Det 50-dagers glidende gjennomsnittet markerer en linje i sanden for handelsmenn som holder posisjoner gjennom uunngåelig drawdowns. Strategien vi bruker når prisen nærmer seg dette bøyningspunktet, avgjør ofte om vi går bort med et velfortjent overskudd eller et frustrerende tap. Med tanke på konsekvensene er det fornuftig å forbedre forståelsen av dette prisnivået, samt å finne nye måter å håndtere risiko når det kommer til spill.

Den vanligste formelen tar de siste 50 prisbarene og deler av totalt. Dette gir det 50-dagers enkle glidende gjennomsnittet (SMA) som brukes av teknikere i mange tiår. Beregningen har blitt tweaked på mange måter gjennom årene da markedsaktørene forsøker å bygge en bedre musefelle. (For mer, se: Bygg et bedre musefelt med Smart Beta ETFs ). Det 50-dagers eksponentielle glidende gjennomsnittet (EMA) tilbyr den mest populære varianten, som reagerer på prisbevegelsen raskere enn sin enkle tenkende fetter. Denne ekstra hastigheten i signalproduksjon definerer en klar fordel i forhold til den langsommere versjonen, noe som gjør det til et overlegen valg. (For mer, se: Enkelt mot eksponentielle flytende gjennomsnitt ).

Den 50-dagers EMA gir teknikere et sete på 50-yard-linjen, det perfekte stedet for å se hele spillfeltet for midtveis muligheter og naturlige motstander etter aktive trender, høyere eller lavere. Det er også nøytral grunn når prishandling ofte misforstås av flertallet. Og ettersom vårt motsatte marked viser seg igjen og igjen, har de mest pålitelige signalene en utbrudd når flertallet sitter på feil side av handlingen.

Det finnes dusinvis av måter å bruke 50-dagers EMA i markedsstrategier. Det fungerer som en virkelighetskontroll når en stilling rammer den magiske linjen etter en rally eller selloff. Den har lik fordel i lavere og høyere tidsrammer, bruker indikatoren til intradagskjemaer eller sporer langsiktige trender med 50-ukers eller 50-måneders versjonen. Eller spill et spill med pinball, handelssvingninger mellom 50-dagers EMA og lengre sikt 200-dagers EMA. Den fungerer til og med i den kule verdenen av markedsvoodoo, med 50/200 dagers kryssovergang signalerer bullish gylne kryss eller bearish dødskryss.

Pullbacks

Den 50-dagers EMA kommer ofte til spill når du er posisjonert i en trend som vender seg mot deg i en naturlig nedslag eller i reaksjon på en impuls som drar tusenvis av finansielle instrumenter sammen for turen . Det er fornuftig å sette et stopp rett over det bevegelige gjennomsnittet, fordi det representerer mellomstøtte (motstand i en downtrend) som skal holde under normale tapeforhold. Problemet med denne tankegangen er at det ikke virker som forutsatt i våre volatile moderne markeder. (For mer, se: Grunnleggende støtte og motstand ).

De 50 og 200-dagers EMAene har formet fra smale linjer til brede soner de siste to tiårene på grunn av aggressiv stoppjakt. (For relatert lesing, se: Stopp jakt med de store Forex-spillerne ). Du må vurdere hvor dypt disse bruddene vil gå før du stopper eller tidsberegner en oppføring på eller i nærheten av det bevegelige gjennomsnittet. Tålmodighet er nøkkelen i disse omstendighetene fordi testing på 50-dagers EMA vanligvis løses innen tre til fire prisbarer. Trikset er å holde seg ut av veien til a) reverseringen sparker inn eller b) nivået bryter, noe som gir en prisstøt mot din posisjon.

Risikoen for å få det galt vil skade lommeboken din, så hvor lenge skal du holde fast når prisen tester 50-dagers EMA? Mens det ikke er noen perfekt måte å unngå whipsaws, undersøker andre tekniske teknikker ofte den eksakte forlengelsen av en reversering. For eksempel returnerte Intel (INTC INTCIntel Corp46. 34-1. 61% Laget med Highstock 4. 2. 6 ) tilbake til januar høyt i april og solgte til 50-dagers EMA. Det brøt støtte, falt til. 386 Fibonacci rally retracement og hoppet tilbake til glidende gjennomsnitt i neste sesjon. (For relatert lesing, se: Topp 4 Fibonacci Retracement feil å unngå ). Aksjen gjenvunnet støtten på den tredje dagen og gikk inn i en utvinning, fullførte en kopp og håndterer breakout mønster.

