Hvem trenger en fortjeneste / tap plan? Er det ikke bare å investere i å kjøpe lav og selge høy? Det ville være fint å alltid kjøpe på bunnen og selge på toppen, men det er nesten umulig å gjøre det konsekvent. Videre er investorer bare menneskelige: følelser sveper vår dom og det er i vår natur å hate å miste. Å ta et tap på et lager er derfor ikke bare skadelig for lommebøker, men det gjør også vondt på egoene våre. Gang på gang investerer investorer fortjeneste ved å selge en investering som har verdsatt seg, men holder fast på fallende aksjer i håp om en tilbakegang. Disse investeringene reduserer ofte til en brøkdel av deres tidligere verdi.

Så hvordan kan en investor unngå denne typen utfall? En løsning er å lære å være en disiplinert investor og å vedta en fortjeneste / tap plan. I denne artikkelen vil vi gå over denne strategien og vise deg hvordan du bruker den til å bli i svart.

Hva er en fortjeneste / tap plan? Denne planen er et skritt som mange private investorer (og fagfolk) ofte overser. Resultat- / tapsplanen er et sett av grenser som bestemmer maksimal tap eller gevinst som en investor vil ta på aksjene. Innhold av tap er en svært viktig del av investeringen, slik at fortjeneste / tapsplanen er avgjørende for en solid strategi.

Vi lager alle aksjeplukkingsfeil, og de fleste av oss har mistet penger på aksjemarkedet - hva setter de store investorene fra hverandre er deres evne til å gjenkjenne deres dårlige valg og bruke det de har lært å gjøre opp for dem senere. En fortjeneste / tap plan hjelper deg å gjenkjenne dine feil ved å tillate deg å skille dine følelser fra å investere. Hvis du ikke er for ivrig etter gevinstene dine, og du ser dem rent som et middel til å øke kontantstrømmene dine (i stedet for ditt ego), vil du få en mye enklere tid å slippe av dine tap, og dermed kontrollere dem.

Avgjøre planen din
Å avgjøre en plan kan være vanskeligere enn du forventer. Først må du sette den maksimale gevinsten du vil akseptere og det maksimale tapet du vil tolerere for dine investeringer, men disse maksimumene og minimumene bør ikke nødvendigvis være de samme for alle aksjer. For eksempel er det en liten usannsynlighet for en blåbrikkestokk å stige eller falle med 10% innen et gitt år, sammenlignet med en litenkapitalvekstbeholdning, som vil vise mer volatilitet. Med andre ord må du analysere hver bestand individuelt for å anslå hvor mye det er sannsynlig å bevege seg i begge retninger.

Noen investorer bruker teknisk eller grunnleggende analyse eller en kombinasjon av begge for å fastslå passende grenser for gevinster og tap.

En annen måte å utarbeide dine grenser på er å modellere planen din på ytelsen til et utpekt referanseindeks, for eksempel en indeks eller til og med på den tidligere ytelsen til din egen portefølje.

En annen faktor du må vurdere når du utarbeider din fortjeneste / tapsplan, er risikotoleransen din, som avhenger av mange faktorer, for eksempel personlighet, tidsramme og ledig kapital.Vanligvis vil folk som er risikofylte ha strammere grenser enn de som ikke bryr seg om risiko. Risikoelskere vil prøve å tjene så mye som mulig fra en økende aksje, men en mer konservativ investor kan selge aksjene tidlig i sin økning for å eliminere risikoen for tap, noe som ville oppstå hvis aksjen tok en rask nedadgående dykk. Hvis du foretrekker å vike bort fra risiko, kan en fortjeneste / tap på 10% hver vei ikke være egnet eller til og med realistisk for deg. På den annen side, hvis du er villig til å ta på seg de ekstra risikoene forbundet med potensiell fortjeneste, kan en 10% gevinst / tap være mer hensiktsmessig.

Utfør planen din Når du har bestemt deg for tallene dine, enten konservative eller aggressive, må du sette planen til handling med så få hitches som mulig. Husk at denne planen har et dobbelt krav: du må selge dine aksjer hvis de faller til et visst nivå, og hvis de stiger til et visst nivå.

Nå vil meglere ikke la deg legge inn to forskjellige salgsordrer for samme sikkerhet, så du må finne ut hvilken du helst vil legge inn først. Det kan være klokt å legge inn ordrer som først beskytter din ulempe: mange kloke investorer bruker stop-loss-ordren, som instruerer megleren til å kjøpe eller selge en aksje når den har nådd en viss pris. Stoppetapet sikrer at du ikke vil bli brent på et down-marked, spesielt hvis du ikke klarer å se aksjene dine hvert sekund. Når du går inn i bestillingen din med megleren, må du angi stoppprisen med maksimalt tap og deretter sitte og vente. Hvis prisen ender med å sette pris på din øvre grense, endrer du bare prisen på din stoppordre, som deretter aktiverer det umiddelbare salget av lageret ditt.

Staying Disciplined Når du har din fortjeneste / tapstrategi på plass, må du huske at hele ideen med planen er å etablere strenge retningslinjer for når du skal selge. Visst, det gjør vondt for å se at et lager fortsetter å stige når du har solgt det, men det er ofte bedre å selge på vei opp enn å vente til du må tømme lageret mens prisen faller etter topp. Joseph P. Kennedy, Sr. sa en gang: "Bare en tull holder ut for den øverste dollaren."

The Bottom Line Husk at våre eksempelstall er generaliseringer. Å avgjøre planen krever detaljert forskning, analyse, selvvurdering og et realistisk perspektiv. Innstilling av en overskuddsgrænse på 100% (doble penger) gir ikke mening hvis du investerer i lavrisiko-selskaper som vokser jevnt til 15% per år.

Her er noen ting å huske:

• En aksje som avtar 50% betyr at du må fordoble pengene dine for å komme tilbake til jevn. Kontroller tap er nøkkelen til å investere i lyd.
• Å gjøre feil er menneskets natur. Når du er klar over dette, vil du finne det lettere å fortsette.
• Å kjøpe en aksje og holde på den i svært lang tid betyr ikke at du skal tjene penger. En kjøp og hold strategi vil fungere bare hvis du velger de riktige selskapene. Den viktigste delen av å utarbeide en fortjeneste / tap plan holder seg til det!