Inflasjonsbeskyttede obligasjonsfond gir eksponering for verdipapirer med investeringsgrad, inflasjonsbeskyttede obligasjoner. Inflasjon er en økning i prisen på varer og tjenester, og dermed krymper verdien av penger. Inflasjon er en byrde som mange obligasjonseiere bærer. Inflasjon kan ødelegge kjøpekraften i fremtidige hovedstols- og rentebetalinger, og obligasjonseierne søker å redusere denne negative effekten.

Inflasjonsbeskyttede obligasjonsfond kan tjene som sikring mot inflasjon. Siden inflasjonsbeskyttede obligasjoner har liten sammenheng med mange investeringer, legger disse gjeldspapirene til diversifisering i renteporteføljer. Selv om denne typen fond for aksjeselskaper reduserer inflasjonsrisikoen, har inflasjonsbeskyttede obligasjonsfondene mange risikoer, for eksempel renterisiko, kredittrisiko, markedsrisiko, call risk, likviditetsrisiko og i noen tilfeller derivatrisiko og utenlandsk investeringsrisiko .

PIMCO Real Return Fund Klasse A

PIMCO Real Return Fund A-aksjer ble utstedt 29. januar 1997 av Pacific Investment Management Company, LLC. PRTNX har som mål å beskytte kjøpekraften mot de negative effektene av inflasjon ved å søke inflasjonsjustert avkastning. PRTNX rådes av PIMCO og belaster et gjennomsnittlig utgiftsforhold på 0. 85% sammenlignet med gjennomsnittskostnadsprosenten av inflasjonsbeskyttede frontlastfond. Fra og med 8. september 2015 har PRTNX oppnådd en gjennomsnittlig årlig netto aktivitetsavkastning på 5,77%.

PRTNX søker å oppnå investeringsmål ved å normalt investere 80% av sine totale netto eiendeler i inflasjonsindekserte obligasjoner med varierende forfall utstedt av USA og ikke-U. S. regjeringer. Fondet kan også investere, uten begrensninger, i fremover, opsjoner, terminkontrakter eller bytteavtaler som representerer disse gjeldsinstrumentene. PRTNX investerer primært sine netto eiendeler i verdipapirer av investeringsgrad, men kan investere opptil 10% i uønskede obligasjoner. I tillegg kan PRTNX investere opptil 30% av sine totale netto eiendeler i gjeldspapirer i utenlandsk valuta, og opptil 10% i gjeldspapirer fra utstedere sammenflettet med fremvoksende markeder.

PRTNX er 30. juni 2015 sterkt utsatt for USAs inflasjonsbinding sektor; U. K. inflasjonsobligasjonsbransjen; USAs regjeringsrelaterte, ikke-inflasjonsbundne obligasjonssektor; og ikke-u. S. utviklet, ikke-inflasjonskoblet obligasjonssektor. PRTNX allokerer 128. 40%, 9. 90%, -26. 90% og -16. 90% av porteføljen til henholdsvis disse sektorene.

Per 31. juli 2015 har PRTNX en effektiv varighet på 7 23 år; et fordelingsutbytte på 0,50%; og et 30-dagers SEC-utbytte på 5, 29%. Fra og med august31, 2015, basert på treårige trekkdata, opplevde PRTNX en gjennomsnittlig årlig standardavvik eller volatilitet på 5,98%; et Sharpe-forhold på -0. 34; og en beta, mot referanseindeksen til Barclays US TIPS Index, på 1. 15. Med hensyn til moderne porteføljeorientering, er PRTNX best egnet for moderate til høyt risikotolerante, langsiktige investorer med fast inntekt som søker eksponering for inflasjon beskyttede verdipapirer. I tillegg er det egnet for rentebærende investorer som ønsker å diversifisere sine porteføljer, samt sikring mot inflasjonsrisiko.

Vanguard Inflation-Protected Securities Fund Investor Aksjer

Vanguard Inflation-Protected Securities Fund Investor-aksjer lansert 29. juni 2000 gir investorer rimelig beskyttelse mot de negative effektene av inflasjon gjennom investeringer i gjeld verdipapirer som søker å gi reell avkastning. VIPSX rådes av Vanguard Fixed Income Group og belaster et kostnadsforhold på 0. 20%.