50-dagers fraktaler

Det bevegelige gjennomsnittet fungerer like bra i lavere og høyere tidsrammer. Som et resultat vil daghandlere finne fordeler ved å plassere 50-bar EMA på 15 og 60 minutters diagrammer fordi de definerer naturlige sluttpunkter for intradag-svingninger. Bare vær oppmerksom på at støy øker ettersom tidsrammen minsker, senker verdien på 5 og 1 minutt diagrammer. På forsiden viser indikatoren utmerket pålitelighet på ukentlige og månedlige diagrammer, og ofte fastslår nøyaktige vendepunkter i korrigeringer og langsiktige trender.

Dette er fornuftig når man vurderer at 50-ukers EMA definerer gjennomsnittlig reversering over et helt år, mens den 50-måneders EMA sporer mer enn fire års markedsaktivitet, nærmer seg gjennomsnittlig lengde på en typisk syklus. Market timers kan bruke disse langsiktige glidende gjennomsnitt for å etablere lønnsomme stillinger som varer i måneder eller år, mens brudd gir perfekte nivåer for å ta overskudd og omfordele kapital til andre langsiktige instrumenter.

Apple (AAPL AAPLApple Inc172. 50 + 2. 61% Laget med Highstock 4. 2. 6 ) satt opp gode kjøpsmuligheter på 50-måneders EMA i 2009 og 2013. Det brøt glidende gjennomsnittlig støtte i september 2008 og tilbrakte 5 måneders sliping sidelengs før remittering av dette nivået i april 2009, og utstedte en "feil på et feil " kjøpssignal som ga mer enn 80 poeng over tre år. Den testet det bevegelige gjennomsnittet en gang i 2013, og brukte fire måneder på å bygge en dobbel bunn som utløste en 100 prosent rally inn i 2014. Legg merke til hvordan lows matchet støtter perfekt, og tilbyr en utrolig lavrisikooppføring for pasientens markedsaktører. (For relatert lesing, se: Analysere diagrammønstre: Dobbelt topp og dobbel bunn ).

50-200 Day Pinball

Raske trender i begge retninger pleier å øke separasjonen mellom 50 og 200-dagers EMAer. Når en motspiller bryter et av disse gjennomsnittene, går det ofte inn i det andre gjennomsnittet og setter opp noen runder av 50-200 "pinball" -strategien. Swing-forhandlere er naturlige støttemodtagere av denne tosidige teknikken, går lenge og så kort til den ene siden av boksen gir vei til en mer aktiv trendimpuls.

Biogen (BIIB BIIBBiogen Inc314. 14 + 1. 53% Laget med Highstock 4. 2. 6 ) slo en ny høy i mars etter en lang opptrinn og gikk inn i en bratt korreksjon som brøt 50-dagers EMA noen dager senere. Pris handling deretter inngikk et to måneder spill med 50-200 pinball, traversing mer enn 75 poeng mellom ny motstand på 50-dagers EMA og langsiktig støtte på 200-dagers EMA. Swing reverseringer fant sted nær mål tall, slik at det er enkelt å komme inn og relativt stramme stopper for en tresifret aksje.

Bullish og Bearish Crossovers

Den nedadgående overgangen til 50-dagers EMA gjennom 200-dagers EMA signalerer et dødskors som mange teknikere mener markerer slutten av en opptrinn. En oppovergående crossover eller golden cross er påstått å ha tilsvarende magiske egenskaper ved å etablere en ny opptrinn. I virkeligheten kan mange krysser skrive ut i livssyklusen av en opptrinn eller nedtreng, og disse klassiske signalene viser liten pålitelighet.

Det er en annen historie med de 50 og 200-ukers EMA-ene. SPDR S & P Trust (SPY SPYSPDR S & P500 ETF Trust Units258. 45 + 0. 33% Laget med Highstock 4. 2. 6 ) viser fire gyldige krysssignaler som går tilbake 15 år, to i hver retning. Enda viktigere var det ikke falske signaler i løpet av denne tiden, inkludert tre oksemarkeder og to bjørnmarkeder. (For mer, se: Hvordan identifiserer erfarne forhandlere falske signaler i markedet? ). Når man ser på historiske Dow Industrial-data, oppstod det siste ugyldige korset for mer enn 30 år siden, i 1982. (For ytterligere lesing, se: Forstå og spille Dow Jones Industrial Average ). Dette forteller oss at gull- og dødskryssinger fortjener et respektert sted i markedsanalyse.

Bunnlinjen

Den 50-dagers EMA identifiserer et naturlig gjennomsnittlig reversjonsnivå for mellomtiden. Den har mange applikasjoner i prisforutsigelse, stillingsvalg og strategibygging. Traders, markedet timere og investorer alle dra nytte av 50-dagers EMA studie, noe som gjør det til en uunnværlig ingrediens i din tekniske markedsanalyse.