Statsobligasjonsfondene gir investorer attraktive investeringer som kan gi høy avkastning og høy avkastning. Selv om det er høyt potensial for vekst og avkastning, utgjør aksjemarkedene med fremvoksende markeder mange risikoer. Historisk sett har disse fondene hatt høyere volatilitet og høyere kredittrisiko enn utviklede lands obligasjonsfond.

Siden aksjemarkedene i fremvoksende markeder har lav grad av korrelasjon med tradisjonelle fondskurs eller aksjefond, kan vekstmarkedsobligasjonsfondene bidra til å diversifisere porteføljer med disse eiendelene. Denne typen fond bestiller vanligvis i mellom- og langsiktige aksjemarkeder, og har derfor en moderat høy effektiv varighet. Den høye effektive varigheten indikerer vekstmarkedsobligasjonsfond har en høyere grad av renterisiko enn kortfristede obligasjonsfond.

Fond for aksjemarkeder med aksjemarkeder tillater investorer å investere i en profesjonelt forvaltet portefølje av rentepapirer utstedt av fremvoksende land eller utstedere knyttet til disse landene. Rådgivere i Emerging Markets Bond Mutual Funds strukturere en portefølje av obligasjoner utstedt av fremvoksende markeder for å oppnå sine investeringsmål, i stedet for å spore en indeks som Emerging Markets Bond ETFs.

Goldman Sachs Emerging Markets Debt Fund Klasse A

Utstedt 29. august 2003 av Goldman Sachs & Co., Goldman Sachs Emerging Markets Debt Fund Klasse A er et fond med $ 1 . 113 milliarder kroner i totale netto eiendeler per 31 juli 2015 som investerer hovedsakelig i gjeldspapirer utstedt av selskaper og suverene stater i fremvoksende land. Goldman Sachs Asset Management, L. P. rådgiver og forvalter fondet og belaster et nettokostnadsforhold på 1,24%.

GSDAX søker å gi høy totalavkastning med høyt avkastning og kapitalvekst. Under normale markedsforhold investerer GSDAXs porteføljeforvalter minst 80% av sine totale netto eiendeler i gjeldspapirer utstedt av myndigheter, statlige institutter, sentralbanker, fastforrentede og flytende renteforpliktelser, tilbakekjøpsavtaler og lånedeltakere. Fondet kan investere i gjeldspapirer uten investeringsverdier, og derivater.

Per 31. juli 2015 har GSDAX generert en gjennomsnittlig årlig netto aktivitetsavkastning på 8,88% siden begynnelsen. Basert på etterfølgende 10 års data opplevde fondet høy volatilitet og har en standardavvik på 10 86%. GSDAX har 311 gjeldspapirer i porteføljen, som har en effektiv varighet på 6,64 år og et standardisert 30-dagers usubsidert avkastning på 4.32%.

Med hensyn til moderne porteføljeorientering, er GSDAX best egnet for høyrisiko-tolerante investorer med fast inntekt som ønsker å få eksponering for det fremvoksende markedsmarkedet. Siden GSDAX har en lav korrelasjonskoeffisient, når det gjelder tradisjonelle rentepapirinvesteringer, kan den også legge til diversifisering i en renteportefølje rettet mot utviklede land, samtidig som det gir høy avkastning og avkastning. GSDAX har imidlertid en moderat til høy grad av renterisiko og kredittrisiko, og er derfor bare egnet som en satellittbeholdning i en diversifisert portefølje av eiendeler.

JPMorgan Emerging Markets Debt Fund Klasse A

JPMorgan Emerging Markets Debt Fund Klasse A ble utstedt 30. juni 2006 av JPMorgan Chase & Co. JEDAX forvaltes av JP Morgan Investment Management Inc., og søker å gi høy totalavkastning ved å investere i rentepapirer fra fremvoksende markedsutstedere med tilsvarende varighet som JPMorgan Emerging Markets Bond Index. Per 31. juli 2015 har JEDAX totalt netto eiendeler på $ 1. 18 milliarder kroner og har 277 fremvoksende markeder i sine porteføljer. Fondet belaster en nettokostnad på 1,21% og krever en minimumsinvestering på $ 1 000.

JEDAXs porteføljeforvalter investerer primært i statspapirer for å oppnå investeringsmål. Under normale forhold investerer fondet minst 80% av sine eiendeler i fremvoksende markeder. Verdipapirene som fondet velger, kan være av forfall og kredittvurdering, og kan føre til at fondet har en høyere grad av kredittrisiko og renterisiko.

Per 31. juli 2015 har JEDAX en effektiv varighet på 6 52 år; et vektet obligasjonsekvivalent utbytte på 6, 24%; et 12-måneders rullende utbytte på 4 04%; og et 30-dagers usubsidisert SEC-utbytte på 4,20%. JEDAX tildeler 98. 80% av porteføljen til amerikanske dollar-obligasjoner, som bidrar til å minimere valutarisiko for amerikanske investorer.

Basert på disse egenskapene, er JEDAX best kjøpt som en taktisk satellitt-bedrift i en veldiversifisert portefølje. Videre er JEDAX best egnet for moderate til høyt risikotolerante investorer som ønsker å få eksponering mot vekstmarkedet med gjeldspapirmarked, samtidig som det gir høy potensiell avkastning og mottar månedlig inntekt.

MFS Emerging Markets Debt Fund

MFS Emerging Markets Debt Fund Klasse A lanserte 17. mars 1998, av MFS, å sikre høy inntekt og kapitalvekst ved å investere minst 80% av dets totale netto eiendeler i gjeld verdipapirer fra utstedere sammenflettet med fremvoksende land. Massachusetts Financial Services Company rådgiver fondet og belaster et netto kostnadsforhold på 1, 09%. Per 31. juli 2015 forvalter MFS en portefølje på 410 obligasjoner med $ 4. 50 milliarder kroner i totale netto eiendeler.

MEDAX er et ikke-diversifisert fond og kan investere en stor andel av sine netto eiendeler i gjeldspapirer fra utstedere i et enkelt land eller en bestemt region. I tillegg kan MFS investere opptil 100% av sine netto eiendeler i gjeldspapirer med lavere investeringsverdier.MEDAX fokuserer sin portefølje på obligasjoner med mellom- og ikke-investeringsklasser, og fordeler 82,36% til gjeldspapirer med disse kredittvurderingene.

Per 31. juli 2015 har MEDAX en gjennomsnittlig effektiv varighet på 6 13 år; et 30-dagers usubsidisert SEC-utbytte på 3,82%; og en gjennomsnittlig kupong på 5. 80%. Basert på etterfølgende 10-årige data har MEDAX en alfa, mot referanseindeksen, JPMorgan Emerging Markets Bond Index Global, på -0. 45; en beta, mot referanseindeksen, på 1. 03; og en standardavvik på 9,17%.

Med hensyn til moderne porteføljeorientering, underpresterte MEDAX sin referanseindeks med en gjennomsnittlig årlig 0,45%. Beta viser at MEDAX er høyt korrelert til, og teoretisk mer volatilt enn, referanseindeksen. Fondets moderat høye renterisiko og kredittrisiko er kun egnet for investorer med moderat til høy grad av risikotoleranse. Videre er MEDAX best egnet for rentepapir investorer som søker eksponering for gjeldspapirer fra utstedere knyttet til fremvoksende land, samtidig som de gir høy potensiell totalavkastning.