Mange sier at et hjem er den største enkeltinvesteringen du noensinne vil gjøre, men vurder dette: Den nasjonale midtre eksisterende boligprisen var $ 199, 500 i oktober i år. Det er mindre enn de estimerte $ 210, 388 det vil koste å sende din toårige til en offentlig offentlig høyskole i fire år. Tenker på en privat høyskole? Det kommer til å løpe $ 465, 516 når barnet ditt er klar for høyere utdanning.

Høyskolekostnadene øker til om lag to ganger inflasjonsraten hvert år - en trend som forventes å fortsette på ubestemt tid. Her er hva du kan forvente å betale for hvert år av undervisning, avgifter og rom og bord på det tidspunkt barna dine (eller barnebarnene) er klare til å gå ut på college (forutsatt en jevn 6% høyskolekostnadsinflasjon):

Merknad : Vil du se et estimat av hvor mye det vil koste å sende barnet ditt eller barnebarn til høyskolen? Bruk College Cost Calculator på College Savings Plans Network.

Husk at disse tallene representerer et enkelt år med kostnader; Antall år barnet ditt går på college vil avhenge av graden (e) han eller hun søker. Mens mange studenter vil kvalifisere for økonomisk hjelp, stipend og stipend for å dekke høyskolekostnader, er det fortsatt en rekke måter å ytterligere redusere studiekostnader. En av de enkleste måtene er å investere pengene du har satt til side for barnet ditt eller barnebarns høyskoleår i skattemessige investeringsvogner. Disse planene og regnskapene gjør at du effektivt kan spare for ditt barn eller barnebarns utdanning mens du beskytter besparelsene fra U. S. Internal Revenue Service så mye som mulig.

En av de beste måtene å hjelpe et barn økonomisk, mens du begrenser din egen skatteforpliktelse, er bruk av 529 høyskoleplaner, sier Sam Davis, partner / finansiell rådgiver med TBH. Global Asset Management. En 529-plan er en skattefordelte investeringsplan som lar familier spare på fremtidige høyskoleutgifter til en mottaker. Planer har høye grenser for bidrag, som er laget med etter skatt. Du kan bidra til det årlige ekskluderingsbeløpet, for tiden 14 000 dollar, hvert år (den årlige ekskluderingen er det maksimale beløpet du kan overføre ved gave - i form av kontanter eller andre eiendeler - til så mange som du ønsker, uten å pådra seg en gaveskatt). Alle uttak fra 529 er gratis fra føderal inntektsskatt så lenge de brukes til kvalifiserte utdanningskostnader (de fleste stater tilbyr også skattefrie uttak). Det er to typer 529 planer:

529 Savings Plans

-

• Disse planene fungerer som andre investeringsplaner som 410 (k) s og individuelle pensjonskonto (IRA), fordi bidragene dine er investert i fond eller andre investeringsprodukter.Kontoinntekter er basert på markedsutviklingen for de underliggende investeringene, og de fleste planer tilbyr aldersbaserte investeringsalternativer som blir mer konservative når mottakeren nærmer seg høyskolealderen. 529 spareplaner kan kun administreres av stater. 529 Forhåndsbetalte opplæringsplaner - Forhåndsbetalte opplæringsplaner (også kalt garanterte besparelsesplaner) tillater familier å låse inn dagens kursrate ved forhåndsinnkjøpsundervisning. Programmet betaler seg på fremtidig kostnad til noen av statens kvalifiserte institusjoner når mottakeren er på college. Hvis mottaker ender med å gå til en offentlig eller privat skole, kan du overføre verdien av kontoen eller få refusjon. Forhåndsbetalte skoleplaner kan administreres av stater og høyere utdanningsinstitusjoner.
• "Jeg anbefaler sterkt mine klienter til å finansiere 529 planer for uovertruffen inntektsskatt," sier Davis. "Selv om bidragene ikke er fradragsberettigede på din føderale selvangivelse, blir investeringen din utsatt for skatt, og utbetalinger for å betale for mottakerens studiekostnader kommer ut føderalt skattefri. " Tradisjonelle og Roth IRAer

En IRA er en skattefordelte sparekonto der du beholder investeringer som aksjer, obligasjoner og verdipapirfond. Du får velge investeringene i kontoen, og kan justere investeringene etter hvert som dine behov og mål endres. Generelt, hvis du trekker fra din IRA før du er 59. 5 år gammel, vil du skylde en 10% tilleggsavgift på den tidlige fordeling.

Du kan imidlertid ta ut penger fra din tradisjonelle eller Roth IRA før du når fylte 59. 5 uten å betale 10% tilleggsavgift for å betale for kvalifiserte utdanningskostnader for deg selv, din ektefelle eller dine barn eller barnebarn i løpet av året, uttaket er laget. Oppsigelsen gjelder bare 10% straff, og bør ikke forveksles med unntak av inntektsskatt.

Bruk av pensjonsmidler til å betale for barnet ditt eller barnebarns høyskoleopplæring kommer med noen ulemper. Først tar det penger ut av pensjonsfondet ditt - penger som ikke kan settes inn igjen - så du må sørge for at du er godt finansiert for pensjonering utenfor IRA. For det andre kan IRA-utdelinger regnes som inntekt på følgende års søknad om økonomisk støtte, som kan påvirke berettigelsen til behovsbasert økonomisk støtte.

