende markeder, obligasjoner - i. e. , regjerings- og bedriftsgjeld - kan også være et godt kjøretøy for spekulasjon. Som alltid er grundig kjennskap til kjøretøyet av spekulasjon og eksterne faktorer som påvirker prisen, nødvendig for å lykkes. SE:
SE: En introduksjon til nye markedsobligasjoner
Grunnleggende forskjeller
Det er to måter å tjene penger på markedet: spekulere og investere. Noen observatører sier at det ikke er stor forskjell mellom de to. Begge legger penger i varierende grad av risiko. Selv med visse garantier som hovedstolen ikke kan gå tapt, kan inflasjonen ødelegge kjøpekraften til dollarbeløpet som er investert eller satt i fare gjennom spekulasjon.
Det er to store forskjeller i å spekulere med ETFer snarere enn med enkelte aksjer eller valutaer. Dette er de permanente kurver av ETFs eiendeler, og forskningsfaktoren. ETF har et generelt permanent utvalg av underliggende aksjer eller valutaer. Disse eiendelene, mens de er i samme sektor eller kategori, er også diversifiserte, derfor moderat risiko. Med mindre en aksje eller valuta er erstattet i en ETF, forblir kurven av eiendeler den samme. Når man spekulerer med enkelte aksjer eller valutaer, kan det i motsetning til ETFs imidlertid spekulanten velge og velge hva som helst eiendel er ønsket, i stedet for å kjøpe inn en forhåndsvalgt portefølje av de mange eiendelene som er representert i en typisk ETF.
Det kan være lett å undersøke prishistorikken til ETF, men det kan være vanskeligere og tidkrevende å undersøke de enkelte beholdninger av ETF. Å undersøke en enkelt aksje eller valuta, eller en valuta mot en annen, er et mye lettere forslag.
Når man undersøker en enkelt aksje, er det også mye lettere å gjøre en mer omfattende undersøkelse av ledelsen i et firma. Årsrapporter for foregående år kan også være lett tilgjengelige for en titt på selskapets balanse og andre aspekter av virksomheten som kan påvirke aksjekursen. Men å undersøke alle aksjene i ETF er en formidabel jobb, og det kan ikke være verdt tid og krefter. Det man bør huske på er at den verste utestående egenkapitalen i ETF vil redusere markedsprisen til tross for de positive resultatene i andre aksjer. På den annen side tilbyr investeringen av alle dine midler i en dårlig utførelse, ikke den samme ulempebeskyttelsen som følger med en diversifisert ETF-investering.
Bunnlinjen
For å spekulere i ETFer i hver av kategoriene ovenfor, legg ikke mer penger i fare enn du har råd til å tape. Undersøk markedene du har tenkt å spekulere på, og gjør det til en prioritet å handle forsiktig og unemotionally. Fremfor alt, når du har en rimelig fortjeneste, ta det!