Ultrashort-obligasjonsfondene investerer kun i rentepapirer med svært korte forfallstidspunkter. Disse fondene tjener som investeringskasser, som er puljer av midler samlet inn fra investorer, på det kortsiktige rentemarkedet. Porteføljer fra fondene for ultrashortobligasjoner er strukturert og forvaltet av deres respektive investeringsrådgivere for å levere investeringsresultater som samsvarer med investeringsmålene i prospektene. Denne typen fond bestiller vanligvis i gjeldspapirer med gjenværende løpetid på ca. ett år.

AD:

Solidaritetsfondene i Ultrashort gir investorer tilgang til profesjonelt forvaltede porteføljer av godt diversifiserte pengemarkedsinstrumenter og obligasjoner. Disse fondene har generelt minimum investeringskrav, noe som kanskje ikke passer for små investorer som søker veldiversifiserte porteføljer med investeringer i ulike aktivaklasser.

Ultrashort-obligasjonsfondene har en tendens til å tilby høyere avkastning enn pengemarkedsinstrumenter og opplever generelt lave volatilitetsgrader. Siden aksjefondene i ultrashortobligasjon har lave effektive varigheter, kan de tjene som en alternativ sikring mot renterisiko for mellom- og langsiktige obligasjonsinvesteringer eller midler.

Vanguard Ultra Short Term Obligasjonsfond Investor

Vanguard Ultra Short Term Obligasjonsfond Investor Mutual Fund (NASDAQ: VUBFX) ble utstedt 24. februar 2015 av The Vanguard Group, Inc. Vanguard Fixed Income Group administrerer VUBFXs totale netto eiendeler på $ 332. 90 millioner og belaster et kostnadsforhold på 0,2%. Per 31. juli 2015 inneholder fondet 599 obligasjoner med en gjennomsnittlig effektiv løpetid på ett år og en gjennomsnittlig varighet på ett år. Fra og med 3. september 2015 tilbyr fondet et 30-dagers SEC-utbytte på 0. 64%.

AD:

VUBFX søker å gi inntekt samtidig som prisvolatiliteten minimeres. For å oppnå investeringsmålet investerer den i en diversifisert portefølje av middels og høy kvalitet fastrentepapirer. VUBFX er tungt vektet mot eiendomsbaserte, kortsiktige reserver, og statskasse- og byråsbeviser, som samlet utgjør 72,6% av porteføljen.

VUBFX er best egnet for investorer som søker lavpris eksponering til investeringskurs, lavpris, kortsiktige rentepapirer mens de mottar månedlig inntekt. Siden fondet gir spesialisert eksponering i kortfristede verdipapirer med investeringsgrad, kan VUBFX tjene som sikring mot økende rentemiljø.

AMF Ultra Short Mortgage

AMF Ultra Short Mortgage (NASDAQ: ASARX) ble utstedt 18. september 1991 av Asset Management Fund. Shay Assets Management, Inc. rådgiver og administrerer ASARX, og belaster et høyt utgiftsforhold på 0.83%. Per 30. juni 2015 har ASARX generert en årlig avkastning på 2,8% siden starten. Den har en 30-dagers gjennomsnittlig utbytte på 1,26% og et 30-dagers SEC-utbytte på 0,47%.

Fondet søker å gi et høyt inntektsnivå samtidig som kapitalen opprettholdes og likviditeten opprettholdes. For å oppnå dette investeringsmålet investerer ASARX i statlige og statlige virkemidlers verdipapirer med varighet som ligner det ettårige US Treasury notatet, og ikke større enn varigheten av toårig US Treasury note. ASARX har en effektiv varighet på 1,17 år og er tungvektet mot London InterBank Offered Rate, eller LIBOR, justerbar rente boliglån.

Basert på etterfølgende 10 års data opplevde ASARX en gjennomsnittlig årlig standardavvik på 3,31% og genererte en årlig avkastning på 0,25%. ASARX hadde et Sharpe-forhold på -0. 30 over denne perioden, noe som indikerer at det ikke ga tilstrekkelig avkastning på risikojustert basis. Med hensyn til moderne porteføljeorientering, eller MPT, er ASARX best egnet for kortsiktige, rentebaserte, moderat til høyt risikotolerante investorer som søker profesjonelt forvaltet eksponering mot boliglånsmarkedet, samtidig som det genererer avkastning med lave rentenivåer risiko og kredittrisiko.