For å unngå å dyppe inn i din egen pensjon, kan du sette opp en Roth IRA i ditt barns eller barnebarns navn. Hvis barnet ditt er mindreårig (definert som yngre enn 18 eller 21 år, avhengig av hvilken stat du bor), vil mange banker, meglere og verdipapirfond la deg sette opp en varetektor eller foresatte IRA. Som vaktmester kontrollerer du (den voksne) eiendelene i den varetektive IRA til barnet ditt når 18 år (eller 21 i enkelte stater), på hvilket tidspunkt eiendelene blir overført til barnet. Barnet ditt (ikke du) må ha opptjent inntekt fra en jobb i løpet av året for hvilket det er innbetalt bidrag, men du kan finansiere sitt årlige bidrag opp til maksimumsbeløpet. IRS bryr seg ikke hvor pengene kommer fra så lenge det ikke overstiger det beløpet barnet ditt har opptjent.For eksempel, hvis barnet ditt tjener $ 500 fra en sommerjobb, kan du gjøre $ 500-bidraget til Roth IRA med egne penger, og barnet ditt kan gjøre noe annet med sin inntekt.

Coverdells

En Coverdell utdanningssparingskonto (ESA) kan opprettes hos et bank- eller meglerfirma for å bidra til å betale de kvalifiserte utdanningskostnadene til barnet ditt eller barnebarnet. Som 529 planer, gir Coverdells penger til å vokse skattefordelte, og uttak er skattefrie på føderalt nivå (og i de fleste tilfeller statsnivået) når de brukes til kvalifiserende utdanningskostnader. Coverdell-fordelene gjelder for høyere utdanningskostnader, samt grunnskoleutdanningskostnader. Hvis pengene brukes til ikke-kvalifiserte utgifter, vil du skylde skatt og en 10% straff på inntekt.

Coverdell bidrag er ikke fradragsberettiget, og bidrag må skje før mottaker når 18 år (med mindre han eller hun er en mottaker av spesielle behov, som definert av IRS). Mens mer enn én Coverdell kan settes opp for en enkelt mottaker, er maksimumsbeløpet per mottaker per år begrenset til $ 2 000. For å bidra til en Coverdell må din endrede justerte bruttoinntekt (MAGI) være mindre enn $ 110 000 som en enkelt fil (eller $ 220, 000 som gift par arkivering i fellesskap).

Vederlagsregnskap

Uniforme Gaver til mindreårige Act (UGMA) og Uniform Overføringer til mindreårige Act (UTMAs) er frihetsberetninger som lar deg sette penger og / eller eiendeler i tillit til et mindre barn eller barnebarn. Som forvalter styrer du kontoen til barnet når flertallet, som er mellom 18 og 21 år, avhengig av staten. Når barnet når den alderen, eier han eller hun kontoen og kan bruke pengene på noen måte. Det betyr at han eller hun ikke trenger å bruke pengene til utdanningskostnader.

Selv om det ikke er noen begrensninger på bidrag, kan foreldre og besteforeldre dekke individuelle årlige bidrag på $ 14 000 for å unngå å utløse gaveavgiften. En ting å være klar over er at frihetsberetningene regnes som studenters eiendeler (i stedet for foreldre), så store saldoer kan begrense adgangen til økonomisk støtte. Den føderale finansieringsformelen forventer at studentene skal bidra med 20% av besparelsene, mot bare 5,6% av besparelsene for foreldrene.

Kontanter

Med den årlige ekskluderingen kan du gi $ 14 000 (for 2013 og 2014) i kontanter eller andre eiendeler hvert år til så mange som du vil. Ektefeller kan kombinere årlige unntak for å gi $ 28 000 til så mange personer som de liker - skattefri. Som foreldre eller besteforeldre kan du gi barn et barn opp til årlig utestenging hvert år for å hjelpe ham eller henne å betale for studiekostnader. Gaver som overstiger den årlige ekskluderingen, teller mot livstidsutestenging, som for tiden er $ 5. 25 millioner.

Bekymret for livstidsutestenging? Som besteforeldre kan du hjelpe barnebarnet til å betale for college, mens du begrenser din egen skatteforpliktelse, ved å betale direkte til hans eller hennes høyere utdanningsinstitusjon. Som Joanna Foster, MBA, forklarer CPA, "Besteforeldre kan betale direkte til leverandøren den pedagogiske utgiften, og det teller ikke mot årlig utestenging på $ 14 000."Så selv om du sender $ 20 000 i året til barnebarnet ditt, vil beløpet over $ 14 000 ($ 6 000 i dette tilfellet) ikke telle mot livstidsutestenging.

The Bottom Line

Mange nærmer seg å spare på college på samme måte som de nærmer seg pensjon: de gjør ingenting fordi de finansielle forpliktelsene virker uoverstigelige. Mange sier at deres pensjonsplan er å aldri pensjonere i det hele tatt (ikke en virkelig plan, forresten). På samme måte kan foreldre joke (eller anta) at den eneste måten barna skal på college er hvis de får et fullt stipend. Bortsett fra den åpenbare feilen med denne planen, er det en baksetet tilnærming til en situasjon som virkelig trenger en førersete sjåfør. Selv om du bare kan spare en liten sum penger i en 529 eller Coverdell-plan, kommer den til å hjelpe. For de fleste familier er det ikke så enkelt å betale for høyskole som å skrive en sjekk hvert kvartal. I stedet er det en sammenblanding av økonomisk støtte, stipend, stipend og penger som barnet har opptjent og penger som foreldre og besteforeldre har bidratt til skattemessige høyskolebesparende kjøretøy.