VIPSX investerer under normale markedsforhold minst 80% av sine eiendeler i inflasjonsindekserte obligasjoner utstedt av den amerikanske regjeringen, dets selskaper og myndigheter og virkemidler. Disse obligasjonene justeres kvartalsvis på grunnlag av inflasjon, og støttes av den amerikanske troens full tro og kreditt.

Per 31. juli 2015 investerer VIPSX i 44 obligasjoner og 98.90% av porteføljen til U. S. Treasury eller byråer. Fondet har et estimert rentesum på 1,90%; en gjennomsnittlig kupong på 0. 90%; og en gjennomsnittlig effektiv varighet på 8. 10 år. Fra og med 8. september 2015 har VIPSX et 30-dagers SEC-utbytte på 0,31%. Fondets effektive varighet indikerer at det har en høy grad av renterisiko. Hvis renten øker med en øyeblikkelig 1%, mister fondets portefølje 8,10% i verdi.

Per 31. august 2015, basert på treårige data, har VIPSX en beta mot Barclays U. S. Treasury Bond Index, referanseindeksen, 1. 02; en alfa, mot referanseindeksen, på -0. 16; en gjennomsnittlig årlig standardavvik på 5, 24%; en gjennomsnittlig årlig avkastning på -1. 66%; og et Sharpe-forhold på -0. 30. VIPSXs beta indikerer at det teoretisk er 2% mer volatilt enn referanseindeksen. Alfa-, standardavviks- og Sharpe-forholdet indikerer at fondet har underperformert referanseindeksen med et over gjennomsnittlig volatilitetsnivå og ikke har gitt en tilstrekkelig avkastning på risikojustert basis.

VIPSX er best egnet for høyt risikotolerante investorer med fast inntekt som søker eksponering mot U.S. Treasury inflasjonssikret verdipapirmarked. I tillegg er fondets høye kortsiktige prisvolatilitet og renterisiko best egnet for investorer med en langsiktig investeringshorisont. VIPSX kan brukes som sikring mot inflasjonsrisiko, samt et middel for å legge til diversifisering til typiske renteporteføljer.

BlackRock Inflation Protected Bond Fund Klasse A

Fra og med 31. august 2015 har BlackRock Inflation Protected Bond Fund Klasse A generert en gjennomsnittlig årlig totalavkastning på 4.75% siden begynnelsen den 28. juni 2004. BPRAX rådes av BlackRock Fund Advisors og tar et årlig nettokostnadsforhold på 0. 64%. BPRAX søker å gi et høyt nivå av reell avkastning, samtidig som man beholder realkapitalen ved å investere i statsobligasjonsbeskyttede verdipapirer.

BPRAX investerer under normale markedsforhold minst 80% av sine netto eiendeler i inflasjonsindekserte obligasjoner med varierende gjenværende løpetider utstedt av USA og ikke-U. S. regjeringer. Fondet har til hensikt å opprettholde en gjennomsnittlig effektiv varighet innen + 20% eller -20% av varigheten av referanseindeksen, Barclays U. S. Treasury Inflation Protected Securities Index. Fondet kan også investere i utenlandsk, ikke-U. Verdipapirer i dollar på 5 dollar.

BPRAX tildeler 112. 20% av porteføljen til den amerikanske statsobligasjoner 5. 40% til derivater 1% til securitiserte produkter; 1% til vekstmarkedssektoren; -0. 3% til ikke-U. S. utviklet obligasjonssektor; og -19. 30% til kontanter og kontantekvivalenter. Per 31. august 2015 har BPRAX en effektiv varighet på 7,62 år og et utbytte til forfall på 2,25%. Per 30. juni 2015 tilbyr BPRAX et 30-dagers SEC-avkast på 3 21% for å kompensere for sin høye renterisiko.

Per 31. august 2015, basert på treårige data, realiserte BPRAX en gjennomsnittlig årlig avkastning på -2. 04% og en gjennomsnittlig årlig standardavvik på 4 89%. Når målt i forhold til referanseindeksen, har Barclays U. S. TIPS Index, BPRAX en alfa på 0, 01; en R-kvadrat på 98. 92; og en beta på 0. 96. Med hensyn til moderne porteføljeorientering, er BPRAX best egnet for langsiktige, moderat risikotolerante investorer med fast inntekt, som ønsker å beskytte sin kjøpekraft fra og sikke mot de eroderende effektene av inflasjon mens du mottar månedlig inntekt.