BBH Limited Duration N

Utstedt 22. desember 2000 av Brown Brothers Harriman & Co., BBH Limited Duration N-fondet (NASDAQ: BBBMX), søker å gi maksimal totalavkastning samtidig som kapital beholdes. BBBMX investerer sine totale netto eiendeler i en veldiversifisert portefølje av kortsiktige, høyverdige rentepapirer. Fondets investeringsforvalter, Brown Brothers Harriman Investment Management, investerer i verdipapirer i mange sektorer av rentemarkedet, og har generert en årlig avkastning på 4, 21% siden begynnelsen, per 30. juni 2015.

BBBMXs Porteføljen er fokusert på investeringsklasse, kortsiktige bedriftsobligasjoner og verdipapirer med verdipapirer, og fordeler henholdsvis 27,7% og 39,6% til disse sektorene. BBBMX har 301 fastrentepapirer og har en effektiv varighet på 0,53 år. Basert på etterfølgende 10 års data hadde BBBMX et over gjennomsnittet volatilitetsnivå kombinert med en gjennomsnittlig avkastning sammenlignet med det gjennomsnittlige ultrashortobligasjonsfondet.

Dette fondet passer best for investorer med en moderat grad av risikotoleranse som søker å få eksponering for en diversifisert portefølje av kortsiktige, rentepapirer, hovedsakelig fokusert på de som har kredittvurdering av investeringsgrad. På grunn av dette og den lave effektive varigheten har BBBMX en lav grad av kredittrisiko og renterisiko. Den spesialiserte eksponeringen passer best for investorer med godt diversifiserte porteføljer blant mange aktivaklasser.

AMG Managers Short Duration Government

AMG Managers Short Duration Statsfond (NASDAQ: MGSDX) ble utstedt 31. mars 1992 av AMG Funds, LLC. MGSDX forvaltes av AMG Funds, LLC. og underadvisert av Amundi Smith Breeden. For å investere i dette fondet, må investorer foreta en innledende investering på $ 2 000 hvis de har vanlige kontoer eller $ 1 000 hvis de har individuelle pensjonskonto (IRA).Fondet belaster et høyt årlig kostnadsforhold på 0,81%. Per 31. august 2015 har MGSDX generert en gjennomsnittlig årlig avkastning på 3,6% siden starten.

MGSDX søker å gi investorer total avkastning og oppnår sitt mål ved å investere i verdipapirer med varighet som ligner referanseindeksen, BofA Merrill Lynch 6-måneders T-Bill Index. Under normale markedsforhold investerer MGSDX minst 80% av sine totale netto eiendeler i gjeldspapirer utstedt av USAs regjering, USAs regjeringsorganer eller derivater med lignende egenskaper til gjeldspapirer.

MGSDX søker å minimere kredittrisiko ved å investere i verdipapirer av investeringsgrad og begrense sine investeringer til verdipapirer vurdert AAA av Standard & Poors Ratings Services. Fondet implementerer generelt sikringsstrategier for å redusere rentenivået på sine beholdninger. MGSDX engasjerer renteterminaler, caps, gulv, opsjoner og swaps.

Per 30. juni 2015 har MGSDX 407 fastrentepapirer og har $ 373. 30 millioner i alt netto eiendeler. Gitt sin lave effektive varighet på 0,2 år, tilbyr fondet et høyt 30-dagers SEC-utbytte på 0,88%. Basert på moderne portefølje teori (MPT) og volatilitetsstatistikk, har MGSDX en lav grad av volatilitet og kan generere høy potensiell avkastning sammenlignet med det gjennomsnittlige ultrashortobligasjonsfondet. MGSDX er best egnet for investorer som søker eksponering for det amerikanske statsobligasjonsmarkedet med kort rente, samtidig som en lav grad av renterisiko og kredittrisiko opprettholdes, og genererer månedlig inntekt.