T Rowe Price Capital Appreciation Fund Performance Case Study (PRWCX)

The price of shame | Monica Lewinsky (November 2024)

The price of shame | Monica Lewinsky (November 2024)
T Rowe Price Capital Appreciation Fund Performance Case Study (PRWCX)

Innholdsfortegnelse:

Anonim

T. Rowe Price Capital Appreciation Fund ("PRWCX") investerer i selskaper som antas å ha over gjennomsnittet kapitalvekstpotensial. Selv om minst halvparten av den totale netto eiendelen er investert i vanlige aksjer, er fondet vanligvis ikke like volatilt som andre aksjeinvesteringer. Per 4. mars 2016 hadde T. Rowe Price Capital Appreciation Fund en femårig avkastning på 10 79%. Dette mer enn doblet avkastningen på 5,3% av Morningstar Moderate Target Risk Index.

Per 29. februar 2016 hadde T. Rowe Price Capital Appreciation Fund totale netto eiendeler på $ 23. 7 milliarder kroner. Dens startdato er 30. juni 1986, og utgiftskvoten er 0,7%. Per 29. februar 2016 var 20,7% fondet investert i innenlandske obligasjoner, mens 13,7% av investeringene var i kontanter. Helsesektoren er fondets største sektorselskap, med 15,8% av totale netto eiendeler investert i helsevesen.

Første kvartal: januar til mars

T. Rowe Price Capital Appreciation Funds beste kvartal de siste fem årene har vært sitt første kvartal. Selv om fondet hadde et tap på tre av de siste fem årene i januar, hadde det fortsatt en femårig gjennomsnittlig årlig avkastning på 0,66% fra 2012 til 2016. Januar er den eneste første kvartalet med tap i fortiden fem år. Faktisk ble januar den tredje måneden å ha et tap på minst 2,8% de siste tre årene, da fondet mistet 2,8% av verdien i 2016. Imidlertid hadde februar og mars ingen tap i de siste fem årene. Faktisk hadde fondet konsekutive gevinster på minst 3,5% i februar 2014 og februar 2015. Selv om to av de tre siste gevinsten i mars var mindre enn 0,4%, hadde mars påfølgende år med gevinster på minst 2 % i 2012 og 2013.

Andre kvartal: april til juni

Andre kvartal har ikke noen måned som har mer enn tre gevinster de siste fem årene. Selv om april hadde en gevinst på tre av de siste fem årene, hadde den et 0,3% tap i 2015. Kan ha hatt en gevinst på minst 1, 4% i hvert av de tre siste årene. Imidlertid har T. Rowe Price Capital Appreciation Fund i 2012 hatt en nedgang på 3,4%; dette tapet var det nest høyeste tapet i noen av de tre første kvartalene de siste fem årene. Juni måneden vekslet mellom en gevinst og et tap de siste fem årene.

Tredje kvartal: juli til september

juli er den eneste tredje kvartalet med flere gevinster de siste fem årene enn tap. T. Rowe Price Capital Appreciation Fund hadde en 4,2% gevinst i juli 2013, noe som gjorde juli en av bare to måneder for å ha hatt en gevinst på minst 4% av nettoverdi (NAV) til enhver tid tidligere fem år.Den andre måneden, oktober, hadde oppnådd denne prestasjonen to ganger. Begge gevinster i august siden 2011 var minst 2,3%. Imidlertid var alle tre tapene siden den tiden minst 1,9%. Alle tap i tredje kvartal de siste fem årene var minst 1, 2%.

Fjerde kvartal: oktober til desember

oktober er den eneste måneden som har en gevinst på over 4,3%. Faktisk hadde T. Rowe Price Capital Appreciation Fund to gevinster de siste fem årene større enn dette beløpet; Fondet fikk 5,7% i 2015 og 8,9% i 2011. Fondet hadde kun en oktober de siste fem årene som hadde tap. Imidlertid var november enda mer imponerende, da fondet ikke hadde tap i november siden 2011. Granted, den største gevinsten i denne tiden var bare 2,1%. Den verste måneden for fondet var desember, da den mistet 10,3% i 2015, 9,4% i 2014, og det var ingen gevinster i noe år i desember etter 2011.