Hva med så mange fasetter å se på og kutte over når man veier et aksjekjøp, er det lett å glemme de små tingene. Stop-loss-ordren er en av de små tingene, men det kan også gjøre verden av forskjell. Omtrent alle kan dra nytte av dette verktøyet på en eller annen måte. Les videre for å finne ut hvorfor.

Hva er en Stop-loss-ordre?

Det er en ordre som er plassert hos en megler for å kjøpe eller selge når aksjen når en viss pris. Et stopp-tap er utformet for å begrense en investors tap i en sikkerhetsstilling. Ved å sette en stoppordre på 10% under prisen du kjøpte aksjene vil begrense tapet til 10%. For eksempel, la oss si at du nettopp har kjøpt Microsoft (Nasdaq: MSFT MSFTMicrosoft Corp84. 27-0. 24% Laget med Highstock 4. 2. 6 ) på $ 20 per aksje. Straks etter at du har kjøpt aksjen, legger du inn en stoppordre for $ 18. Dette betyr at hvis aksjene faller under $ 18, vil aksjene dine bli solgt til rådende markedspris. (For ytterligere lesing, se En titt på avslutningsstrategier .)

Positiver og negativer

Fordelen med en stoppordre er at du ikke trenger å overvåke daglig hvordan en aksje utfører. Dette er spesielt nyttig når du er på ferie eller i en situasjon som hindrer deg i å se på aksjene dine over lengre tid.

Ulempen er at stoppprisen kan aktiveres ved en kortvarig svingning i aksjekursen. Nøkkelen er å plukke en stopp-prosentandel som gjør at en aksje kan svinge dag til dag, samtidig som det forhindrer så mye risiko for ulemper som mulig. Angi et 5% stoppested på en aksje som har en historie med svingende 10% eller mer i en uke, er ikke den beste strategien. Du vil mest sannsynlig bare tape penger på provisjonene generert fra utførelsen av dine stoppordre.

Det er ingen harde og raske regler for nivået der stopp skal plasseres. Dette avhenger helt av din individuelle investeringsstil: En aktiv aktør kan bruke 5% mens en langsiktig investor kan velge 15% eller mer. (For ytterligere lesing, se Begrensningstap .)

En annen ting å huske på er at når stoppeprisen er nådd, blir din stoppordre en markedsordre og prisen du selger kan være mye forskjellig fra stoppprisen. Dette gjelder særlig i et rasktflyttende marked hvor aksjekursene kan endres raskt.

En siste begrensning med stop-loss-ordren er at mange meglere ikke tillater deg å sette en stoppordre på visse verdipapirer som OTC Bulletin Board aksjer eller penny stocks.

Ikke bare for å forhindre tap

Stop-loss-ordrer er tradisjonelt tenkt på som en måte å hindre tap, slik at det er navnebror. En annen bruk av dette verktøyet er imidlertid å låse inn fortjeneste, i så fall blir det noen ganger referert til som et "bakstopp".Her er stop-loss-ordren satt til et prosentvis nivå under, ikke prisen du kjøpte den på, men nåværende markedspris. Prisen på stoppet tapet justeres da aksjekursen svinger. Husk at hvis en aksje går opp, har du en urealisert gevinst, noe som betyr at du ikke har kontanter i hånden før du selger. Ved hjelp av et tilbakestilt stopp kan du la fortjenesten løpe samtidig som du garanterer minst noen realisert gevinster. (For ytterligere lesing, se Trailing-Stop Techniques .)

Fortsett med vårt Microsoft-eksempel ovenfra, si at du setter en stoppordre på 10% under gjeldende pris, og aksjeskjermene til $ 30 innen en måned. Din trailing-stop-bestilling vil da låse inn på $ 27 per aksje ($ 30 - (10% x $ 30) = $ 27). Dette er den verste prisen du vil motta, så selv om aksjen tar en uventet dukkert, vil du ikke være i den røde. Selvfølgelig, husk at stop-loss-ordren fortsatt er en markedsordre - den forblir bare i hvilemodus og aktiveres bare når utløserkursen er nådd - slik at prisen din salg faktisk handler på, kan være litt annerledes enn den angitte triggerprisen .

Fordeler ved Stop-Loss-bestillingen

Først og fremst er skjønnheten i stop-loss-ordren at det koster ingenting å implementere. Din ordinære provisjon belastes bare når stop-loss-prisen er oppnådd, og aksjen må selges. Du kan tenke på det som en gratis forsikringspolicy.

Viktigst, et stopptap gjør at beslutningstaking kan være fri for noen følelsesmessige påvirkninger. Folk har en tendens til å bli forelsket i aksjer, og tror at hvis de gir en lager en ny sjanse, kommer det til å komme seg rundt. Dette medfører utsettelse og forsinkelse, noe som gir lageret enda en sjanse. I mellomtiden faller tapene …

Uansett hvilken type investor du er, bør du vite hvorfor du eier en aksje. En verdi investorens kriterier vil være forskjellig fra en vekstinvestor, som vil være forskjellig fremdeles fra en aktiv aktør. Enhver strategi kan fungere, men bare hvis du holder fast i strategien. Dette innebærer også at hvis du er en hardcore buy-and-hold investor, er dine stoppordre ved siden av ubrukelige. (Les mer om disse ulike tilnærmingene i Guide til aksjeplukkingsstrategier .)

Poenget her er å være trygg på din strategi og gjennomføre med planen din. Stopp-tap ordrer kan hjelpe deg å holde deg på sporet uten å skyte dommen din med følelser. (Se Viktigheten av en fortjeneste / tap-plan .)

Endelig er det viktig å innse at stoppordreordninger ikke garanterer at du skal tjene penger på aksjemarkedet; du må fortsatt gjøre intelligente investeringsbeslutninger. Hvis du ikke gjør det, vil du miste like mye penger som du ville uten et stoppfall, bare i en mye langsommere takt.

Konklusjon

En stoppordre er et enkelt verktøy, men så mange investorer mislykkes i å bruke det. Enten å forhindre overdrevne tap eller å låse inn fortjeneste, kan nesten alle investeringsmåter ha nytte av denne handelen. Tenk på et stoppfall som en forsikring: du håper du aldri trenger å bruke den, men det er godt å vite at du har beskyttelse hvis du trenger det.