Hvis du leter etter å miste aksjer som kan fortsette å miste på kort sikt, men tilbyr fenomenale langsiktige investeringsmuligheter, så se ikke lenger enn Fitbit Inc. (FIT FITFitbit Inc6. 06 + 0. 66% Laget med Highstock 4. 2. 6 ) og Shake Shack Inc. (SHAK SHAKShake Shack Inc36. 46-1. 41% Laget med Highstock 4. 2 6 ).

Kort rente på disse aksjene er astronomisk på henholdsvis 85,27% og 67,06% for henholdsvis FIT og SHAK. Dette er til tross for at begge selskapene konsekvent leverer topplinje og bunnlinjevekst og sportssikre balanser. Problemet har vært veiledning, men dette er typisk for unge vekstselskaper. Hvis du ser tilbake på de største langsiktige vinnerne gjennom historien, vokste ingen av dem i en rett linje. Det var alltid utfordringer som trengs for å bli møtt, som avhenger av ledelsesevner. Og i disse to tilfellene synes ledelsen å være mer enn kapabel, bortsett fra sandbagging-veiledning (spesielt Fitbit).

Det betyr ikke at belønningene vil bli realisert i kort rekkefølge.

Alle tallene nedenfor per 9 mars 2016.

Fitbit Situasjon og potensial

FIT handler kun 9 ganger fremover, men investorene er nervøse på grunn av økt konkurranse, og noe av denne konkurransen kommer fra stor spillere med mye kapital. Men basert på Fitbits nåværende verdivurdering og samtidig som markedsdeltageren i markedet for forbruksmateriell, kan du ikke utelukke muligheten for et oppkjøp. Når det er sagt, bør du aldri satse på et oppkjøp, noe som betyr at selskapet skal kunne vokse på egen hånd. Fitbit nevnte også på sin 10-K at den vil vurdere uorganisk vekst. Faktisk er det allerede kjøpt FitStar i mars i fjor.

Heldigvis for Fitbit, trenger den ikke å stole på oppkjøp for vekst. Den har rikelig med organisk vekst. Mens noe av den veksten kommer fra nye produktinnovasjoner, kommer det meste fra internasjonal ekspansjon. I 2015 kom 26% av salget fra utenfor USA. De potensielle risikoene her er knyttet til økte kostnader, konkurranse, immaterielle rettigheter, distribusjonslogistikk og utenlandsk etterlevelse lov. Men det er tilfelle for ethvert forbrukerbasert selskap som flytter inn i nye markeder.

Fitbit ønsker også å utvide mer til velværeprogrammer for bedrifter, som for tiden representerer mindre enn 10% av omsetningen. Dette markedet gir enormt potensial fordi selskaper ønsker å holde sine ansatte sunne for produksjon og helseforsikring grunner.

Med hensyn til konkurranse har Fitbit nok av det, men det er fortsatt markedsleder med proprietære teknologier for oppstart. Dette kan gjøre det tiltalende for potensielle suitors.

Hvis du ignorerer all støy om veiledning, kort interesse og konkurranse og bare ser på enheter solgt og aktive brukere, er det åpenbart at selskapet ikke sliter:

2013	2014	2015 < Enheter solgt
4, 476	10, 904	21, 355	Aktive brukere
2, 570	6, 700	16, 903	Som nevnt ovenfor, kan FIT slåss i et svært volatilt marked, og det er mulig at shortsene vil vinne på kort sikt, men hvis du ønsker å gjøre en høy potensiell langsiktig investering som retter seg mot oppveksten av den helsebevisste forbrukeren, da ville det være vanskelig å finne et bedre alternativ enn FIT.

Shake Shack Situasjon og potensial

Dette er en mye forskjellig situasjon fordi SHAK handler med 78 ganger fremtidsinntekter, noe som betyr til tross for det siste salget, er aksjen fortsatt dyr. Shake Shack er heller ikke rettet mot den helsebevisste forbrukeren. Faktisk går det mot den nåværende trenden. På den annen side, overalt du ser ut i dag i hele restaurantbransjen, er det en ny sandwich eller kyllingkjede. Hvor er burgerens restauranter?

Shake Shack beveger seg inn i et relativt stille marked med en unik tilnærming; det er en kul og oppskalere veikanten burger felles. Tenk på det på denne måten, hvis du vil ha en rask burger, og du søker kvalitet, renslighet og eksepsjonell kundeservice, skal du velge McDonald's Corp. (MCD

MCDMcDonald's Corp170. 07 + 0. 84% Laget med Highstock 4. 2. 6 ) eller Shake Shack? Hva om … 25 år fra nå var Shake Shack den nye McDonald's? Er dette sannsynlig? Nei. Er det mulig? Ja. Og det, mine venner, er nok grunn til en flyger. Shake Shack har nylig slått på topplinjen og bunnlinjen, og det forventer at 2016 comps kommer mellom 2, 5% og 3 0%. Det var to problemer med den siste inntjeningsrapporten, som ble bekreftet veiledning (i motsetning til opped guidance) og forventede fortjenestemarginer ved nye butikker på minst 22%. Interessant på sistnevnte punkt, men merk ordene "i det minste. “

I 2015 økte Shake Shacks totale omsetning 60. 8% året over. I fjerde kvartal svingte det til et overskudd på $ 1. 2 millioner mot et tap på $ 1. 4 millioner i kvartalet. Selskapet åpner steder i flere avanserte områder, som bør holde pengene i gang. Nøkkelen vil være kundeopplevelse, som vil ha potensial til å føre til positivt munn-til-munn og online vurderinger, som da fører til nye kunder som kan bli til gjenta kunder. Hvis du Google 'Shake Shack Yelp,' finner du det meste positive anmeldelser, med noen steder imponerende kunder mer enn andre. For eksempel, kunder som Las Vegas og New York City steder mer enn Chicago sted. Dette gjelder trolig ledelsen. Shake Shack vokser også internasjonalt.

La oss tenke logisk her. Tror du Shake Shack plutselig faller flatt på ansiktet og begynner å lukke butikker og tape penger? Hvordan akkurat ville det skje?Dette ser ikke ut som et sannsynlig scenario. Det er et voksende merke som forbrukerne finner spennende og forfriskende. McDonalds og Yum! Brands, Inc. (YUM

YUMYum Brands Inc79. 87 + 1. 22% Laget med Highstock 4. 2. 6 ) var ikke suksess over natten. De måtte møte mange kamper og måtte kjempe med mange tvilere. Hvis du har en sjanse, se på maksikartene for MCD og YUM. Det tok år - ikke måneder - for de aksjene skulle virkelig komme i gang. SHAK kommer ikke til å bli en suksess over natten, spesielt handel med en så høy verdsettelse i dette markedet. Faktisk kan longs ta en annen slag, men det er ikke et tap før du selger, og de som holder på i flere tiår har potensial til å bli belønnet på en betydelig måte.

Bunnlinjen

FIT og SHAK bør ikke sees på som handelsmuligheter. Basert på nylige rapporter og bredere økonomiske og børsforhold, har shortsen fordelen i nær fremtid. FIT og SHAK har imidlertid potensial til å være store vinnere over lang tid. En kunnskapsrik investor kan ta en liten posisjon i hver enkelt, ved å vite at minst en av dem skal være et hjemløp (muligens langt utover), noe som vil kompensere tapene til den andre som feiler. Det er til slutt opp til deg og din egen due diligence.

Dan Moskowitz er lang FIT. Han har for tiden ingen stillinger i SHAK.